2026-01-07 02:27:13

Chính cuộc khủng hoảng nợ Mỹ đang định hình lại quy tắc chơi của thị trường tiền điện tử. 36 nghìn tỷ USD lãi suất trái phiếu quốc gia mỗi phút tiêu tốn 1,6 triệu USD, ẩn chứa sau con số này là một cơn bão thanh khoản sắp tới.

Mọi người trên thị trường đều bàn luận về việc cắt giảm lãi suất, nhưng ít ai nhìn thấy bức tranh toàn cảnh. Hiện tại, Ngân hàng Trung ương Mỹ đang đối mặt với áp lực chưa từng có, xác suất cắt giảm lãi suất của CME đã tăng vọt lên 89%, dự đoán của Phố Wall đã đặt cược tất cả. Bitcoin đứng vững ở mức 90.000 USD, nhưng sự ổn định này tiềm ẩn những mối lo — trong số các đồng tiền có vốn hóa lớn nhất, có bảy đồng trong tuần qua đã đóng cửa giảm, cho thấy không phải tất cả tài sản đều hưởng lợi từ đợt tăng này.

Phần nguy hiểm nhất nằm trong chi tiết. Nếu đến năm 2025, số lần cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Mỹ chỉ là 2 lần (thấp hơn nhiều so với dự đoán của thị trường), thì các khoản nợ cũ với lãi suất thấp trị giá tới 19 nghìn tỷ USD sẽ đáo hạn tập trung vào năm 2026. Lãi suất tái cấp vốn vào thời điểm đó có thể vượt xa mọi dự đoán, điều này không chỉ ảnh hưởng đến tài chính truyền thống mà còn gây sốc cho thanh khoản của thị trường tiền điện tử.

Hiện tượng "bất tử hóa" của trái phiếu Mỹ cũng đáng chú ý — trong số các trái phiếu mới phát hành, 40% cần gián tiếp do Fed đảm nhận, tình trạng này kéo dài khiến người ta lo ngại. Thú vị là, Bitcoin và vàng lại cùng tiến, cho thấy dòng tiền đang tìm kiếm các tài sản trú ẩn an toàn.

Đối với nhà đầu tư, đã đến lúc điều chỉnh chiến lược. Trước tiên, xem xét chuyển danh mục sang các tài sản có lợi suất thực, như ETH staking hoặc các sản phẩm RWA trái phiếu chính phủ. Thứ hai, sử dụng các công cụ phòng hộ để bảo vệ rủi ro, chi phí mua quyền chọn giảm giá hàng quý trong phạm vi 2% tổng danh mục là hợp lý. Cuối cùng, theo dõi sát sao biến động của dư nợ các công cụ mua lại đảo ngược, khi giảm xuống dưới mức 400 tỷ USD, điểm chuyển đổi thanh khoản có thể đến sớm hơn dự kiến.

Đây là thời điểm để chọn phe — cắt giảm lãi suất có thể cứu thị trường hay nợ nần tất yếu sụp đổ, mỗi người sẽ có đánh giá riêng về vấn đề này, và điều đó sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến phân bổ tài sản tiếp theo. Hãy xem trong danh mục của bạn, những tài sản nào có dòng tiền mạnh nhất.

BTC1%

ETH-1,26%

RWA1,81%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

14 thích

Phần thưởng
14
9
Đăng lại
Retweed

Bình luận

0/400

AllTalkLongTrader

· 01-10 00:59

Giảm lãi suất 89% này... tôi hơi không tin lắm, đám người Wall Street lừa đảo nhà đầu tư nhỏ lẻ tôi đã thấy quá nhiều rồi Chờ đã, bảy loại tiền tệ hàng tuần đóng cửa giảm? BTC đứng ở 9 vạn nhưng các tài sản khác phản bác, đó mới là sự thật Lại là sản phẩm RWA rồi quyền chọn giảm giá, thật sự xem nhà đầu tư nhỏ lẻ như quản lý quỹ vậy, tôi chỉ muốn biết rốt cuộc nên mua đáy hay thoát hàng Năm 2026, khoản nợ 19 triệu tỷ đó sẽ đổ xuống... dù hiện tại phân bổ công cụ phòng hộ cũng cảm giác không cứu nổi Chỉ khi thanh khoản vượt 400 tỷ mới thấy rõ thực lực? Theo cách nói này thì còn sớm lắm, lo lắng làm gì BTC và vàng cùng tăng tôi phục, ít nhất hai cái này là tài sản trú ẩn thực sự, đáng tin cậy hơn nhiều so với RWA Bây giờ chẳng phải là cược rằng giảm lãi suất có thể cứu thị trường sao, theo tôi thì trái phiếu Mỹ đã là zombie rồi, sụp đổ chỉ còn là vấn đề thời gian Điều chỉnh chiến lược cái gì chứ, thị trường chơi thế này ai mà dự đoán nổi, không bằng cứ bỏ hết vào BTC cho xong

Xem bản gốcTrả lời0

GateUser-bd883c58

· 01-09 19:26

Mọi người đều nói về giảm lãi suất, nhưng lại bỏ qua cái bom của năm 26, 19 nghìn tỷ đến hạn thực sự không chịu nổi. ——— Thành thật mà nói, chi tiết bảy nến âm này không ai chú ý, Bitcoin tăng thì tăng, những đồng coin khác đang chơi cái gì vậy. ——— Nếu mua lại ngược kỳ hạn rơi dưới 400 tỷ thì đó là tín hiệu, bây giờ chưa đến, nhưng tôi đã bắt đầu điều chỉnh danh mục rồi, cẩn thận một chút cũng không sai. ——— Phần staking ETH này thực sự hấp dẫn, so với chỉ nắm giữ, có dòng tiền mới là vua, nợ sập thì cứ để nó sập đi. ——— Lại một lập luận "đây là lúc rồi"... thôi, tốt hơn là xem trước dòng tiền của mình ở đâu, đừng theo trend bừa bãi. ——— Chuỗi logic này quá dài rồi, cảm thấy hơi chòng chành, nhưng con số 400 tỷ này phải ghi nhớ. ——— Vàng và Bitcoin cùng bay lên, chuyện này thực sự nói lên vấn đề, tâm lý né rủi ro không giả tạo, chỉ xem giảm lãi suất có thể thực sự cứu trường hay không. ——— Chi phí quyền chọn bán 2%... phải tính từ từ, cảm thấy không đơn giản như vậy.

Xem bản gốcTrả lời0

NftBankruptcyClub

· 01-07 03:23

1. 160 triệu USD trong một phút bị đốt cháy, anh bạn này đang in tiền hay là gì vậy 2. Bảy đồng coin tuần này đóng nến âm? Tôi nhìn thấy vài đồng coin rác của tôi chỉ cười thôi, quả nhiên đều là phụ họa 3. Liệu năm 2026 có thực sự nổ tung không, hay lại là sóng gió báo động giả 4. BTC và vàng cùng bay, cuối cùng cũng hiểu được thế nào là ôm chặt tài sản trú ẩn rồi 5. 40% trái phiếu cần Fed đứng ra gánh vác... chẳng phải là tự mình chơi trò chơi kéo dài sao 6. Cầm ETH thế chấp thực sự hấp dẫn, so với những kỳ vọng ảo này thì đáng tin cậy hơn nhiều 7. Hạ lãi suất để cứu thị trường hay là vỡ nợ, thành thật mà nói tôi hiện tại còn mơ hồ 8. Giao dịch ngược 4000 tỷ là một ngưỡng, cần phải chú ý đến con số này 9. Xem dòng tiền của vị trí nắm giữ? Dòng tiền của tôi là âm rồi đấy 10. Xác suất 89% nghe có vẻ lừa đảo, nhưng thị trường đổi mặt nhanh hơn lật trang sách

Xem bản gốcTrả lời0

GateUser-a606bf0c

· 01-07 02:57

Xác suất cắt giảm lãi suất 89%, nhưng đám người này thực sự đã đặt cược đúng chưa... Cảm giác như đang tự lừa dối chính mình --- Nợ cũ 19 nghìn tỷ sẽ đáo hạn sau 26 năm? Đến lúc đó thanh khoản sụp đổ, thị trường tiền mã hóa cũng phải theo đó mà chôn vùi --- BTC và vàng cùng tăng, nói thẳng ra là mọi người đều đang chạy khỏi thị trường --- Việc điều chỉnh danh mục hiện tại có còn quá muộn không, nên đã sớm phân bổ RWA rồi --- Chờ xem reverse repo giảm xuống dưới 4000 tỷ, đó mới là điểm chuyển biến thực sự --- Nếu Cục Dự trữ Liên bang thực sự chỉ giảm lãi suất 2 lần, thị trường sẽ nổ tung --- 7 trong số 10 đồng coin chính đều giảm? Thật ra là nhà đầu tư nhỏ lẻ đang tiếp nhận rủi ro --- Trái phiếu zombie chiếm 40% cần Cục Dự trữ Liên bang đứng ra đảm bảo, đây là hiện tượng kỳ lạ... --- Thay vì lo lắng xem có nên cắt giảm lãi suất để cứu thị trường hay không, tốt hơn hết là xem xét dòng tiền trong danh mục của chính mình --- Mỗi phút tiêu thụ 1,6 triệu lợi nhuận, con số này nghe đã thấy đáng sợ

Xem bản gốcTrả lời0

GasFeeLover

· 01-07 02:57

Lại đang nói về cơn bão thanh khoản, tôi cảm giác năm ngoái cũng đã nói như vậy rồi Chờ đã, 19 nghìn tỷ sẽ đáo hạn vào năm 26? Thật sao, hơi quá phi lý rồi Dù sao thì BTC vẫn là BTC, tôi vẫn ủng hộ cái này Nói về ETH staking, thật sự có hấp dẫn đến vậy không, lợi nhuận gần đây thế nào Giảm lãi suất hai lần rồi phá vỡ thị trường hay sao, cảm giác có quá nhiều chiêu trò Chỉ muốn hỏi, bây giờ còn có thể mua đáy ở vị trí này không

Xem bản gốcTrả lời0

DegenWhisperer

· 01-07 02:56

又是降息救市那一套，真以为美联储是提款机啊...19万亿债务炸弹2026年等着呢 Nói thật, đợt tăng giá cùng lúc của BTC và vàng mới là tín hiệu, nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn đang theo đuổi 90.000 USD, còn các tổ chức đã bắt đầu xây tường phòng cháy rồi Chuyện bảy loại tiền tệ hàng tuần đóng nến âm không ai nói đến, mọi người đều nghĩ đến thị trường bò, không biết rằng đã có người đang ở trong hang băng rồi 40% trái phiếu cần Fed tiếp nhận? Đây chẳng phải là cách gián tiếp cắt lỗ à, tiền sẽ chảy về đâu... Giảm lãi suất ngược phá vỡ 4000 tỷ thật rồi, lúc đó đừng khóc, hiện tại còn kịp để phân phối RWA hoặc thế chấp ETH Hai lần giảm lãi suất đối mặt với sụp đổ nợ, chọn sai đội thì lần này sẽ bị loại, hãy tin vào dòng tiền trong vị thế của mình Lãi suất trái phiếu quốc gia tiêu thụ 1,6 triệu mỗi phút... tốc độ này thật sự tuyệt vời, cảm giác toàn bộ hệ thống đang kêu răng rắc rồi hỏng hóc

Xem bản gốcTrả lời0

WhaleWatcher

· 01-07 02:55

Thật sự, việc 40% trái phiếu Mỹ cần Fed mua vào là phần hấp dẫn nhất, rõ ràng đang thổi phồng bong bóng Chờ đã, chuyện bảy đồng coin hàng tuần đóng nến giảm sao không ai lên tiếng? BTC 9 vạn ổn định là ổn, nhưng đây có phải là sự giả tạo của sự thịnh vượng không? Đến năm 2026, đến hạn 19 nghìn tỷ, lúc đó thật sự phải nhìn trời để ăn cơm rồi Hiện tại tôi ngày càng không hiểu được bàn cờ này nữa, hạ lãi suất hai lần vs nợ nần bùng nổ, các bạn đặt cược bên nào? Đặt cược vào tài sản trú ẩn an toàn vẫn có lý, tôi nghĩ sự kết hợp giữa BTC và vàng không vấn đề gì Dòng tiền mua lại ngược 4000 tỷ tôi đã ghi nhớ, nếu phá vỡ mức này thật sự cần điều chỉnh chiến lược Thành thật mà nói, thế chấp ETH lấy lợi nhuận còn đáng tin cậy hơn so với việc đặt cược vào một số đồng coin nào đó

Xem bản gốcTrả lời0

ServantOfSatoshi

· 01-07 02:48

160万 mỗi phút? Trời ơi, con số này nghe mà tóc gáy dựng đứng, không có gì lạ khi mọi người đều đang cược vào việc giảm lãi suất Mẹ ơi, lại là cái bẫy năm 2026, lúc đó tôi đã lỗ hết rồi chắc không còn quần để mặc nữa rồi ha ha Có phải thật sự nghiêm túc về việc bảy đồng coin giảm âm không, cảm giác như tất cả chúng ta đều bị vầng hào quang của Bitcoin lừa đảo RWA này thật sự có thể ổn định không? Hay lại là một khái niệm mới để lừa gạt người chơi Điểm 4000 tỷ của逆回购 thực sự cần phải chú ý, một khi phá vỡ mức này thật sự có thể thay đổi cục diện Giảm lãi suất để cứu thị trường hay nợ nần bùng nổ, nói trắng ra là cược vào độ dày mặt của Cục Dự trữ Liên bang đúng không Lợi suất thế chấp ETH thấp như vậy thật sự đáng để mạo hiểm không? Hay cứ giữ nguyên HODL Chứng khoán Mỹ bị zombie hóa, đây là lần đầu tôi nghe thấy, cảm giác sắp sụp đổ rồi BTC và vàng cùng tăng chỉ có thể chứng tỏ một điều — mọi người đều đã sợ rồi Giờ điều chỉnh danh mục có còn kịp không, hay đã quá muộn rồi

Xem bản gốcTrả lời0

MemeCoinSavant

· 01-07 02:43

ngl fed đang literally chỉ đẩy vấn đề sang một bên thôi, 2026 sẽ là *chef's kiss* hỗn loạn khi 19 trillion đó đến hạn

Xem bản gốcTrả lời0

Xem thêm