Hotcoin Nghiên cứu | Chú ý đến động lực phục hồi ngắn hạn và "hố vàng" tiềm năng trong nửa đầu năm

Thị trường tiền mã hóa hoạt động

Hiện tại, tổng giá trị thị trường tiền mã hóa là 3,22 nghìn tỷ USD, BTC chiếm tỷ lệ 59%, tương đương 1,9 nghìn tỷ USD. Giá trị thị trường stablecoin là 310,6 tỷ USD, trong 7 ngày gần đây tăng 1,01%, tăng mạnh, trong đó USDT chiếm tỷ lệ 60,07%.

Trong số 200 dự án hàng đầu theo CoinMarketCap, phần lớn tăng giá nhẹ, phần nhỏ giảm giá, trong đó: BTC tăng 5,5% trong 7 ngày, ETH tăng 6,6%, SOL tăng 3,1%, DASH tăng 141,5%, XMR tăng 54,9% trong 7 ngày.

Tuần này, dòng vốn ròng vào ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ là 14,17 tỷ USD; dòng vốn ròng vào ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ là 4,78 tỷ USD.

Dự báo thị trường (từ 19 tháng 1 đến 25 tháng 1):

Hiện RSI là 47,38 (vùng trung tính), Chỉ số sợ hãi tham lam là 50 (chỉ số trở lại mức trung tính sau nhiều tháng), Chỉ số mùa altcoin là 33 (trung tính, thấp hơn tuần trước).

Phạm vi cốt lõi của BTC: $94,800 - $100,000

Phạm vi cốt lõi của ETH: $3,250 - $3,400

Phạm vi cốt lõi của SOL: $138 - $155

Dữ liệu on-chain cho thấy áp lực chốt lời giảm, các tổ chức đã chuyển sang mua ròng qua ETF giao ngay, các cược tăng giá trong thị trường quyền chọn cũng đang tăng lên, mức độ chấp nhận rủi ro đang phục hồi, tuy nhiên BTC trong khoảng $97,000 đến $117,400 đã tích lũy một lượng lớn các vị thế bị kẹp cứng trong quá khứ, tạo ra áp lực bán mạnh. Trong nửa đầu năm 2026, giữ thái độ “thận trọng tích cực”. Gần đây, meme tiếng Trung trên chuỗi khá sôi động, đồng thời cần cảnh giác cao với một rủi ro đồng thuận từ các tổ chức chính thống: trong nửa đầu năm 2026 (có thể sau ngày 26 tháng 1), thị trường có thể xảy ra một “sự kiện thanh lý rủi ro” đáng kể, dẫn đến giá tài sản giảm mạnh.

Tìm hiểu ngay

Tổng quan các sự kiện lớn trong tuần

Ngày 12 tháng 1, căng thẳng địa chính trị quốc tế gia tăng, vàng bạc dầu thô đồng loạt tăng giá, hợp đồng tương lai vàng lần đầu vượt 4600 USD/ounce;

Ngày 12 tháng 1, theo The New York Times, công tố viên liên bang Mỹ đã mở cuộc điều tra hình sự đối với Chủ tịch Fed Powell. Cuộc điều tra tập trung vào việc nâng cấp tòa nhà trụ sở Fed tại Washington, đánh dấu sự leo thang xung đột lâu dài giữa Tổng thống Trump và Chủ tịch Fed;

Ngày 11 tháng 1, theo CNBC, Walmart và Google công bố hợp tác mới, cho phép người mua hàng trực tiếp sử dụng Gemini để khám phá và mua sắm hàng hóa tại siêu thị Walmart và Sam’s Club, hỗ trợ khách hàng hoàn tất mua hàng mà không cần rời khỏi chatbot AI;

Ngày 13 tháng 1, cựu Thị trưởng New York Eric Adams ra mắt “NYC Token”, sau khi mở bán đã nhanh chóng tăng giá rồi giảm trở lại;

Ngày 14 tháng 1, Ủy ban Nông nghiệp Thượng viện dự kiến công bố dự thảo luật cấu trúc thị trường tiền mã hóa (Luật Clarity) vào ngày 21 tháng 1, và tổ chức phiên điều trần quan trọng về dự thảo này vào ngày 27 tháng 1;

Ngày 14 tháng 1, theo dữ liệu của glassnode, do phản ứng bật lại của thị trường tiền mã hóa hôm nay, trong 24 giờ qua toàn mạng đã bị thanh lý 684 triệu USD, trong đó short bị thanh lý 577 triệu USD, đồng thời phản ứng này đã kích hoạt thanh lý short lớn nhất kể từ “sự kiện sụp đổ 1011” trong top 500 đồng tiền mã hóa;

Ngày 15 tháng 1, nhiều quan chức Fed công khai nhấn mạnh tầm quan trọng của việc duy trì độc lập trong quá trình xây dựng chính sách tiền tệ. Đồng thời, các quan chức đều phát đi tín hiệu có thể tạm hoãn giảm lãi suất trong tháng này, lý do là kinh tế Mỹ vẫn còn khả năng chống chịu, lạm phát còn cao, chính sách tiền tệ cần tiếp tục thắt chặt;

Ngày 15 tháng 1, trưởng dự án X và cố vấn hệ sinh thái Solana Nikita Bier cho biết, “Chúng tôi đang sửa đổi chính sách API dành cho nhà phát triển: sẽ không còn cho phép các ứng dụng thưởng cho người dùng đăng bài trên X (tức là ‘InfoFi’). Cơ chế này đã gây ra lượng lớn nội dung AI chất lượng thấp và spam phản hồi trên nền tảng”;

Ngày 16 tháng 1, theo BeInCrypto, theo nhiều nguồn tin thân cận, Polygon đã tiến hành cắt giảm nhân sự quy mô lớn. Các chuyên gia trong ngành cho biết tuần này khoảng 30% nhân viên bị sa thải. Đây không phải lần đầu Polygon thực hiện cắt giảm lớn. Ngay từ năm 2024, công ty đã sa thải gần 20% nhân viên.

Kinh tế vĩ mô

Ngày 13 tháng 1, CPI lõi không điều chỉnh tháng 12 của Mỹ tăng 2,6% so với cùng kỳ năm trước, dự kiến 2,70%, trước đó 2,60%;

Ngày 15 tháng 11, số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc ngày 10 tháng 1 là 198 nghìn người, thấp hơn dự kiến 215 nghìn người, giá trị trước đó được điều chỉnh từ 208 nghìn xuống 207 nghìn;

Ngày 15 tháng 1, theo dữ liệu của CME “Quan sát Fed”, xác suất Fed giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 1 là 3,4%, xác suất giữ nguyên lãi suất là 96,6%.

Quỹ ETF

Theo thống kê, trong khoảng từ 12 tháng 1 đến 16 tháng 1, dòng vốn ròng vào ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ là 14,17 tỷ USD; tính đến ngày 16 tháng 1, tổng lượng rút khỏi GBTC (Grayscale) là 25,367 tỷ USD, hiện còn nắm giữ 15,634 tỷ USD, IBIT (BlackRock) hiện nắm giữ 74,697 tỷ USD. Tổng giá trị thị trường ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ là 129,177 tỷ USD.

Dòng vốn ròng vào ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ là 4,78 tỷ USD.

Dự đoán tương lai

Hội nghị ngành

Consensus Hong Kong 2026 sẽ diễn ra từ ngày 11 đến 12 tháng 2 tại Hồng Kông, Trung Quốc;

ETHDenver 2026 sẽ diễn ra từ ngày 17 đến 21 tháng 2 tại Denver, Mỹ;

EthCC 9 sẽ tổ chức từ ngày 30 tháng 3 đến 2 tháng 4 năm 2026 tại Cannes, Pháp. Hội nghị cộng đồng Ethereum (EthCC) là một trong những sự kiện lớn nhất, lâu đời nhất của cộng đồng Ethereum châu Âu, tập trung vào công nghệ và phát triển cộng đồng.

Tiến trình dự án

Bạn gái cũ của SBF, Caroline Ellison, có thể sẽ được thả vào ngày 21 tháng 1 năm 2026. Trước đó, Caroline Ellison đã ra làm chứng trong phiên tòa hình sự của SBF năm 2023, việc “hợp tác tích cực” của cô được thẩm phán công nhận nhưng vẫn bị kết án tù;

Nền tảng thưởng tiền lỗ bảo mật Immunefi sẽ ra mắt token IMU vào ngày 22 tháng 1;

Việc nhận airdrop MET của Meteora sẽ kết thúc vào ngày 23 tháng 1, các token không được nhận sẽ được thêm vào kho dự trữ cộng đồng để sử dụng cho phần thưởng trong tương lai;

Dự án phim ảnh on-chain Sequel cho biết, bộ phim THE MUSICAL được tài trợ trên nền tảng Base đã được chọn tham gia tranh giải tại Liên hoan phim Sundance. Phim sẽ ra mắt trong phần thi phim truyện Mỹ vào ngày 25 tháng 1.

Sự kiện quan trọng

Ngày 22 tháng 1, 21:30, số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc ngày 17 tháng 1 là (万人);

Ngày 23 tháng 1, 23:00, Mỹ công bố giá trị cuối cùng của Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan tháng 1.

Giải phóng token

Official Trump (TRUMP) sẽ mở khóa 50 triệu token vào ngày 18 tháng 1, trị giá khoảng 271 triệu USD, chiếm 11,95% tổng cung lưu hành;

Ondo (ONDO) sẽ mở khóa 1,94 tỷ token vào ngày 18 tháng 1, trị giá khoảng 772 triệu USD, chiếm 57,23% tổng cung lưu hành;

LayerZero (ZRO) sẽ mở khóa 25,71 triệu token vào ngày 20 tháng 1, trị giá khoảng 42,68 triệu USD, chiếm 6,36% tổng cung lưu hành;

River (RIVER) sẽ mở khóa 1,5 triệu token vào ngày 22 tháng 1, trị giá khoảng 29,84 triệu USD, chiếm 4,32% tổng cung lưu hành;

Soon (SOON) sẽ mở khóa 21,88 triệu token vào ngày 23 tháng 1, trị giá khoảng 7,55 triệu USD, chiếm 5,63% tổng cung lưu hành;

Humanity (H) sẽ mở khóa 105 triệu token vào ngày 25 tháng 1, trị giá khoảng 19,6 triệu USD, chiếm 4,57% tổng cung lưu hành.

Về chúng tôi

Hotcoin Research là tổ chức nghiên cứu đầu tư cốt lõi của sàn Hotcoin, cam kết chuyển đổi phân tích chuyên nghiệp thành công cụ thực chiến của bạn. Chúng tôi qua các chuyên mục 《Nhìn nhận hàng tuần》 và 《Báo cáo chuyên sâu》 phân tích xu hướng thị trường; qua chuyên mục độc quyền 《Lựa chọn nóng》 (AI + chuyên gia lọc kép), giúp bạn xác định các tài sản tiềm năng, giảm thiểu rủi ro thử sai. Mỗi tuần, các nhà nghiên cứu của chúng tôi còn trực tiếp livestream để giải thích các xu hướng nóng, dự đoán xu hướng. Chúng tôi tin rằng, sự đồng hành có cảm xúc và hướng dẫn chuyên nghiệp sẽ giúp nhiều nhà đầu tư vượt qua chu kỳ, nắm bắt cơ hội giá trị của Web3.

Cảnh báo rủi ro

Thị trường tiền mã hóa có độ biến động lớn, đầu tư mang rủi ro. Chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư cần hiểu rõ các rủi ro này và thực hiện đầu tư trong khuôn khổ quản lý rủi ro nghiêm ngặt để đảm bảo an toàn vốn.

Website:

X： x.com/Hotcoin_Academy

Mail：labs@hotcoin.com