Tiền là kim loại của tương lai: Tại sao các nhà đầu tư trên toàn thế giới ngày càng quan tâm hơn

Năm ngoái, bạc đã không còn chỉ là một tài sản đầu tư theo dạng kim loại quý nữa. Với mức tăng giá đạt đỉnh cao nhất trong nhiều năm, nó đã thu hút sự chú ý lớn từ cộng đồng đầu tư toàn cầu. Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét lý do tại sao bạc lại trở thành mục tiêu của các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận tốt hơn vàng.

Tại sao bạc lại chiếm trọn trái tim nhà đầu tư: Hơn cả một kim loại quý thông thường

Trước khi có tiền giấy và tài sản kỹ thuật số, bạc đã đóng vai trò trung gian trong trao đổi và lưu giữ giá trị suốt hơn 4.000 năm. Lịch sử cho thấy, bạc không chỉ là vật phẩm thờ cúng trong đời sống mà còn là tiền tệ thực sự mà con người tin tưởng nhất.

Vào thế kỷ 16, Tây Ban Nha đã đúc bạc thành tiền xu, trở thành đồng tiền quốc tế đầu tiên được chấp nhận trên toàn thế giới. Nó vẫn còn được pháp luật công nhận là phương tiện thanh toán nợ tại Mỹ cho đến năm 1857. Mặc dù vai trò chính của nó trong hệ thống tiền tệ đã chấm dứt sau khi hệ tiêu chuẩn bạc bị bãi bỏ vào năm 1935, việc sản xuất thỏi và tiền xu để đầu tư vẫn tiếp tục cho đến ngày nay.

Kim loại này đang định hình tương lai thế giới

Điểm khác biệt lớn nhất của bạc so với vàng nằm ở các đặc tính vật lý không thể thay thế. Những đặc điểm này đã tạo ra nhu cầu mạnh mẽ từ ngành công nghiệp:

• Dẫn điện và dẫn nhiệt tốt nhất: làm thành phần không thể thiếu trong các thiết bị điện tử
• Khả năng phản xạ ánh sáng tối đa: giúp nâng cao hiệu suất của các tấm pin mặt trời
• Tính kháng khuẩn: được ứng dụng rộng rãi trong y học, từ băng bó đến dụng cụ phẫu thuật
• Độ linh hoạt và dễ gia công: phù hợp cho vi mạch đòi hỏi độ chính xác cao

Các yếu tố này được thúc đẩy bởi các xu hướng lớn như chuyển đổi sang năng lượng sạch, phương tiện điện, mạng 5G và hạ tầng AI - tất cả đều phụ thuộc không thể tránh khỏi vào kim loại này.

Các yếu tố thúc đẩy bạc ngày nay: Thiếu cân đối

Chuyển động giá bạc không phải là ngẫu nhiên. Các yếu tố phối hợp hoạt động ở cấp độ kinh tế vĩ mô.

Áp lực từ chính sách tiền tệ

Việc giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Mỹ vào năm 2025 đã tạo ra môi trường thuận lợi cho kim loại quý. Giá bạc giảm đã thúc đẩy các nhà đầu tư nước ngoài tiếp cận dễ dàng hơn. Trong khi đó, căng thẳng địa chính trị vẫn duy trì nhu cầu liên tục đối với các tài sản phòng hộ.

Trọng tâm của vấn đề: Thâm hụt cấu trúc

Theo báo cáo World Silver Survey 2025 do các tổ chức nghiên cứu hàng đầu thực hiện, thị trường bạc đang đối mặt với tình trạng gọi là “thâm hụt cấu trúc” - thế giới cần nhiều bạc hơn khả năng sản xuất và tái chế. Tình trạng này đã kéo dài liên tiếp 4 năm.

Nhu cầu tăng vọt: Ngành công nghiệp dự kiến sẽ cần 680,5 triệu ounce trong năm 2024, chiếm 59% tổng cầu toàn cầu, đặc biệt từ các lĩnh vực công nghệ tương lai.

Nguồn cung giữ ở mức ổn định: Sản lượng bị hạn chế do các vấn đề cấu trúc, bao gồm cả các đặc tính là sản phẩm phụ từ các mỏ khai thác khác và tồn kho giảm sút.

Sự không thích nghi của cả hai phía này được xem là điểm chuyển biến quan trọng có thể đẩy giá lên mức cao hơn nữa.

So sánh bạc với vàng: Điều gì tạo nên sự khác biệt quan trọng?

Sự khác biệt giữa hai kim loại quý không chỉ nằm ở giá cả mà còn ở vai trò và tiềm năng đầu tư.

Tỷ lệ vàng/ bạc: Dấu hiệu của sự định giá thấp

“Tỷ lệ vàng/ bạc” (Gold/Silver Ratio) cho biết bạn cần bao nhiêu ounce bạc để đổi lấy 1 ounce vàng. Chỉ số này không chỉ là một con số thống kê mà còn phản ánh tâm lý thị trường.

Trong khủng hoảng do COVID-19 (tháng 3 năm 2020), tỷ lệ này đã tăng đột biến lên 124:1 - mức cao nhất trong lịch sử, do nhà đầu tư đổ xô tìm kiếm tài sản an toàn nhất là vàng.

Ngược lại, khi niềm tin trở lại, nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn bằng cách chuyển sang bạc - tỷ lệ giảm xuống còn 31:1 vào năm 2011. Mức hiện tại vẫn trên 80:1, cho thấy thị trường chưa đánh giá đúng giá trị của bạc so với các yếu tố cơ bản.

Thị trường số liệu và biến động

Thị trường vàng lớn hơn bạc hơn 10 lần, với giá trị khoảng 30 nghìn tỷ USD so với khoảng 2,7 nghìn tỷ USD của bạc. Sự khác biệt này có nghĩa là, khi dòng vốn đổ vào, giá bạc có thể biến động mạnh hơn vàng nhiều.

Do đó, bạc thể hiện độ biến động cao hơn vàng gấp 2-3 lần. Đây là con dao hai lưỡi - trong thị trường giảm, bạc có thể giảm nhanh hơn, nhưng trong thị trường tăng trưởng, nó cũng có thể bứt phá cao hơn.

( Sự khác biệt chính: Vai trò

Vàng là tài sản trú ẩn truyền thống, các ngân hàng trung ương nắm giữ như dự trữ chính. Trong khi đó, bạc là tài sản hỗn hợp - nửa kim loại quý, nửa hàng hóa công nghiệp. Chính vì vậy, giá của nó liên quan nhiều hơn đến ngành công nghiệp và có khả năng tăng trưởng dựa trên các yếu tố cơ bản.

4 phương pháp đầu tư bạc: Lựa chọn dành cho bạn

) Phương án 1: Sở hữu bạc vật lý - Cách cổ điển nhất

Mua thỏi ###Bars### hoặc tiền xu (Coins) là cách đầu tư truyền thống.

Ưu điểm: Sở hữu thực sự, có thể cầm nắm, không phụ thuộc vào đối tác

Nhược điểm: Yêu cầu vốn lớn ban đầu, chênh lệch giá mua bán (Premium) cao, chi phí lưu kho và bảo hiểm, thanh khoản thấp

( Phương án 2: Đầu tư qua quỹ và cổ phiếu mỏ - Cách gián tiếp

Có thể tiếp cận qua các quỹ đầu tư vào các công ty khai thác bạc toàn cầu hoặc mua cổ phiếu các nhà sản xuất lớn.

Ưu điểm: Thanh khoản cao, không lo về lưu trữ, hưởng lợi từ tăng trưởng của doanh nghiệp

Nhược điểm: Rủi ro riêng của từng công ty )quản lý, chi phí sản xuất, rủi ro chính trị###, giá cổ phiếu có thể không phản ánh đầy đủ giá bạc

( Phương án 3: Hợp đồng tương lai - Dành cho người có kinh nghiệm

Hợp đồng mua bán kỳ hạn dành cho những người hiểu rõ thị trường phái sinh.

Ưu điểm: Đầu tư ít vốn )Đòn bẩy cao###, có thể kiếm lợi cả hai chiều

Nhược điểm: Rủi ro rất cao, phức tạp, có ngày hết hạn hợp đồng

( Phương án 4: CFD )Contract for Difference### - Linh hoạt cao

Hợp đồng chênh lệch giá bạc (XAGUSD) để đầu cơ.

Ưu điểm:

• Vốn nhỏ (Đòn bẩy giúp mở rộng khả năng mua bán)
• Lợi nhuận cả thị trường tăng và giảm
• Không tốn phí lưu kho hay bảo hiểm
• Thanh khoản cao, dễ mở đóng lệnh 24/5
• Giá theo thị trường toàn cầu gần như thời gian thực

Nhược điểm: Rủi ro từ đòn bẩy, cần chọn nhà môi giới uy tín

Tóm tắt ưu nhược điểm chung

Cơ hội và rủi ro

( Cơ hội

1. Tiềm năng lợi nhuận cao: Biến động lớn hơn và định giá thấp hơn theo lịch sử )GSR cao###
2. Nhu cầu dài hạn mạnh mẽ: Chuyển đổi sang năng lượng sạch, xe điện, kỹ thuật số là xu hướng không thể đảo ngược
3. Giá dễ tiếp cận: Thấp hơn vàng gấp đôi, phù hợp cho nhà đầu tư nhỏ lẻ
4. Bảo vệ lạm phát: Lịch sử dài trong việc giữ giá trị

( Rủi ro

1. Biến động cao: Lợi nhuận lớn có thể biến thành thua lỗ nặng
2. Nhạy cảm với kinh tế: Nhu cầu chủ yếu từ ngành công nghiệp, bị ảnh hưởng bởi suy thoái
3. Chi phí sở hữu: )nếu chọn dạng vật lý###, chi phí lưu kho, bảo hiểm, các chi phí khác
4. Không có lợi tức thêm: Không có lãi hoặc cổ tức, lợi nhuận chỉ từ tăng giá

Kết luận: Bạc có phải là lựa chọn của bạn?

Bạc không còn chỉ là một kim loại quý nữa. Nó đã trở thành tài sản quan trọng của thời đại mới. Thành công của nó phụ thuộc vào:

• Mục tiêu đầu tư của bạn: Bảo toàn giá trị hay tăng trưởng?
• Mức độ chấp nhận rủi ro: Bạn có thoải mái với biến động cao hơn không?
• Khung thời gian: Đầu tư dài hạn hay giao dịch ngắn hạn?

Đối với nhà đầu tư hiện đại tìm kiếm các kênh tiện lợi và linh hoạt, lựa chọn CFD qua nền tảng môi giới uy tín là một giải pháp không cần lo lắng về lưu trữ, cổ tức hay rủi ro đối tác. Điều này giúp bạn dễ dàng tiếp cận bạc ngày hôm nay một cách an toàn và thuận tiện hơn.

Hãy cân nhắc kỹ lưỡng, theo dõi thị trường và nhớ rằng đầu tư luôn đi kèm rủi ro - không phù hợp với tất cả mọi người.