Chiến lược Thuế Cổ tức Cổ phiếu Ưu đãi của Chiến lược: Cách Hoạt động của Xử lý ROC Bắt đầu từ năm 2025

Strategy, một công ty quản lý kho bạc Bitcoin, đã gây chú ý với sự thay đổi chính sách lớn về cách xử lý thuế đối với cổ tức trên cổ phiếu ưu đãi. Công ty tiết lộ rằng bắt đầu từ năm 2025, các khoản cổ tức phân phối trên cổ phiếu ưu đãi của họ sẽ được phân loại là khoản hoàn vốn vốn (ROC) miễn thuế theo quy định thuế thu nhập liên bang của Hoa Kỳ—một lợi thế đáng kể cho cổ đông. Thông tin này đã được chính thức hóa qua Mẫu 8937, tài liệu của IRS dùng để báo cáo các khoản phân phối không định kỳ. Với khoảng 7,4 tỷ USD huy động từ cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn và khoảng 413 triệu USD cổ tức tích lũy đã được trả, Strategy đã xây dựng một khung tài chính vững chắc hỗ trợ phương pháp thuế cổ tức mới này.

Hiểu rõ về Phân loại Thuế Cổ tức

Sự khác biệt giữa ROC và thuế cổ tức truyền thống là rất quan trọng đối với nhà đầu tư. Theo chính sách mới, các khoản phân phối cho cổ đông ưu đãi được xem như là hoàn trả vốn ban đầu của bạn—nghĩa là chúng không bị đánh thuế ngay lập tức. Tuy nhiên, bất kỳ khoản cổ tức nào vượt quá cơ sở thuế của bạn (số tiền đầu tư ban đầu của bạn) sẽ được phân loại là lợi nhuận vốn, mang theo các nghĩa vụ thuế khác nhau. Cấu trúc phân loại thuế cổ tức này hiện đã có hiệu lực trên tất cả các đợt phát hành cổ phiếu ưu đãi của Strategy, với tỷ lệ cổ tức trung bình hàng năm khoảng 9,6%.

Lợi ích nhiều năm: Tại sao điều này quan trọng

Strategy dự kiến duy trì chế độ thuế cổ tức ưu đãi này trong hơn một thập kỷ tới, mang lại khả năng dự đoán dài hạn cho cổ đông về nghĩa vụ thuế của họ. Tình trạng ROC miễn thuế mang lại lợi thế đáng kể so với các khoản cổ tức truyền thống, vốn thường phải chịu thuế thu nhập thông thường. Bằng cách cấu trúc cổ tức cổ phiếu ưu đãi theo cách này, công ty đã tạo ra một phương tiện đầu tư hiệu quả về thuế hơn cho những ai tìm kiếm thu nhập ổn định từ kho bạc Bitcoin của họ.