Mọi người đều theo đuổi các cơ hội AI rõ ràng, nhưng đây là điều mà hầu hết các nhà đầu tư bỏ lỡ—các công ty hạ tầng âm thầm thúc đẩy toàn bộ cơn sốt. Một phân tích sâu gần đây từ một công ty đầu tư lớn đã xem xét kỹ hơn những cái tên bị bỏ qua này, những cái tên nên nằm trong tầm mắt của bạn.

Trong khi ánh đèn sân khấu thường tập trung vào các ông lớn AI, thì còn có một hệ sinh thái toàn diện các công ty ít được biết đến đang thực hiện công việc không hào nhoáng nhưng vô cùng cần thiết. Chúng ta đang nói về các doanh nghiệp xương sống: nhà cung cấp chất bán dẫn, nhà sản xuất thiết bị mạng, nhà vận hành trung tâm dữ liệu và các nhà sản xuất linh kiện chuyên dụng mà hầu như không ai nói đến trong các bữa tiệc tối.

Luận điểm? Đơn giản. Khi mọi người tập trung vào cùng một mười hai cổ phiếu, cơ hội thực sự nằm ở các diễn viên phụ trợ. Những công ty này không gây chú ý trên các tiêu đề, nhưng dòng doanh thu của họ đã được định giá và đang tăng trưởng. Họ hưởng lợi từ việc xây dựng hạ tầng AI dù chu kỳ hype có tăng tốc hay điều chỉnh.

Suy nghĩ phản biện kiểu này chính xác là điều phân biệt lợi nhuận của đám đông. Các công ty mà ai cũng biết đã được định giá rồi. Những công ty bị bỏ qua? Đó là nơi mà biên an toàn thực sự thường ẩn náu.