Novogratz ra mắt Quỹ phòng hộ $100M của Galaxy Digital để điều hướng thị trường tiền điện tử biến động

Mike Novogratz đang dẫn dắt Galaxy Digital bước vào một chương mới với việc ra mắt quỹ phòng hộ trị giá 100 triệu đô la dự kiến vào Quý 1 năm 2026. Động thái chiến lược này đánh dấu một sự chuyển hướng đáng kể cho công ty đầu tư tài sản kỹ thuật số khi thích nghi với thị trường tiền điện tử ngày càng biến động và trưởng thành hơn. Quỹ này thể hiện sự khác biệt so với mô hình đầu tư crypto truyền thống “mua và giữ”, thay vào đó là việc áp dụng phương pháp giao dịch hai chiều tinh vi có thể sinh lợi từ cả giá tăng và giảm trong hệ sinh thái tài chính kỹ thuật số.

Số vốn huy động được cho sáng kiến này nhấn mạnh sự tin tưởng mạnh mẽ từ các nhà đầu tư tổ chức lớn. Galaxy Digital đã cam kết huy động 100 triệu đô la từ các văn phòng gia đình, nhà đầu tư có giá trị ròng cao và các nhà đầu tư tổ chức—chứng tỏ sự quan tâm liên tục đối với các chiến lược tài sản kỹ thuật số chuyên nghiệp ngay cả khi thị trường gặp khó khăn.

Đặt cược hai chiều vào Tài chính Kỹ thuật số

Luận điểm đầu tư của quỹ phòng hộ này tập trung vào việc khai thác các cơ hội trong nền kinh tế ảnh hưởng bởi blockchain rộng lớn hơn, không chỉ đơn thuần là các khoản đầu tư vào tiền điện tử. Theo các nguồn tin thân cận, danh mục đầu tư sẽ phân bổ tới 30% trực tiếp vào các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin và Ethereum, trong khi phần còn lại 70% sẽ dành cho các công ty dịch vụ tài chính được hình thành bởi đổi mới blockchain, phát triển trí tuệ nhân tạo và các khung pháp lý đang tiến triển.

Joe Armao, người sẽ dẫn dắt hoạt động của quỹ, đã mô tả chiến lược này như việc định vị Galaxy để xác định cả người chiến thắng và người thua trong lĩnh vực tài chính kỹ thuật số. Cách tiếp cận này thừa nhận một thực tế thị trường quan trọng: kỷ nguyên của lợi nhuận crypto theo chiều hướng duy nhất có thể đang đến hồi trưởng thành. Thay vì đặt cược chỉ dựa vào tăng giá, quỹ được cấu trúc để hưởng lợi từ các biến động giá theo cả hai hướng—một cơ chế định vị hiếm có trong các phương tiện đầu tư crypto truyền thống.

Khả năng dài ngắn này phản ánh sự thay đổi trong động thái thị trường. Khi Bitcoin đã giảm xuống khoảng 77.500 đô la từ đỉnh tháng 10, các nhà đầu tư ngày càng nhận thức rõ rằng lợi nhuận ổn định đòi hỏi phải có các biện pháp phòng hộ tinh vi hơn và các vị trí chiến thuật vượt ra ngoài các cược theo hướng đơn thuần.

Sự trở lại của Novogratz với gốc rễ Quỹ phòng hộ

Việc ra mắt quỹ này đánh dấu một khoảnh khắc tròn trịa cho Novogratz và Galaxy Digital. Khi công ty được thành lập cách đây chín năm, người sáng lập ban đầu hình dung nó như một quỹ phòng hộ chuyên biệt. Tuy nhiên, điều kiện thị trường và sự trưởng thành của ngành đã chuyển hướng trọng tâm của công ty sang quản lý tài sản truyền thống và dịch vụ ngân hàng đầu tư.

Galaxy Digital đã trở thành công ty niêm yết công khai vào tháng 8 năm 2018, trở thành một trong những nền tảng đầu tư tiền điện tử niêm yết công khai sớm nhất tại Hoa Kỳ. Sự tiến hóa của công ty từ nhà quản lý quỹ tư nhân sang nhà quản lý tài sản công khai đã thúc đẩy quá trình chuyển đổi khỏi nhiệm vụ quỹ phòng hộ ban đầu.

Động lực tài chính trong bối cảnh thị trường bất ổn

Kết quả tài chính Quý 3 năm 2025 của Galaxy Digital cung cấp bối cảnh quan trọng cho sự mở rộng này. Công ty báo cáo lợi nhuận ròng 505 triệu đô la trong quý, phản ánh cả quy mô hoạt động hiện tại và sự tự tin của ban quản lý vào các cơ hội trong tương lai. Hiện tại, công ty quản lý khoảng 17 tỷ đô la tài sản kỹ thuật số dưới sự giám sát.

Việc ra mắt quỹ phòng hộ này diễn ra một cách chiến lược khi thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đang thử thách các mức thấp hơn. Việc Bitcoin giảm khoảng 28% từ đỉnh tháng 10 phản ánh áp lực thị trường chung và những bất ổn về quy định. Bằng cách giới thiệu một phương tiện đầu tư có phòng hộ vào thời điểm này, Galaxy Digital định vị bản thân để phục vụ các nhà đầu tư tìm kiếm quản lý rủi ro chuyên nghiệp thay vì chỉ tiếp xúc tối đa với các đợt tăng giá.

Galaxy Digital đã chỉ ra rằng quỹ có thể bắt đầu hoạt động với các cam kết vốn vượt quá mục tiêu ban đầu 100 triệu đô la, cho thấy sự nhiệt huyết của nhà đầu tư vượt ra ngoài cam kết ban đầu. Việc ra mắt hoạt động của quỹ vẫn đúng kế hoạch vào Quý 1 năm 2026, phù hợp với tầm nhìn của Novogratz về việc mở rộng khả năng tổ chức của công ty trong một lĩnh vực tài sản kỹ thuật số đang phát triển.