Thẻ Visa hỗ trợ Bitcoin của Lemon thay đổi cảnh quan tín dụng của Argentina

Lemon, nền tảng tiền điện tử hàng đầu của Argentina, đã giới thiệu một sản phẩm tài chính đột phá: thẻ tín dụng Visa thế chấp bằng Bitcoin cho phép cư dân địa phương tiếp cận tài chính dựa trên peso mà không cần phải thanh lý các khoản holdings crypto của họ. Sáng kiến này đánh dấu một bước ngoặt quan trọng đối với Argentina, nơi mà nhiều thập kỷ bất ổn vĩ mô đã làm xói mòn niềm tin vào hệ thống ngân hàng truyền thống và thúc đẩy hàng triệu người chuyển sang tài sản kỹ thuật số như công cụ bảo toàn của cải.

Thẻ cho phép người dùng khóa tối thiểu 0.01 BTC—được định giá khoảng 900 đô la—như một khoản thế chấp để mở khóa 1 triệu peso Argentina trong khả năng chi tiêu. Khác với các sản phẩm tín dụng truyền thống yêu cầu lịch sử tài chính dài hạn, mô hình này loại bỏ các rào cản trong khi giữ nguyên hoàn toàn các khoản dự trữ Bitcoin của người dùng và khả năng sinh lời thông qua tối ưu hóa thế chấp.

Tại sao Argentina cần một giải pháp tín dụng dựa trên crypto

Hành trình kinh tế của Argentina bắt nguồn từ năm 2001, khi chính phủ phong tỏa các khoản tiền gửi ngân hàng và gây ra sự sụp đổ hệ thống niềm tin vào các tổ chức tài chính. Sau một phần tư thế kỷ, sự mất niềm tin đó vẫn còn tồn tại. Các hộ gia đình tiếp tục tích trữ của cải ngoài lĩnh vực ngân hàng chính thức—bằng tiền mặt USD, tài khoản quốc tế hoặc ngày càng nhiều hơn, Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác.

Bối cảnh vĩ mô càng làm tăng hiện tượng này. Lạm phát hàng năm vẫn duy trì trên 30%, làm giảm sức mua của peso Argentina. Việc Tổng thống Javier Milei gần đây ban hành ân xá thuế đã kích hoạt hơn 20 tỷ đô la trong các tuyên bố tài sản tự nguyện, tuy nhiên ước tính còn 271 tỷ đô la vốn chưa khai báo vẫn còn ngoài nước hoặc ẩn trong nội địa. Nhiều công dân xem tiền điện tử như một nơi lưu trữ giá trị vượt trội so với các sản phẩm tài chính denominated bằng peso.

Đối với những người dùng này, việc tiếp cận tín dụng đặt ra một nghịch lý: họ cần peso cho các giao dịch hàng ngày và nghĩa vụ địa phương, nhưng việc chuyển đổi Bitcoin hoặc stablecoin của họ sẽ kích hoạt các sự kiện thuế, phí giao dịch và buộc họ phải từ bỏ phương tiện bảo toàn của cải yêu thích. Thẻ của Lemon giúp lấp đầy khoảng trống này. Nó cho phép người Argentina vay bằng đồng nội tệ trong khi vẫn giữ quyền sở hữu hoàn toàn các khoản dự trữ Bitcoin của họ—một giải pháp phù hợp duy nhất cho một dân số đã quen với đô la hóa và bản chất crypto.

Thẻ Bitcoin hoạt động như thế nào cho người dùng Argentina

Cơ chế hoạt động đơn giản nhưng mạnh mẽ. Một khách hàng gửi 0.01 BTC vào một tài khoản thế chấp; Bitcoin này không bao giờ di chuyển, không bao giờ bị bán, và vẫn có thể rút ra sau khi hạn mức tín dụng đáo hạn. Đổi lại, Lemon cung cấp một hạn mức tín dụng 1 triệu peso hoạt động như một khoản vay quay vòng truyền thống. Người dùng có thể chi tiêu qua thẻ Visa, trả bớt số dư, và rút tiền lại khi cần.

CEO Marcelo Cavazzoli diễn đạt triết lý sản phẩm một cách đơn giản: “Chúng tôi tạo ra một cách đơn giản để tiếp cận tín dụng bằng peso sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp.” Ông còn nói rằng Bitcoin đại diện cho “kho lưu trữ giá trị tốt nhất được tạo ra trong lịch sử nhân loại”—một tuyên bố phản ánh cam kết tư tưởng của công ty trong việc đưa tài chính dựa trên crypto trở thành xu hướng chính thống.

Thẻ không yêu cầu lịch sử tín dụng truyền thống, xác minh công việc hay giấy tờ thu nhập. Thay vào đó, độ đầy đủ của tài sản thế chấp trở thành tiêu chí chính. Đối với người Argentina quen với thủ tục ngân hàng và bị từ chối, điều này mang lại sự bao gồm tài chính ý nghĩa.

Ban đầu, Lemon cung cấp sản phẩm với các điều khoản và cấu hình cố định. Tuy nhiên, công ty dự định sẽ giới thiệu tính linh hoạt trong những tháng tới, cho phép người dùng điều chỉnh cả số lượng thế chấp và hạn mức tín dụng tương ứng một cách linh hoạt. Việc triển khai theo giai đoạn này cho thấy một cách tiếp cận thận trọng trong quản lý rủi ro trong khi vẫn duy trì khả năng tiếp cận sản phẩm.

Mở rộng ngoài peso: Con đường tích hợp USDC và USDT

Lemon nhận thức rằng người dùng Argentina không hoạt động chỉ trong môi trường peso. Công ty dự định nâng cao thẻ bằng cách cho phép thanh toán bằng stablecoin như USDC và USDT, tạo điều kiện mua hàng bằng đô la cho các giao dịch quốc tế. Sự tiến bộ này định vị thẻ như một cầu nối giữa ví crypto và thương mại toàn cầu.

Giai đoạn phát triển thứ hai sẽ tập trung vào tùy biến—cho phép người dùng kiểm soát chi tiết các tham số thế chấp và tín dụng của họ. Khi các khung pháp lý rõ ràng hơn và công ty tự tin hơn trong vận hành, dự kiến sẽ có nhiều tính năng phức tạp hơn như các tùy chọn thế chấp theo tầng, lãi suất linh hoạt theo điều kiện thị trường, hoặc thậm chí cơ chế hoán đổi thế chấp.

Phương pháp theo giai đoạn này phản ánh bài học của ngành công nghiệp rộng lớn hơn. Cho vay dựa trên thế chấp crypto đã hoạt động tại Hoa Kỳ, châu Âu và Brazil, nhưng Lemon là đơn vị đầu tiên triển khai quy mô lớn tại Argentina. Công ty có lợi thế khi quan sát những gì hoạt động—và những gì không—ở các thị trường khác trong khi điều chỉnh sản phẩm phù hợp với thực tế địa phương.

Sự chấp nhận crypto của Argentina: Từ cần thiết đến đổi mới

Argentina nằm trong số các thị trường chấp nhận tiền điện tử hàng đầu thế giới, không chỉ do sự hưng phấn đầu cơ mà còn bởi nhu cầu tài chính thực sự. Người dùng của Lemon vượt quá 5.5 triệu người, là minh chứng cho việc crypto đã thấm sâu vào hành vi tài chính địa phương.

Các sàn giao dịch tiền điện tử ở châu Mỹ Latin đã xử lý 27 tỷ đô la giao dịch trong năm 2024. Các nền tảng này ngày càng hoạt động như các hệ thống thanh toán, kênh chuyển tiền và công cụ phòng ngừa rủi ro hơn là các sàn giao dịch thuần túy. Thẻ của Lemon thể hiện rõ xu hướng này—biến đổi sàn giao dịch từ một trung tâm giao dịch thành một nhà cung cấp dịch vụ tài chính toàn diện.

Thẻ Bitcoin cũng báo hiệu cách các dân cư bản địa crypto ưu tiên các tính năng khác so với khách hàng tài chính truyền thống. Người dùng Argentina ít quan tâm đến tối ưu hóa điểm tín dụng hơn là duy trì quyền sở hữu Bitcoin trong khi vẫn tiếp cận được sức mua tức thì. Họ đánh giá cao sự dễ dàng tiếp cận hơn là thủ tục phê duyệt phức tạp. Họ thích minh bạch về các điều khoản thế chấp hơn là các khoản phí ẩn và điều khoản phạt phức tạp.

Ảnh hưởng rộng hơn đối với tài chính crypto

Sản phẩm của Lemon chứng minh rằng hạ tầng tiền điện tử có thể giải quyết các vấn đề thực tế, địa phương thay vì chỉ là một lớp tài sản đầu cơ. Bằng cách neo tín dụng vào thế chấp Bitcoin và định giá nó bằng peso địa phương, Lemon đã tạo ra một công cụ tài chính giải quyết các điểm đau đặc thù của Argentina: lạm phát, bất ổn tiền tệ, mất niềm tin ngân hàng và sở thích về tài sản cứng.

Công ty xem sáng kiến này như một bước đệm. Các phát triển trong tương lai có thể bao gồm các mô hình thế chấp điều chỉnh, hỗ trợ đa tài sản hoặc tích hợp với hệ sinh thái thanh toán kỹ thuật số mới nổi của Argentina. Mỗi bước tiến sẽ mở rộng thị trường mục tiêu trong khi vẫn giữ nguyên giá trị cốt lõi: tiếp cận tài chính mà không phải hy sinh quyền sở hữu crypto.

Riêng đối với Argentina, thẻ này thể hiện sự xác thực rằng crypto không chỉ là một cược đầu cơ hay phương tiện chuyển vốn ra khỏi quốc gia. Nó là hạ tầng—các công cụ cung cấp tiện ích tài chính rõ ràng trong các nền kinh tế mà hệ thống truyền thống đã thất bại người dân nhiều lần. Khi biến động kinh tế của châu Mỹ Latin tiếp tục diễn ra và niềm tin vào các tài sản denominated bằng peso suy giảm thêm, các sản phẩm tương tự nhiều khả năng sẽ phổ biến rộng rãi hơn trong khu vực, với Argentina đóng vai trò là thị trường thử nghiệm.