Chỉ số quan trọng nhất trong cuộc họp báo cáo lợi nhuận sắp tới của Apple

Các nhà đầu tư đã dành nhiều thời gian để tập trung vào các sáng kiến trí tuệ nhân tạo của Apple, nhưng thực tế có một yếu tố sẽ quyết định thành công ngắn hạn của công ty nhiều hơn bất kỳ thông báo AI nào. Đội ngũ quản lý của Apple đang chuẩn bị công bố báo cáo lợi nhuận quý này trong tuần này, với hội nghị nhà phân tích dự kiến diễn ra vào tối thứ Năm. Trước khi cuộc gọi đó diễn ra, các nhà đầu tư cần hiểu chính xác tín hiệu nào họ nên theo dõi sát sao nhất.

Doanh thu iPhone: Tại sao đây là điều duy nhất nhà đầu tư nên tập trung

Khi Apple báo cáo tài chính, câu chuyện thường xoay quanh đổi mới sáng tạo và các sản phẩm công nghệ mới ra mắt. Tuy nhiên, các con số kể một câu chuyện khác. Doanh số iPhone liên tục chiếm khoảng một nửa tổng doanh thu hàng quý của công ty—một con số quá lớn đến mức nó che khuất gần như mọi chỉ số khác. Đây không phải là một sản phẩm phụ; đó là xương sống của mô hình kinh doanh của Apple.

Các công ty nghiên cứu người tiêu dùng đã bắt đầu theo dõi các mô hình nhu cầu cho dòng iPhone mới nhất, và các chỉ số ban đầu cho thấy phản hồi tích cực từ thị trường. Mùa mua sắm lễ hội—rơi vào trong quý báo cáo—thường thúc đẩy lượng bán iPhone đáng kể. CEO Tim Cook đã gợi ý về sức mạnh của chu kỳ hiện tại, lưu ý rằng doanh số đã vượt quá kỳ vọng của Phố Wall và rằng sản xuất không thể theo kịp mức cầu hiện tại.

Câu hỏi thực sự dành cho các nhà đầu tư là liệu đà này có thể được duy trì hay không. Hãy chú ý đến các bình luận của ban quản lý về mức tồn kho, các bổ sung năng lực sản xuất, và hiệu suất bán hàng theo khu vực. Những chi tiết này sẽ tiết lộ liệu Apple đang trải qua sức mạnh tạm thời hay có một sự thay đổi căn bản trong sở thích của khách hàng.

Vượt ra ngoài AI: Hiểu rõ động lực kinh doanh cốt lõi của Apple

Apple Intelligence đã chiếm lĩnh cuộc trò chuyện trên thị trường gần đây, nhưng phản ứng của nhà đầu tư vẫn thận trọng. Ngành công nghiệp công nghệ tiếp tục tranh luận xem các tính năng AI của công ty có đủ khác biệt để xứng đáng với mức giá cao cấp hay không. Nhưng điều quan trọng là: nhu cầu mạnh mẽ đối với iPhone không cần phải có AI đột phá để tự chứng minh giá trị.

Apple duy trì các lợi thế cạnh tranh thực sự trên nhiều phương diện. Sức mạnh thương hiệu của công ty, sự tích hợp hệ sinh thái, các đối tác sản xuất, và lòng trung thành của khách hàng tạo ra các rào cản gia nhập mà phần lớn các đối thủ cạnh tranh không thể sao chép. Trong khi phát triển AI quan trọng cho vị thế dài hạn, bức tranh tài chính ngắn hạn phụ thuộc gần như hoàn toàn vào thiết bị tạo ra một nửa doanh thu của công ty.

Sự không phù hợp giữa sự ám ảnh của thị trường với AI và động lực cơ bản của lợi nhuận của Apple tạo ra một cơ hội cho các nhà đầu tư sáng suốt. Báo cáo lợi nhuận sẽ cung cấp dữ liệu cụ thể về việc khách hàng có đang bỏ phiếu bằng ví tiền của họ hay không—và theo lịch sử, các mô hình mua iPhone là dự đoán đáng tin cậy nhất về hiệu suất cổ phiếu của Apple.

Quyết định đầu tư của bạn: Những con số thực sự nói gì với chúng ta

Trước khi xem xét vị thế đầu tư vào Apple, hãy đánh giá xem báo cáo lợi nhuận này thực sự tiết lộ điều gì. Các công ty đầu tư như nền tảng Stock Advisor của Motley Fool thường xuyên xác định những cơ hội vượt trội mà họ tin là tốt nhất. Hồ sơ theo dõi lịch sử là rất đáng học hỏi: các nhà đầu tư đã đặt cược vào Netflix khi nó xuất hiện trong danh sách đề xuất vào ngày 17 tháng 12 năm 2004, đã thấy 1.000 đô la tăng lên 464.439 đô la. Tương tự, những người đầu tư vào Nvidia ngày 15 tháng 4 năm 2005, đã chứng kiến 1.000 đô la biến thành 1.150.455 đô la.

Hiệu suất tổng thể của Stock Advisor cho thấy trung bình lợi nhuận 949%, vượt xa nhiều so với lợi nhuận 195% của S&P 500 trong cùng kỳ. Điểm mấu chốt: việc lựa chọn công ty riêng lẻ ảnh hưởng rất lớn. Câu hỏi không phải là Apple có phải là một công ty tốt hay không—rõ ràng là có. Câu hỏi là liệu Apple có phải là cơ hội tốt nhất hiện có hay không.

Báo cáo lợi nhuận này cung cấp dữ liệu thô cần thiết để trả lời câu hỏi đó. Quỹ đạo của iPhone, hiệu suất biên lợi nhuận, và hướng dẫn của ban quản lý về các quý tới sẽ góp phần vào phân tích đó. Nhưng hãy ghi nhớ nguyên tắc này: điều duy nhất quyết định giá cổ phiếu của Apple cuối cùng không phải là độ tinh vi của các hệ thống AI của họ. Đó là liệu công ty có thể duy trì đà bán hàng iPhone, thứ tạo ra một nửa doanh thu của họ hay không. Hãy chú ý đến chỉ số này trên hết khi các số liệu được công bố.