Ba nguyên tắc kỷ luật - Nền tảng giao dịch tiền mã hóa số cực kỳ xuất sắc

Đầu tư thực chất là một trò chơi mà lợi nhuận có giới hạn khi đúng,

và tối đa có thể mất toàn bộ vốn gốc khi sai.

Vì vậy, cốt lõi của đầu tư là làm thế nào để xác định biên an toàn,

làm thế nào để bảo vệ vốn gốc của mình khỏi bị thua lỗ.

Trong khi đó, đầu cơ hướng tới lợi nhuận kỳ vọng cao,

vì vậy trọng tâm là khả năng tăng trưởng,

còn thiệt hại về phía giảm giá có thể được khóa chặt bằng cách thiết lập mức cắt lỗ nghiêm ngặt.

Là những người đầu tư không chuyên với khả năng hạn chế,

thường có lợi thế rõ rệt về thông tin so với các tổ chức lớn,

muốn tồn tại lâu dài trên thị trường và đạt được lợi nhuận nhất định phải có hệ thống riêng của mình.

Nhiều người nghe đến hệ thống,

phản ứng đầu tiên là nghĩ đó là lừa đảo.

Thật vậy,

hầu hết các hệ thống được quảng cáo trên thị trường đều là lừa đảo,

bản thân tôi cũng từng là nạn nhân,

bị mất tiền học phí.

Nhưng hệ thống chỉ là một danh từ,

bản thân nó không mang tính xấu.

Hệ thống là một bộ quy tắc chọn cổ phiếu và giao dịch.

Nếu những người nói về hệ thống mà không có quy tắc rõ ràng để chọn cổ phiếu và giao dịch,

mà cứ hay nhấn mạnh cảm giác và nghệ thuật,

thì về cơ bản có thể xếp vào loại lừa đảo.

Vì là quy tắc,

chắc chắn cũng sẽ không ngừng tiến hóa theo sự tiến bộ của nhận thức.

Càng mất nhiều tiền,

các biện pháp vá lỗi càng nhiều.

Trong những năm qua, qua nhiều sai lầm,

tổng kết lại,

tôi đặt ra ba nguyên tắc lớn.

Tiền không bao giờ hết,

nhưng có thể nhanh chóng mất hết,

nhận thức rõ để tránh nhiều sai lầm hơn trong tương lai,

hoàn toàn không phạm sai lầm là điều không thể.

Nguyên tắc 1: Không mua cổ phiếu của bất kỳ công ty nào trong chu kỳ giảm,

dù công ty đó trông có vẻ vĩ đại đến đâu,

hay rẻ đến mức nào.

Loại sai lầm này đã nhiều lần mắc phải,

lặp lại cùng một lỗi.

Một phần là khả năng quá kém để nhận ra công ty đang trong chu kỳ giảm,

xem xét tĩnh mà cho rằng rẻ.

Một phần là biết ngành đang trong chu kỳ giảm,

nhưng mù quáng nghĩ rằng vị thế của công ty trong chuỗi ngành mạnh mẽ,

có thể không bị ảnh hưởng.

Nhưng cần lưu ý rằng,

sản phẩm của các công ty có sự khác biệt về thương hiệu và chu kỳ kinh doanh có thể không đồng bộ.

Vì các công ty sản xuất chỉ là một phần trong chuỗi ngành dài,

còn nhiều thương hiệu tiêu dùng có chuỗi ngắn hơn nhiều.

Ví dụ như rượu trắng,

nguyên liệu là ngũ cốc,

phía dưới là nhà phân phối hoặc thậm chí có công ty có thể kết nối trực tiếp với người tiêu dùng.

Ngoài ra, cần phân biệt giữa tác động của các cú sốc đột ngột như black swan,

và chu kỳ giảm của ngành.

Một chu kỳ ít nhất kéo dài ba năm,

nên các sự kiện gây ảnh hưởng một hoặc hai quý không làm thay đổi xu hướng chu kỳ.

Trong đầu tư, chọn cổ phiếu là ưu tiên hàng đầu,

liệu có chọn đúng công ty hay không đã quyết định bạn thắng hay thua.

Cũng là bước đầu tiên của đầu tư,

vì vậy đặt nguyên tắc này làm nguyên tắc thứ nhất.

Nguyên tắc 2: Không mua cổ phiếu trong xu hướng giảm giá,

dù giá có vẻ hấp dẫn đến đâu,

hay công ty có xuất sắc đến đâu.

Chắc chắn nguyên tắc này sẽ bị phản đối dữ dội.

Nhưng đó là kinh nghiệm của những người chơi mới trong những năm gần đây.

Đầu tư giá trị là điều tôi hướng tới,

nhưng khả năng của tôi có đủ để chống lại ý kiến chung của thị trường không? Thông tin của tôi có bị chậm so với các tổ chức và người trong ngành không? Nếu giá cổ phiếu ngày càng thấp,

tôi có đủ tiền để mua thêm không?

Hệ thống yếu của Phùng Liễu trong những năm qua đã được nhiều người ca ngợi,

cũng bị nhiều người chửi rủa.

Hệ thống yếu mà tôi hiểu là tôn trọng thị trường,

đừng tự cao,

đừng nghĩ rằng mình đã nắm được chân lý mà thị trường chưa biết.

Nguyên tắc thứ nhất liên quan đến chọn cổ phiếu.

Chọn xong cổ phiếu rồi thì phải giao dịch.

Vì vậy, nguyên tắc thứ hai là về thời điểm mua vào.

Nguyên tắc thứ nhất là chủ quan đánh giá công ty không trong chu kỳ giảm,

vậy đánh giá này có đúng không?

Có thể có các khả năng sau: a. Công ty đang trong chu kỳ giảm hoặc sắp bước vào chu kỳ giảm,

tức là đánh giá sai.

Lúc này tôn trọng thị trường,

không mua vào để tránh một sai lầm lớn.

b. Công ty không trong chu kỳ giảm,

nhưng thị trường đang trong giai đoạn gấu.

Lúc này chờ đợi,

không vội vàng mua đỡ,

chắc chắn cũng không có hại.

c. Công ty không trong chu kỳ giảm,

nhưng sự giảm giá liên tục gây ra phản ứng tự nhiên,

dẫn đến chu kỳ kinh doanh của công ty đi xuống.

Cũng cần tránh.

d. Chu kỳ của công ty giảm,

nhưng giá cổ phiếu lại đang trong xu hướng tăng.

Trong trường hợp này, đó là đánh giá sai của chính mình,

thị trường cũng sai,

chỉ có thể cắt lỗ khi phát hiện ra.

Tuy nhiên, xác suất xảy ra tình huống này rất thấp.

Vậy khi nào nên mua? Một trường hợp là giá cổ phiếu đã đi ngang và dao động trong thời gian dài,

khi phát hiện chu kỳ kinh doanh của công ty sắp tăng,

có thể mua vào khi giá trong vùng tích lũy giảm.

Một trường hợp khác là giá cổ phiếu bị bán quá mức rồi đảo chiều,

xác định chu kỳ tăng,

sau khi xu hướng tăng rõ ràng,

chờ giá điều chỉnh rồi mua vào,

tình huống này khá khó khăn hơn một chút.

Nhưng vì là chu kỳ đảo chiều,

thực ra việc bỏ lỡ 20-30 điểm tăng không ảnh hưởng đến lợi nhuận cuối cùng.

Ngược lại, mua vào ở mức thấp nhất là nguyên nhân gây ra nhiều khoản lỗ nhất.

Nguyên tắc 3: Không tập trung quá nhiều vào một công ty hoặc một ngành,

tỷ lệ ngành không quá 30%,

tỷ lệ cổ phiếu không quá 20%.

Chọn xong công ty,

xác định thời điểm mua,

còn lại là vấn đề mua bao nhiêu.

Mua ít các công ty tốt,

rõ ràng sẽ giảm lợi nhuận.

Nhưng mua nhiều các công ty sai,

có thể gây mất vốn vĩnh viễn hoặc phá sản.

Để bảo vệ vốn,

sẵn sàng chấp nhận lợi nhuận thấp hơn.

Nguyên tắc này tôi chưa từng vi phạm,

đây cũng là lý do trong những năm qua mắc nhiều sai lầm,

nhưng vốn không bị mất cuối cùng.

Cuối cùng,

tất cả các nguyên tắc đều nhằm giải quyết vấn đề khả năng hạn chế.

Nếu một ngày nào đó,

đạt được trình độ như các bậc tiền bối chơi cá nhân,

các anh em kế toán, nhân viên làm việc sai giờ,

thì những nguyên tắc này cũng sẽ trở nên vô nghĩa.