#比特币价格与估值 Năm cuối năm, đợt biến động này thực sự thử thách tâm lý. Dữ liệu của Polymarket rất có giá trị tham khảo—— xác suất Bitcoin vượt 100.000 USD năm nay từ 11% giảm xuống còn 10%, kỳ vọng 95.000 USD cũng không đổi, ngược lại, xác suất rủi ro dưới 80.000 USD giảm từ 24% xuống còn 18%. Có vẻ như tình hình đang cải thiện, nhưng thực tế là thị trường đang định giá lại kỳ vọng.

Với những lệnh của các cao thủ theo trường phái tích cực, họ rõ ràng đã chậm lại nhịp độ gia tăng vị thế tại ngưỡng 100.000 USD. Điều này không phải là nhìn tiêu cực, mà là điều chỉnh hợp lý theo xu hướng rủi ro— cuối năm thanh khoản yếu đi, mong muốn rót vốn lớn giảm, từ góc độ xác suất, việc phá vỡ mức này thực sự khó hơn.

Chìa khóa là làm thế nào để theo kịp. Nếu bạn là người theo đuổi lợi nhuận cao, theo dõi tích cực, giờ đây cần xem xét giảm đòn bẩy hoặc thu hẹp vị thế, vì xác suất hỗ trợ đang yếu đi. Nhưng nếu là nhà giao dịch theo phong cách ổn định, họ có thể duy trì nhịp độ, vì dự kiến của họ nằm trong khoảng 80-95 nghìn USD.

Chiến lược của tôi là phân tầng theo dõi— các lệnh của nhóm tích cực giảm xuống còn 50% vốn, nhóm ổn định duy trì cấu hình thông thường. Cuối năm chạy đua, đừng để sự thay đổi của xác suất làm gián đoạn nhịp điệu, nhưng cũng đừng bỏ qua. Khi tâm lý thị trường yếu đi, việc cắt lỗ kỷ luật còn quan trọng hơn việc theo đuổi lợi nhuận.