Quy định MiCA: cách DZ Bank thúc đẩy việc chấp nhận tiền điện tử dành cho người dùng cá nhân tại Đức

Hệ thống tài chính Đức đang trải qua một bước ngoặt quan trọng trong mối quan hệ với các tài sản kỹ thuật số. DZ Bank, ngân hàng lớn thứ hai của Đức, đã nhận được giấy phép quy định để ra mắt meinKrypto, một nền tảng giúp dân thường tiếp cận tiền điện tử thông qua hệ sinh thái ngân hàng hợp tác. Cột mốc này không chỉ đơn thuần là một sản phẩm mới: nó đánh dấu sự tích hợp cuối cùng của các hoạt động liên quan đến tiền điện tử vào hạ tầng ngân hàng truyền thống.

Khung pháp lý MiCA và mở cửa thị trường bán lẻ Đức

Việc phê duyệt của BaFin (cơ quan quản lý của Đức) theo khung pháp lý về Thị trường Tài sản Kỹ thuật số (MiCA) của Liên minh Châu Âu là chất xúc tác cho sự thay đổi cấu trúc này. MiCA đã tạo ra một môi trường pháp lý rõ ràng cho phép các tổ chức tài chính truyền thống cung cấp dịch vụ với tài sản kỹ thuật số mà không gặp phải sự không chắc chắn về pháp lý. DZ Bank đã từng bước tham gia vào lĩnh vực này thông qua hợp tác với Boerse Stuttgart Digital vào tháng 9 năm 2024, lúc đó tập trung vào khách hàng tổ chức. Tuy nhiên, chiến lược mới chuyển hướng sang phân khúc bán lẻ, mở ra cánh cửa cho hàng triệu nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Giấy phép này, được cấp vào cuối tháng 12 năm ngoái, thể hiện một tầm nhìn khác về cách ngân hàng hợp tác có thể phục vụ khách hàng của mình. Trong khi DekaBank, một thành viên khác của hệ sinh thái hợp tác, đã triển khai dịch vụ lưu ký và giao dịch dành cho phân khúc tổ chức vào đầu năm 2025, DZ Bank đang trực tiếp phổ cập các dịch vụ này cho nhà đầu tư bán lẻ.

Ví kỹ thuật số và giao dịch tích hợp: giải pháp bán lẻ của DZ Bank

meinKrypto là phản hồi của DZ Bank trước nhu cầu tiếp cận đơn giản hóa tiền điện tử. Nền tảng này hoàn toàn tích hợp trong VR Banking, ứng dụng di động của ngân hàng, loại bỏ các trở ngại truyền thống trong trải nghiệm người dùng. Thông qua giao diện thống nhất này, nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể truy cập các ví an toàn và thực hiện các giao dịch trên các tài sản kỹ thuật số chính.

Các tài sản có sẵn bao gồm bitcoin (BTC), hiện đang giao dịch ở mức $78,64 nghìn; ethereum (ETH), giao dịch ở mức $2,39 nghìn; litecoin (LTC), ở mức $59,57; và cardano (ADA), ở mức $0,29. Đây không phải là các tài sản phụ, mà là các đồng tiền điện tử phổ biến nhất trên thị trường, nhấn mạnh tính vững chắc trong cách tiếp cận của DZ Bank. Dịch vụ này đặc biệt hướng tới các nhà đầu tư tự quản lý, muốn thử nghiệm trong lĩnh vực crypto mà không cần rời khỏi ngân hàng quen thuộc của mình. Không phải là tư vấn tài chính, mà là tiếp cận thị trường thuần túy.

Cách ngân hàng hợp tác bán lẻ kích hoạt dịch vụ tiền điện tử

Việc triển khai meinKrypto theo mô hình thác có chủ đích. DZ Bank đã xây dựng hạ tầng trung tâm; giờ đây, các Volksbanken và Raiffeisenbanken — xương sống của hệ thống ngân hàng bán lẻ Đức — sẽ phân phối dịch vụ tới khách hàng cuối cùng của họ. Mỗi tổ chức hợp tác riêng lẻ phải chính thức gửi thông báo quy định về MiCAR tới BaFin, điều chỉnh meinKrypto phù hợp với cấu trúc nội bộ của họ.

Sau khi hoàn tất các thủ tục hành chính này, hàng triệu khách hàng bán lẻ trong mạng lưới hợp tác sẽ có thể truy cập đầy đủ các dịch vụ tiền điện tử kỹ thuật số, từ ví đến các giao dịch spot. Mô hình phân phối liên bang này tối đa hóa khả năng thâm nhập thị trường trong khi vẫn duy trì kiểm soát pháp lý phân tán.

Nhu cầu lớn: các ngân hàng Đức đẩy nhanh bước chân vào thị trường crypto bán lẻ

Chiến lược của DZ Bank không diễn ra trong một môi trường trống rỗng. Một nghiên cứu do Genoverband, hiệp hội đại diện cho ngân hàng hợp tác Đức, thực hiện đã tiết lộ rằng khoảng 71 phần trăm các ngân hàng hợp tác của đất nước đang tích cực quan tâm đến việc cung cấp dịch vụ tiền điện tử cho khách hàng bán lẻ. Con số này không chỉ mang tính chỉ dẫn; nó phản ánh áp lực thị trường thực sự và sự công nhận của ngành rằng tài sản kỹ thuật số không còn là thử nghiệm nữa, mà là một phần của hy vọng về lợi nhuận trong tương lai.

Sự kết hợp giữa khung pháp lý rõ ràng (MiCA), nhu cầu tổ chức đã được chứng minh (như DekaBank) và sự sẵn sàng của phân khúc bán lẻ (71 phần trăm) tạo thành một tam giác hoàn hảo cho sự mở rộng. Điều mà chỉ hai năm trước đây còn là điều xa vời — rằng một ngân hàng Đức có quy mô hệ thống lại cung cấp tiền điện tử cho khách hàng bán lẻ — nay đã trở thành thực tế theo quy định.

Chuyển động này báo hiệu kết thúc của một kỷ nguyên: các tài sản kỹ thuật số đang chuyển từ một hiện tượng đầu cơ kỳ quặc thành một thành phần cấu trúc của dịch vụ ngân hàng bán lẻ hiện đại. DZ Bank không phải là người tiên phong đơn độc, mà là một chỉ báo cho hướng đi tất yếu của toàn ngành tài chính Đức và, theo đó, ngành tài chính châu Âu được quy định theo khung MiCA.