Ngành xây dựng tăng trưởng mạnh mẽ: Tại sao các quỹ ETF về vật liệu xây dựng và nhà xây dựng lại đáng để xem xét

Ngành xây dựng của Mỹ đã thể hiện sức mạnh đáng kể suốt năm 2023, vượt qua các áp lực kinh tế chung và duy trì đà tăng trưởng ổn định. Điều làm cho sự phục hồi này đặc biệt hấp dẫn đối với nhà đầu tư ETF là sự hội tụ của các yếu tố thuận lợi—trong đó quan trọng nhất là sự ổn định của chi phí vật liệu xây dựng, đã mở rộng biên lợi nhuận cho các công ty xây dựng và hỗ trợ chi tiêu vốn liên tục. Bối cảnh này tạo ra các cơ hội hấp dẫn cho nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các ngành vật liệu xây dựng và xây dựng thông qua các ETF chuyên biệt.

Chi phí vật liệu ổn định tạo đà thuận lợi cho ETF xây dựng

Một trong những lợi thế lớn nhất mà các công ty xây dựng có được trong năm 2023 là sự ổn định về giá vật liệu xây dựng. Chỉ số giá nhà sản xuất cho vật liệu và thành phần xây dựng thực tế đã giảm 0,2% so với cùng kỳ năm trước vào giữa năm 2023, trái ngược rõ rệt với các áp lực lạm phát từng gây khó khăn trong các giai đoạn trước đó. Việc kiểm soát chi phí này đã đóng vai trò then chốt giúp các nhà xây dựng duy trì biên lợi nhuận lành mạnh mặc dù lãi suất cao và các khó khăn kinh tế kéo dài.

Đối với các ETF vật liệu xây dựng và các quỹ tập trung vào xây dựng, môi trường giá cả này rất quan trọng. Khi chi phí vật liệu duy trì ở mức dự đoán được và ổn định tương đối, các công ty xây dựng có thể dự báo lợi nhuận tốt hơn và tăng cường phân bổ vốn. Điều này trực tiếp có lợi cho nhà đầu tư ETF nắm giữ cổ phần của các nhà xây nhà và nhà cung cấp vật liệu xây dựng, vì cả hai nhóm đều hưởng lợi từ hiệu quả hoạt động được cải thiện và dòng tiền mạnh hơn. Sự ổn định này đã là yếu tố then chốt giúp các khoản chi tiêu xây dựng duy trì đà tăng trưởng liên tiếp trong suốt năm.

Xây dựng nhà ở phục hồi khi nhà ở đơn lập dẫn đầu

Ngành xây dựng nhà ở đã nổi lên như một động lực tăng trưởng chính. Hoạt động xây dựng nhà ở đơn lập tăng vọt trong năm 2023, tạo đà mạnh mẽ cho chi tiêu xây dựng nhà ở, với nhiều tháng liên tiếp ghi nhận mức tăng. Sự phục hồi này đặc biệt đáng chú ý vì trước đó, phân khúc nhà ở đơn lập đã phải đối mặt với hạn chế tồn kho kéo dài trong các năm trước.

Trong khi đó, xây dựng nhà đa dạng đã có dấu hiệu chậm lại, khi các nhà phát triển đang điều hướng qua một lượng dự án căn hộ lớn dự kiến bàn giao trong thời gian tới. Sự khác biệt giữa sức mạnh của nhà ở đơn lập và sự điều chỉnh của nhà đa dạng tạo ra một điểm khác biệt quan trọng cho nhà đầu tư đánh giá các ETF nhà xây dựng và xây dựng nhà ở. Sức sống liên tục của nhà ở đơn lập nhấn mạnh lý do tại sao các quỹ như SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) và iShares U.S. Home Construction ETF (ITB) vẫn thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư, vì chúng tiếp xúc với phân khúc mạnh hơn của thị trường nhà ở.

Xây dựng phi nhà ở mở rộng với các yếu tố hạ tầng và sản xuất

Ngoài thị trường nhà ở, ngành xây dựng phi nhà ở thể hiện sự phục hồi ấn tượng, với tổng chi tiêu tăng liên tiếp 15 tháng đến giữa năm 2023. Hai động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng này là đầu tư của khu vực tư nhân vào sản xuất và lưu trú, cùng với chi tiêu công cho hiện đại hóa hạ tầng.

Chi tiêu công cho phi nhà ở đặc biệt hưởng lợi từ các sáng kiến bảo tồn và đầu tư hạ tầng nhằm nâng cao năng lượng, đường cao tốc, đường phố và mạng lưới giao thông. Các lĩnh vực này chiếm hơn ba phần tư mức tăng hàng tháng trong chi tiêu xây dựng công cộng. Sự mở rộng kép này—kết hợp giữa động lực sản xuất tư nhân và đà hạ tầng công cộng—đã mở rộng sức hấp dẫn của các ETF xây dựng đa dạng, tiếp xúc qua nhiều lĩnh vực phụ khác nhau.

Các lựa chọn ETF vật liệu xây dựng và xây dựng cho nhà đầu tư

Với các yếu tố thuận lợi này, một số chiến lược ETF đáng xem xét cho nhà đầu tư muốn tiếp xúc mục tiêu với lĩnh vực xây dựng và vật liệu xây dựng.

SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) cung cấp tiếp xúc thuần túy với các nhà xây nhà qua Chỉ số Ngành Nhà xây dựng S&P, với không vị trí nào chiếm quá 4,16% tổng tài sản. Phí quản lý 35 điểm cơ bản khiến nó trở thành một trong những lựa chọn hiệu quả về chi phí nhất dành cho nhà xây nhà.

iShares U.S. Home Construction ETF (ITB) theo dõi Chỉ số Nhà xây dựng nhà ở chọn lọc của Dow Jones bằng phương pháp trọng số theo vốn hóa thị trường. Với tỷ lệ chi phí 40 điểm cơ bản, nó cung cấp sự cân bằng trong tiếp xúc với các công ty xây dựng lớn và mang lại phương pháp chỉ số khác biệt so với XHB.

Invesco Building & Construction ETF (PKB) mở rộng phạm vi ngoài các nhà xây nhà thuần túy để bao gồm nhiều công ty liên quan đến xây dựng hơn qua Chỉ số Intellidex Xây dựng & Xây dựng Động. Với phí 57 điểm cơ bản, nó tính phí cao hơn một chút nhưng cung cấp phạm vi tiếp xúc rộng hơn bao gồm cả nhà cung cấp vật liệu và dịch vụ xây dựng.

iShares U.S. Infrastructure ETF (IFRA) tập trung vào chủ đề đầu tư hạ tầng công cộng, với các cổ phiếu nằm trong các công ty hưởng lợi từ chi tiêu hạ tầng trong nước. Các cổ phiếu trong quỹ này phân bổ tập trung—không vị trí nào vượt quá 0,91%—và phí cạnh tranh 30 điểm cơ bản khiến nó hấp dẫn cho nhà đầu tư nhắm vào các cơ hội xây dựng liên quan đến hạ tầng.

Lập luận về tiếp xúc lĩnh vực vật liệu xây dựng và xây dựng

Sự kết hợp giữa sự ổn định giá vật liệu xây dựng, đà tăng mạnh của nhà ở và đầu tư mở rộng vào phi nhà ở tạo ra một lập luận đa chiều cho việc tiếp xúc lĩnh vực xây dựng qua ETF. Dù nhà đầu tư chọn các cổ phiếu nhà xây như XHB và ITB, hay mở rộng hơn với PKB và IFRA, các lựa chọn ETF vật liệu xây dựng và xây dựng mang lại khả năng tùy chỉnh danh mục phù hợp. Sức mạnh của ngành này trong việc chống chịu các khó khăn kinh tế cho thấy cơ hội đầu tư bền vững cho những ai muốn tiếp xúc có hệ thống với sự phục hồi chu kỳ của xây dựng.