Quản lý chất thải: Khai thác tài sản từ rác thải trong bối cảnh thị trường không chắc chắn

Quản lý chất thải (WM) gần đây đóng cửa ở mức $219.71, giảm 1.08% so với phiên trước—a mức giảm sâu hơn so với mức giảm 0.74% của chỉ số S&P 500 rộng lớn hơn. Chỉ số Dow giảm 0.63%, trong khi Nasdaq giảm 0.76%. Mặc dù ngày hôm nay gặp khó khăn, WM vẫn duy trì đà tăng vững chắc, tăng 3.53% trong tháng qua, vượt xa mức tăng 2.83% của ngành Dịch vụ Doanh nghiệp và mức tăng nhẹ 0.79% của S&P 500.

Tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ đang đến gần

Thông báo lợi nhuận sắp tới của công ty vào ngày 28 tháng 1 năm 2026 đánh dấu một điểm ngoặt quan trọng cho các nhà đầu tư. Phía Phố Wall dự kiến EPS đạt $1.95, thể hiện mức tăng trưởng mạnh mẽ 14.71% so với cùng kỳ năm trước. Dự báo doanh thu cũng cho thấy câu chuyện hấp dẫn không kém với $6.38 tỷ, tăng 8.29% so với quý cùng kỳ năm ngoái.

Trong toàn bộ năm tài chính, các ước tính đồng thuận dự báo lợi nhuận đạt $7.51 mỗi cổ phiếu và doanh thu đạt $25.27 tỷ—tương ứng mức tăng 3.87% và 14.55% tương ứng. Những con số này nhấn mạnh cách các công ty khai thác tài sản từ dòng chất thải tiếp tục tận dụng các xu hướng tăng trưởng lâu dài trong dịch vụ môi trường.

Định giá và cảm nhận của các nhà phân tích

Xét về mặt định giá, WM giao dịch ở mức P/E dự phóng là 29.59, thấp hơn một chút so với trung bình ngành là 30.41. Tỷ lệ PEG hiện tại là 2.75, cao hơn một chút so với trung bình ngành Dịch vụ Thu gom Chất thải là 2.39. Phần thưởng này phản ánh kỳ vọng của thị trường về việc mở rộng lợi nhuận bền vững.

Hoạt động của các nhà phân tích gần đây đáng chú ý. Trong tháng qua, ước tính EPS trung bình của Zacks đã giảm 0.19%—một điều chỉnh nhỏ cho thấy tâm lý thận trọng. WM hiện giữ xếp hạng Zacks #3 (Giữ), phản ánh triển vọng cân bằng. Hệ thống xếp hạng Zacks, dựa trên các điều chỉnh ước tính và đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm là +25% cho các cổ phiếu xếp hạng #1 kể từ năm 1988, cho thấy WM không bị bán quá mức cũng không bị định giá quá thấp tại mức hiện tại.

Vị thế ngành và Cơ hội thị trường

Ngành Dịch vụ Thu gom Chất thải duy trì Xếp hạng Ngành Zacks là 96, nằm trong top 39% của hơn 250 ngành được xếp hạng. Vị trí này phản ánh sức hấp dẫn cấu trúc của ngành—hoạt động biến đổi chất thải thành giá trị kinh tế vẫn bền vững qua các chu kỳ kinh tế. Dữ liệu lịch sử cho thấy các ngành xếp hạng trong top 50% vượt trội hơn gấp đôi so với nhóm dưới, mang lại lợi thế tích cực cho các thành viên ngành như WM.

Cơ hội đầu tư

Các nhà đầu tư theo dõi WM nên cân nhắc nhiều yếu tố: tăng trưởng lợi nhuận dự kiến mạnh mẽ, định giá hợp lý so với các đối thủ, và các đặc điểm cấu trúc tích cực của ngành. Khả năng của công ty tạo ra của cải từ chất thải—một lĩnh vực vẫn mang tính chống chu kỳ và thiết yếu—tiếp tục định vị nó như một khoản đầu tư phòng thủ nhưng có tiềm năng tăng trưởng trong bối cảnh thị trường rộng lớn hơn.