ARK Invest của Вуд lạc quan về triển vọng của Bitcoin như một công cụ phân tán danh mục đầu tư

Theo báo cáo, nhà quản lý tài sản toàn cầu ARK Invest, sáng lập viên kiêm Giám đốc điều hành Catherine Вood gần đây đã đề xuất trong dự báo thị trường 2026 của mình rằng Bitcoin với đặc tính có mối tương quan thấp với các loại tài sản truyền thống có khả năng trở thành công cụ phân tán danh mục đầu tư hiệu quả trong vài năm tới. Kết luận này dựa trên phân tích sâu dài hạn của công ty.

Ưu điểm của mối tương quan thấp của Bitcoin

Đội ngũ ARK Invest đã tiến hành nghiên cứu chi tiết dữ liệu lợi nhuận hàng tuần từ tháng 1 năm 2020 đến đầu năm 2026, kết quả rất đáng chú ý. Nghiên cứu cho thấy hệ số tương quan giữa Bitcoin và vàng chỉ là 0.14, thấp hơn nhiều so với hệ số tương quan 0.27 giữa S&P 500 và trái phiếu trong các danh mục cổ phiếu-trái phiếu truyền thống. Điều này có nghĩa là biến động của Bitcoin ít đồng bộ với các tài sản truyền thống này, là một bổ sung lý tưởng cho danh mục đầu tư.

Đặc biệt, mối tương quan giữa Bitcoin và trái phiếu là thấp nhất, chỉ 0.06, thậm chí còn tương đối nhẹ nhàng so với mối tương quan với quỹ đầu tư bất động sản (REITs). Hệ số tương quan với S&P 500 là 0.28, cao nhất trong tất cả các tài sản so sánh, nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với mối quan hệ giữa các tài sản truyền thống — ví dụ như mối tương quan giữa S&P 500 và quỹ bất động sản đạt tới 0.79.

Góc nhìn mới về phân tán đầu tư

Вood nhấn mạnh rằng đặc tính độc đáo này của Bitcoin cung cấp khả năng phân tán mà các loại tài sản truyền thống không thể thực hiện. Các nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro tổng thể bằng cách đưa Bitcoin vào danh mục, đồng thời đạt được lợi nhuận cao hơn trên mỗi đơn vị rủi ro chấp nhận. Lợi thế này về tỷ lệ lợi nhuận điều chỉnh rủi ro khiến Bitcoin có giá trị đặc biệt trong xây dựng danh mục đầu tư hiện đại.

Ngay cả trong môi trường thị trường cực đoan nơi mối tương quan cao, Bitcoin vẫn duy trì mức độ liên kết thấp hơn nhiều so với các tài sản truyền thống, điều này càng khẳng định tính ổn định của nó như một công cụ phân tán trung tâm.

Nhận định trung hạn của đội ngũ ARK

Dựa trên phân tích của Вood và nhóm của ông, Bitcoin trong vài năm tới có khả năng dần được các tổ chức đầu tư công nhận là một trong những công cụ phân bổ tiêu chuẩn. ARK cho rằng, khi thị trường ngày càng hiểu rõ hơn về tài sản mã hóa và các cơ sở hạ tầng liên quan được hoàn thiện, xu hướng này sẽ thúc đẩy nhanh hơn nữa. Phân tích dự báo này của tổ chức cung cấp cho các nhà đầu tư một góc nhìn mới để đánh giá lại vai trò của tài sản kỹ thuật số trong danh mục đầu tư hiện đại.