#MajorStockIndexesPlunge

Những biến động gần đây trong tuần này, đặc biệt là đợt bán tháo mạnh vào thứ Ba khi Nasdaq giảm 2.4% và S&P 500 giảm 2.1%, làm nổi bật cách mà tin tức địa chính trị—như các mối đe dọa về thuế quan gần đây—có thể kích hoạt một môi trường "rủi ro giảm" (risk-off).

MSTR thường đóng vai trò như một khoản đầu tư có độ beta cao dựa trên những cảm xúc này. Việc giảm 7.7% vào thứ Ba sau đó là một sự phục hồi nhẹ vào thứ Tư là một ví dụ điển hình về tính biến động của nó. Dưới đây là cách nhiều người đang điều hướng đợt giảm này:

1. Chiến lược Quản lý Rủi ro

"Bẫy Tương quan": Với mức tương quan giữa Bitcoin và Nasdaq khoảng 0.74, nhiều nhà đầu tư nhận ra rằng các cổ phiếu liên quan đến crypto không còn cung cấp sự phòng vệ như "vàng kỹ thuật số" như họ mong đợi nữa. Để quản lý rủi ro, hãy xem xét giảm tiếp xúc với các công nghệ có độ beta cao khi VIX (chỉ số "Chỉ số Sợ hãi") tăng trên 20.

Chuyển đổi phòng thủ: Trong đợt giảm tháng Một này, chúng ta đã thấy dòng tiền chuyển vào vàng (đạt mức cao kỷ lục mới) và các ngành tiện ích. Nếu danh mục của bạn nặng về AI và MSTR, cân bằng với các ngành có độ biến động thấp có thể giảm thiểu thiệt hại.

Quy tắc cắt lỗ: Trong các cổ phiếu có tính biến động cao như MSTR, một số nhà giao dịch sử dụng "dừng lỗ theo dõi" hoặc "dừng lỗ dựa trên ATR" (Giá trị trung bình phạm vi thực) để tránh bị quét sạch bởi chu kỳ tin tức của một ngày.

2. Nhận diện Cơ hội

Mua giảm giá của các tổ chức: BlackRock gần đây đã tăng vị thế trong MSTR hơn 18%. Đối với những người tin dài hạn, các đợt giảm 7–10% này thường được xem như điểm vào thay vì điểm thoát, miễn là luận điểm về Bitcoin vẫn còn nguyên vẹn.

Giá trị tương đối trong AI: Trong khi các ông lớn như Nvidia và Microsoft đã chịu ảnh hưởng, "Làn sóng AI thứ hai" đang hướng tới các công ty sử dụng AI để cắt giảm chi phí thay vì chỉ các nhà sản xuất chip. Đợt giảm này có thể mang lại định giá tốt hơn cho các công ty phần mềm và công nghiệp.

Tài sản sinh lợi: Với dự đoán Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất ổn định trong tháng này, "Thu nhập cố định chất lượng" và các cổ phiếu trả cổ tức đang trở nên hấp dẫn hơn so với các công nghệ đầu cơ.

3. Các mức quan trọng cần theo dõi

S&P 500~6,700 hỗ trợ tâm lý; phá vỡ mức này có thể báo hiệu một đợt điều chỉnh sâu hơn.

MSTR$150–$160Recent vùng hỗ trợ; duy trì trên mức này giúp duy trì xu hướng trung hạn.

Bitcoin $87,000 mức sàn kỹ thuật chính đã kích hoạt các đợt thanh lý khi bị phá vỡ.

Trong môi trường này, chiến lược của bạn phụ thuộc vào việc bạn xem biến động gần đây như một sự thay đổi cấu trúc hay chỉ là nhiễu loạn địa chính trị.

Các tiêu đề "Chiến tranh Thuế quan" liên quan đến Greenland và các đồng minh châu Âu đã gây ra một đợt giảm mạnh vào thứ Ba (Ngày 20 tháng 1 năm 2026), nhưng sự phục hồi nhanh của thị trường vào thứ Tư—sau khi chính quyền báo hiệu rút lại các mối đe dọa cụ thể đó—cho thấy rằng "rủi ro tiêu đề" hiện là yếu tố chính thúc đẩy.

Dưới đây là cách nhìn nhận cho những ai đang chọn giữa bảo vệ lợi nhuận hoặc chờ đợi để tham gia:

1. Bảo vệ lợi nhuận hiện tại (Lập luận phòng thủ)

Nếu danh mục của bạn nặng về các cổ phiếu có độ beta cao như MSTR hoặc NVDA, các tín hiệu "rủi ro giảm" rất khó bỏ qua:

"Chiếc cân Thuế quan": Trong khi mối đe dọa trực tiếp đối với các đồng minh NATO đã được rút lại, sự bất ổn cơ bản vẫn còn đó. Với tỷ lệ thuế quan thực tế của Mỹ khoảng 15.8% và khả năng tăng lên gần 20%, lạm phát vẫn là một "rủi ro phía tăng" có thể giới hạn khả năng cắt giảm lãi suất của Fed.

Chế độ "Chờ xem" của Fed: Cuộc họp FOMC ngày 28 tháng 1 năm 2026 dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất (giữ nguyên mức 3.5–3.75%). Nếu lời bình luận của Fed mang tính diều hâu do lo ngại lạm phát từ thuế quan, các cổ phiếu tăng trưởng có thể tiếp tục giảm.

Sức mạnh của các nơi trú ẩn an toàn: Vàng đang gõ cửa mức $4,900–$5,000. Điều này cho thấy "tiền thông minh" vẫn đang phòng vệ chống lại khả năng sai lầm chính sách hoặc leo thang đột ngột trong căng thẳng thương mại.

2. Giữ tiền mặt / chờ đợi để tham gia (Lập luận cơ hội)

Đối với những người còn "dự trữ tiền mặt," đợt giảm này đã tạo ra một số mức kỹ thuật cụ thể để theo dõi:

Mục tiêu giá MSTR: Sau khi giảm về vùng hỗ trợ $150–$160 , một số nhà phân tích đã hạ mục tiêu xuống còn $403, vẫn còn tiềm năng tăng lớn so với mức hiện tại. Việc phá vỡ trở lại trên mức này có thể báo hiệu rằng "đợt giảm" đã được mua vào.

Hỗ trợ S&P 500: Chỉ số đang dao động quanh mức 6,700–6,800. Nếu giảm về mức trung bình động 50 tuần $190 khoảng 6,200(, đó sẽ là mức điều chỉnh cổ điển hơn, thường thu hút các nhà đầu tư dài hạn.

Chiến lược "Kháng cự AI": Mặc dù có nhiễu loạn thương mại, đầu tư tổ chức vào AI vẫn còn mạnh mẽ. Nếu bạn đang chờ đợi để tham gia, ngành phần mềm )ít nhạy cảm hơn với thuế quan vật lý so với phần cứng/chip( có thể phục hồi nhanh hơn.

Tổng quan tâm lý thị trường )Cuối tháng 1 năm 2026(

Biến động Thuế quan/Không ổn định Giảm tiếp xúc với các nhà nhập khẩu lớn )Bán lẻ/Ô tô(.

Cuộc họp Fed Có khả năng "Giữ nguyên" Chú ý đến bình luận "diều hâu giữ nguyên"; chuẩn bị tiền mặt.

Crypto/MSTR Tương quan cao Sử dụng )như một "đường ranh giới" cho MSTR.

Nơi trú ẩn an toàn Vàng/Bạc tích cực như các công cụ phòng vệ chính chống rủi ro địa chính trị.