Tùy chọn BTC và ETH trị giá 2.7 tỷ USD đến hạn, tín hiệu thị trường từ sự tăng skews

Theo phân tích nghiên cứu vĩ mô của Greeks.live, BTC hiện đang di chuyển ở mức 87.920 USD, trong khi ETH được định vị ở mức 2.890 USD. Quy mô hết hạn quyền chọn dự kiến kết thúc trong tuần này và các chỉ số biến động của thị trường cho thấy một bước ngoặt đáng kể. Đáng chú ý, sự gia tăng của chỉ báo lệch chuyển thành một tín hiệu quan trọng phản ánh sự thay đổi trong tâm lý của những người tham gia thị trường.

Tùy chọn tuần chính: Kích thước đáo hạn và Điểm khó khăn tối đa

Quy mô của các quyền chọn hết hạn trong tuần này là khoảng 2,7 tỷ đô la, tăng hơn 20% so với tuần trước. Đối với quyền chọn BTC, 20.000 hợp đồng sẽ được đóng, với giá trị danh nghĩa là 2,3 tỷ đô la. Điểm đau tối đa được đặt ở mức 92.000 đô la và Tỷ lệ Mua bán là 1,39.

ETH sẽ hết hạn với các quyền chọn có kích thước 120.000 hợp đồng, với giá trị danh nghĩa là 430 triệu đô la. Điểm khó khăn tối đa là gần 3.200 đô la và Tỷ lệ Quyền chọn bán là 1,04. Không giống như các cổng số nguyên của tuần trước ở mức 90.000 đô la và 3.000 đô la, cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ, tuần này số lượng quyền chọn tập trung ở các mức kháng cự cao hơn.

Tín hiệu thị trường từ sự biến động ngụ ý giảm và độ lệch tăng

Các chỉ báo kỹ thuật trên thị trường quyền chọn đang có những thay đổi tinh tế trong tâm lý thị trường. Biến động ngụ ý BTC (IV) giảm nhẹ, trong khi độ lệch tăng. Điều này cho thấy giá tương đối của quyền chọn bán đã tăng so với quyền chọn mua, cho thấy thị trường nhận thức được rủi ro giảm thêm.

Sự gia tăng chỉ số độ lệch có nghĩa là Nhu cầu bảo vệ đã tăng lên. Đáng chú ý, mô hình sai lệch hiện tại cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang tăng cường phòng ngừa rủi ro giảm giá. Đồng thời, sự sụt giảm của IV có thể cho thấy sự không chắc chắn trên thị trường đã được giải quyết ở một mức độ nhất định, hoặc sự đồng thuận về hướng đi đã đạt đến một mức nhất định.

Tỷ lệ mua bán và định vị nhà đầu tư tổ chức

Thực tế là tất cả các Tỷ lệ Put Call đều trên 1.0 cho thấy mạnh mẽ rằng lực Bán Bán là nhà giao dịch thống trị trên thị trường hiện tại. Điều này có nghĩa là những người tham gia thị trường kỳ vọng giá sẽ duy trì trên mức giá hiện tại.

Đặc biệt lưu ý là sự tích lũy của các cuộc gọi bán khổng lồ ở mức 100.000 đô la. Điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang coi 100.000 đô la là ngưỡng kháng cự mạnh và họ sẵn sàng chốt lời ở mức này. Theo phân tích định vị tổ chức, hộp giao dịch chính hiện được đặt trong khoảng từ 92.000 đô la đến 100.000 đô la.

Phân tích hộp từ 92.000 đô la đến 100.000 đô la

Ngưỡng số nguyên 90.000 đô la của tuần trước đã cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ và động thái của BTC trong tuần này tạm thời tiếp cận 98.000 đô la phản ánh nỗ lực để bước vào ngưỡng tâm lý 100.000 đô la. Tuy nhiên, vị thế quyền chọn bán mạnh ở mức 100.000 đô la vẫn là một hạn chế về phía tăng.

Việc các nhà đầu tư tổ chức chỉ định phạm vi $ 92,000 ~ $ 100,000 là khu vực giao dịch chính hiện tại của họ phản ánh đánh giá của họ rằng phạm vi này cung cấp nhiều thanh khoản và cơ hội giao dịch. Sự gia tăng độ lệch cho thấy sự tập trung ngày càng tăng vào các biện pháp phòng thủ thấp hơn trong hộp này, cho thấy rằng các tổ chức đang trở nên phức tạp hơn trong quản lý rủi ro.

Mặc dù thị trường hiện đang trên nền tảng vững chắc, nhưng tính bền vững của đà tăng vẫn được đánh giá là một hạn chế. Cấu trúc thị trường sẽ được định hình lại như thế nào sau khi hết hạn quyền chọn 2,7 tỷ đô la sẽ là một mối quan tâm lớn trong tương lai.