AUD/USD Giao dịch ổn định gần mức cao nhất trong chín tuần khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed và dữ liệu thương mại Trung Quốc đang chờ đợi

Đồng Đô la Úc ổn định khi các nhà giao dịch cân nhắc các quỹ đạo chính sách tiền tệ trái chiều giữa RBA và Cục Dự trữ Liên bang. Sự khác biệt về chính sách tiếp tục duy trì sức mạnh của AUD trong bối cảnh tín hiệu dovish từ Fed. Hiện tại, các nhà đầu tư đang hướng sự chú ý đến số liệu thương mại hàng tháng của Trung Quốc để tìm kiếm các yếu tố tạo biến động trong tuần này.

Cặp tiền tệ AUD/USD đã ổn định trong một mô hình đi ngang gần mức cao nhất trong hơn hai tháng, với tỷ giá giao ngay quanh mức 0.6640 sau đà tăng vào thứ Sáu. Các nhà giao dịch trong phiên đầu tuần đang thận trọng khi chờ đợi một số thông báo quan trọng từ các ngân hàng trung ương, trong đó quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) dự kiến vào sáng thứ Ba.

Ngân hàng Dự trữ Úc và dự đoán tăng lãi suất

Bối cảnh kinh tế của Úc ngày càng trở nên hawkish. Tăng trưởng GDP đã tăng tốc đến mức cao nhất trong hai năm, trong khi điều kiện thị trường lao động vẫn duy trì sức mạnh. Thống đốc RBA Michele Bullock gần đây đã thừa nhận rằng các số liệu lạm phát hiện tại vẫn chưa trở lại bền vững trong phạm vi mục tiêu 2-3%, tạo ra một tình thế khó xử cho các nhà hoạch định chính sách. Những hoàn cảnh này đã làm dấy lên tin đồn trên thị trường về khả năng RBA sẽ thắt chặt chính sách trong năm 2025, đặt ngân hàng trung ương này vào thế đối lập rõ rệt với đối tác Mỹ.

Dưới sự hỗ trợ của Fed với xu hướng dovish

Sự khác biệt về hướng chính sách đã trở thành động lực chính thúc đẩy đà tăng của AUD/USD. Các chỉ số kinh tế của Mỹ cho thấy sự chậm lại dần của tăng trưởng, khiến người ta dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ thực hiện một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản nữa tại cuộc họp tháng 12. Giá thị trường qua các công cụ phái sinh cho thấy khoảng 90% khả năng xảy ra đợt cắt giảm này, trong khi các phát biểu sau thông báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ được theo dõi chặt chẽ để lấy tín hiệu cho các đợt cắt giảm trong tương lai.

Môi trường tiền tệ trái chiều này — với RBA có thể tăng lãi suất trong khi Fed tiếp tục cắt giảm — tạo điều kiện thuận lợi cho Đồng Đô la Úc. Khi quy đổi 149 USD sang AUD ở mức hiện tại khoảng 0.6640, các nhà giao dịch đang phản ánh đúng sức mạnh tiềm năng này của đồng tiền.

Dữ liệu thương mại của Trung Quốc và các mức kỹ thuật

Số liệu Thặng dư thương mại của Trung Quốc công bố vào thứ Hai sẽ đóng vai trò như một yếu tố thúc đẩy ngắn hạn. Số liệu trước đó 640.4 tỷ nhân dân tệ cho thấy sự bền bỉ của xuất khẩu Trung Quốc, một chỉ số có ảnh hưởng lớn đến các đồng tiền châu Á. Một số liệu vượt mong đợi có thể tạo đà tăng cho AUD/USD, trong khi một kết quả thất vọng có thể kích hoạt chốt lời tạm thời từ các mức cao gần đây.

Về mặt kỹ thuật, cặp tiền này đang củng cố gần mức 0.6650 — cao nhất kể từ giữa tháng Chín — cho thấy có lực mua tiềm năng tại các mức này. Bất kỳ đợt điều chỉnh giảm nào cũng có khả năng thu hút các lệnh mua mới từ các nhà giao dịch đang kỳ vọng tiếp tục duy trì đà tăng.

Tuần tới

Các nhà đầu tư vẫn còn do dự trong việc mở các vị thế mới trước các phát biểu của Powell và quyết định chính thức về lãi suất của Fed. Tuy nhiên, bối cảnh cấu trúc vẫn nghiêng về phía AUD. Các đợt giảm về quanh 0.6600 hoặc thấp hơn có thể sẽ là các điểm vào lệnh hấp dẫn cho các nhà giao dịch lạc quan, củng cố quan điểm rằng đà tăng vẫn là con đường ít trở ngại nhất cho cặp tiền này.