Crypto được quy định như thế nào tại Vương quốc Anh? Hướng dẫn cần thiết cho nhà đầu tư

Tiền điện tử hợp pháp tại Vương quốc Anh và có sự điều chỉnh về mặt quy định—mặc dù không theo cách giống như các thị trường tài chính truyền thống. Thay vì một cơ quan quản lý duy nhất kiểm soát tất cả các hoạt động liên quan đến tiền điện tử, Vương quốc Anh đã xây dựng một khung pháp lý có cấu trúc, trong đó nhiều cơ quan cùng chia sẻ trách nhiệm giám sát hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số. Hiểu rõ những gì thực sự được quy định tại thị trường crypto của Anh là điều cần thiết cho bất kỳ ai mua, giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số trên đất Anh. Hướng dẫn này sẽ giúp bạn hiểu về bối cảnh pháp lý, giải thích ý nghĩa của việc tuân thủ đối với nhà đầu tư, và phân tích các tác động thuế ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn.

Ai Giám sát Thị trường Crypto tại Vương quốc Anh?

Hai cơ quan chính quản lý các khía cạnh khác nhau của hoạt động tiền điện tử tại Anh, mỗi cơ quan có trách nhiệm riêng biệt định hình cách ngành công nghiệp hoạt động.

Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA) đóng vai trò là cơ quan quản lý tài chính chính của Vương quốc Anh và giữ vai trò then chốt trong việc quy định về crypto tại đây. FCA tập trung đặc biệt vào việc ngăn chặn tội phạm tài chính và bảo vệ người tiêu dùng. Nhiệm vụ liên quan đến crypto của FCA gồm hai lĩnh vực chính: thứ nhất, yêu cầu tất cả các công ty cung cấp dịch vụ crypto phải đăng ký và tuân thủ các tiêu chuẩn chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CTF) nghiêm ngặt. Thứ hai, cơ quan này giám sát tất cả các quảng cáo về tiền điện tử để đảm bảo rằng các tài liệu marketing trung thực, rõ ràng và có cảnh báo rủi ro phù hợp. Tính đến cuối 2023, FCA đã siết chặt các nội dung quảng cáo, yêu cầu tất cả các quảng cáo hướng đến khán giả Anh phải có các tuyên bố rõ ràng về khả năng mất toàn bộ khoản đầu tư. FCA duy trì một danh sách công khai các công ty tài sản crypto được phê duyệt, đây là điểm kiểm tra đầu tiên khi bạn chọn nền tảng giao dịch.

His Majesty’s Revenue and Customs (HMRC) là cơ quan thuế của Anh và không trực tiếp điều chỉnh ngành công nghiệp crypto. Thay vào đó, HMRC đặt ra các quy tắc về cách tính thuế cho lợi nhuận và thu nhập từ tiền điện tử. Sự phân biệt này rất quan trọng: FCA quản lý các công ty và thị trường, còn HMRC quản lý nghĩa vụ thuế của từng nhà đầu tư cá nhân. Mọi giao dịch bạn thực hiện—dù là bán crypto lấy bảng Anh, hoán đổi tài sản kỹ thuật số này sang tài sản khác, hay dùng crypto để mua hàng—đều có thể phát sinh sự kiện chịu thuế mà HMRC mong đợi bạn báo cáo.

Hiểu rõ các Yêu cầu Quy định Áp dụng cho Bạn

Vương quốc Anh áp dụng phương pháp “thực thi dần dần” đối với quy định về crypto, triển khai các quy tắc theo từng giai đoạn thay vì đưa ra một khung pháp lý toàn diện ngay từ đầu. Chiến lược này có nghĩa là môi trường pháp lý hiện tại vẫn đang phát triển, nhưng đã có một số quy tắc chính ảnh hưởng đến mọi nhà đầu tư và nền tảng hoạt động trong nước.

Chế độ Quảng cáo Tài chính, bắt đầu từ tháng 10/2023, là phần quy định rõ ràng nhất ảnh hưởng đến nhà đầu tư Anh. Quy định này yêu cầu bất kỳ công ty crypto nào tiếp thị tới cư dân Anh phải tuân thủ các tiêu chuẩn quảng cáo nghiêm ngặt. Không còn những lời hứa hùng hồn về kiếm tiền dễ dàng nữa; các quảng cáo crypto ngày nay phải rõ ràng, cân đối và có cảnh báo rõ ràng về rủi ro đầu tư. Nếu bạn nhận thấy các quảng cáo crypto hiện nay có các tuyên bố cảnh báo về khả năng mất toàn bộ vốn, đó chính là do Chế độ Quảng cáo Tài chính hoạt động. Hiệu quả thực tế là nhà đầu tư Anh sẽ thấy các chiến dịch marketing trung thực hơn—dù ít hào nhoáng hơn—nhằm giảm thiểu thiệt hại từ các chiến dịch quảng cáo gây hiểu lầm.

Yêu cầu “Hiểu rõ khách hàng” (KYC) và Quy tắc Du lịch (Travel Rule) là nền tảng của việc tuân thủ AML. Mọi sàn giao dịch crypto hoạt động tại Anh đều phải đăng ký với FCA và thực hiện kiểm tra KYC kỹ lưỡng đối với khách hàng, đó là lý do bạn phải xác minh danh tính khi mở tài khoản trên nền tảng phù hợp. Quy tắc Du lịch mở rộng hơn nữa: yêu cầu các công ty crypto phải thu thập và truyền tải thông tin nhận dạng của cả người gửi và người nhận chuyển khoản crypto, tương tự như cách các ngân hàng truyền thống báo cáo chuyển khoản ngân hàng. Mặc dù điều này gây thêm chút khó khăn cho các giao dịch, nhưng nhằm mục đích ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp như rửa tiền và tài trợ khủng bố. Từ góc độ nhà đầu tư, điều này có nghĩa là các giao dịch của bạn sẽ mất chút thời gian hơn và yêu cầu cung cấp nhiều thông tin hơn, nhưng đó là sự đánh đổi để hợp pháp hóa hệ sinh thái.

Xử lý Thuế đối với Nắm giữ Tiền điện tử tại Vương quốc Anh

HMRC phân loại tiền điện tử là tài sản—không phải tiền tệ—và điều này ảnh hưởng lớn đến số thuế bạn phải nộp. Khác với một số quốc gia xem crypto như một loại tiền tệ, hệ thống thuế của Anh áp dụng hai loại thuế chính đối với nắm giữ tài sản kỹ thuật số của bạn.

Thuế lợi nhuận vốn (Capital Gains Tax) áp dụng mỗi khi bạn “bán” hoặc “từ bỏ” crypto. Thuật ngữ “từ bỏ” được hiểu rộng rãi và bao gồm:

• Bán crypto đổi lấy bảng Anh (đây là trường hợp rõ ràng nhất)
• Hoán đổi một loại crypto sang loại khác—thậm chí Bitcoin sang Ethereum cũng được tính là sự kiện chịu thuế
• Dùng crypto để mua hàng hóa hoặc dịch vụ vật lý
• Chuyển crypto cho người khác như một món quà vượt quá mức miễn thuế hàng năm

Vương quốc Anh có mức miễn thuế lợi nhuận vốn hàng năm (hiện tại là 3.000 bảng cho năm thuế 2025/26). Lợi nhuận vượt quá mức này sẽ bị đánh thuế theo mức thuế suất của bạn—20% cho người nộp thuế ở mức thu nhập thấp hơn hoặc 40% cho mức cao hơn. Đây là lý do bạn cần ghi chép cẩn thận mọi giao dịch: ngày mua, số tiền đầu tư bằng GBP, ngày bán, giá bán bằng GBP để tính chính xác lợi nhuận hoặc lỗ.

Thuế thu nhập (Income Tax) áp dụng trong các trường hợp bạn nhận crypto như một khoản thanh toán hoặc phần thưởng. Thường xảy ra khi:

• Nhà tuyển dụng trả lương bằng crypto (bị đánh thuế theo thuế thu nhập)
• Bạn kiếm phần thưởng từ staking hoặc các hoạt động khai thác nhất định
• Bạn nhận token từ airdrops hoặc các hoạt động phân phối khuyến mãi khác

Điểm khác biệt chính so với lợi nhuận vốn là thuế thu nhập tính dựa trên giá trị của crypto bằng GBP tại thời điểm bạn nhận được, chứ không phải giá trị tăng sau đó. Ví dụ, lợi nhuận 1000 bảng từ phần thưởng staking có thể bị đánh thuế ngay lập tức như thu nhập, còn lợi nhuận 1000 bảng từ tăng giá sẽ chỉ bị đánh thuế khi bạn bán hoặc chuyển nhượng tài sản.

Các Bước Thực Tiễn Để Giao Dịch An Toàn

Bây giờ bạn đã hiểu rõ những gì được quy định tại Anh, dưới đây là cách áp dụng kiến thức đó vào chiến lược đầu tư của bạn.

Ưu tiên các nền tảng đã đăng ký với FCA. Cách đơn giản nhất để đảm bảo bạn đang dùng sàn phù hợp là kiểm tra nền tảng của mình trong danh sách công khai các công ty crypto được FCA phê duyệt. Giao dịch trên nền tảng chưa đăng ký tiềm ẩn rủi ro cao hơn; dù không hẳn là phạm pháp, nhưng bạn mất đi các quyền bảo vệ theo quy định dành cho người tiêu dùng Anh. Các sàn đăng ký phải đảm bảo an toàn cho quỹ khách hàng, tuân thủ AML nghiêm ngặt và phản hồi các khiếu nại chính thức.

Chú ý đến các quảng cáo crypto. Các cảnh báo rủi ro bắt buộc không chỉ là hình thức tuân thủ; chúng phản ánh mối lo ngại thực sự về thiệt hại của nhà đầu tư nhỏ lẻ. Hãy cảnh giác với các quảng cáo tập trung vào lợi nhuận tiềm năng; chỉ nên tin vào các chiến dịch marketing cảnh báo rõ ràng về rủi ro hơn là hứa hẹn lợi nhuận.

Lưu giữ hồ sơ giao dịch đầy đủ. Việc tuân thủ thuế phụ thuộc hoàn toàn vào hồ sơ của bạn. Ghi lại ngày, loại tài sản, số lượng, giá trị GBP tại thời điểm giao dịch, phí giao dịch cho từng lần. Sử dụng phần mềm tính thuế crypto chuyên dụng (các công cụ tích hợp với yêu cầu của FCA) có thể tự động hóa phần lớn quá trình này và giảm thiểu gánh nặng khai thuế. HMRC ngày càng tăng cường kiểm tra các nhà đầu tư crypto, và hồ sơ kém có thể dẫn đến phạt vượt quá số thuế phải nộp.

Những Gì Sắp Tới cho Quy Định Crypto tại Anh?

Khung pháp lý của Vương quốc Anh vẫn đang trong quá trình hoàn thiện, các nhà lập pháp đang tích cực xây dựng các quy tắc toàn diện hơn. Ảnh hưởng lớn nhất đến từ Markets in Crypto-Assets (MiCA) của Liên minh châu Âu, có hiệu lực từ cuối 2023. Mặc dù Brexit khiến Anh không trực tiếp áp dụng MiCA, chính phủ đã cho thấy các quy định trong tương lai của Anh sẽ phù hợp đáng kể với tiêu chuẩn châu Âu. Sự hài hòa này nhằm duy trì khả năng cạnh tranh của UK (cho phép các công ty Anh cạnh tranh với các đối thủ châu Âu) và nâng cao niềm tin của nhà đầu tư (tạo ra các tiêu chuẩn nhất quán trên các thị trường lớn).

Các quy định trong tương lai dự kiến sẽ đề cập rõ hơn đến stablecoins, đặt ra các quy tắc rõ ràng hơn về cho vay và mượn crypto, xác định hoạt động của các sàn phi tập trung, và có thể sẽ yêu cầu vốn tối thiểu cho các nhà quản lý giữ tài sản khách hàng. Xu hướng rõ ràng là quy định tại Anh ngày càng chi tiết và chặt chẽ hơn, điều này cuối cùng sẽ tạo ra nhiều nền tảng hợp pháp hơn và điều kiện an toàn hơn cho nhà đầu tư sẵn sàng tuân thủ.

Những Điểm Chính Cần Nhớ

Hiểu rõ cách crypto được quy định tại Anh giúp biến một lĩnh vực ban đầu có vẻ đáng sợ, xa lạ trở thành một hệ sinh thái dễ dàng điều hướng với các quy tắc rõ ràng. Khung pháp lý bảo vệ bạn bằng cách đảm bảo các nền tảng bạn sử dụng tuân thủ tiêu chuẩn tối thiểu, yêu cầu quảng cáo trung thực và xây dựng các hướng dẫn thuế rõ ràng, dù phức tạp nhưng có thể dự đoán và thực thi được. Trách nhiệm của bạn là sử dụng các nền tảng đã đăng ký, hiểu rõ các tác động thuế của hoạt động giao dịch, ghi chép cẩn thận và coi trọng các cảnh báo của quy định.

Con đường của Vương quốc Anh hướng tới quy định crypto toàn diện là một sự cân bằng có chủ đích giữa việc bảo vệ người tiêu dùng và thúc đẩy đổi mới sáng tạo. Đối với nhà đầu tư có hiểu biết và tuân thủ, môi trường này cuối cùng mang lại tính hợp pháp và an toàn cao hơn so với các lựa chọn không có quy định.

Lưu ý: Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời khuyên tài chính hay pháp lý. Các quy định về tiền điện tử và xử lý thuế có thể thay đổi và phức tạp. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng và tham khảo ý kiến của các chuyên gia thuế, luật sư có trình độ trước khi đưa ra quyết định đầu tư.