Nói về phí quản lý quỹ riêng, nhiều người phản ứng đầu tiên là "Chỉ thu bao nhiêu tiền thôi?" Nhưng thực ra, điều này không có câu trả lời chung chung. Cách các công ty quản lý quỹ tính phí hoàn toàn phụ thuộc vào loại quỹ, quy mô, chiến lược đầu tư và giai đoạn phát triển, mỗi quỹ đều có cách tính riêng của mình.

Phần lớn vẫn dựa trên tỷ lệ phần trăm nhất định của quy mô quỹ để tính phí quản lý. Thông thường, tỷ lệ này dao động từ 1% đến 3%. Nhưng đối với các loại quỹ khác nhau, sự chênh lệch khá lớn. Ví dụ, quỹ cổ phần tư nhân, trong giai đoạn đầu tư, phí quản lý thường là 1.5% đến 2.5%, khi đến thời điểm thoái vốn, tỷ lệ này thường giảm xuống còn 1% đến 1.5%. Các quỹ đầu tư mạo hiểm có cách làm tương tự, phí trong giai đoạn đầu tư thường khoảng 2%, còn khi thoái vốn thì giảm xuống còn 1.5%. Các sản phẩm ổn định hơn như quỹ mẹ, phí quản lý thường duy trì trong khoảng 1% đến 1.5%.

Về việc chọn cơ sở tính phí, cũng có nhiều cách—có thể dựa trên tổng số vốn cam kết, tổng số vốn đã góp hoặc số tiền đầu tư thực tế. Cách tính cụ thể phụ thuộc vào điều khoản trong hợp đồng quỹ.

Ngoài ra còn có cách tính theo từng giai đoạn đầu tư. Trong giai đoạn đầu tư, nhóm quản lý phải làm nhiều việc như thẩm định, đàm phán, định giá, nên phí cao hơn, thường trong khoảng 2% đến 2.5%. Khi bước vào giai đoạn thoái vốn, công việc chủ yếu là hỗ trợ dự án huy động vốn hoặc mua bán sáp nhập, khối lượng công việc nhẹ hơn, phí sẽ giảm xuống còn 1% đến 1.5%. Nếu quỹ kéo dài thời gian hoạt động, việc có tiếp tục thu phí quản lý hay không, thu bao nhiêu, hoàn toàn do điều khoản trong hợp đồng quỹ quyết định; có quỹ có thể không thu nữa.

Ngoài các phương pháp tiêu chuẩn này, còn có các quỹ sử dụng chiến lược phí linh hoạt. Họ sẽ điều chỉnh phí quản lý dựa trên thành tích đầu tư—nếu đạt mục tiêu lợi nhuận dự kiến, phí có thể tăng; ngược lại, có thể giảm. Một số quỹ còn thiết lập các mức phí theo quy mô góp vốn của nhà đầu tư, các nhà đầu tư lớn sẽ được hưởng mức phí ưu đãi hơn.

Về phương thức và chu kỳ thu phí, có quỹ thu một lần (đặc biệt là quỹ dự án hoặc quỹ chuyên biệt), dựa trên tỷ lệ phần trăm của số vốn đã góp để thu phí một lần. Phần lớn quỹ chọn phương thức thu định kỳ theo chu kỳ—thường là hàng năm, nửa năm hoặc theo quý, thời gian cụ thể do hợp đồng quỹ quy định.

Cuối cùng, cần nhấn mạnh—dù công ty quản lý quỹ thiết kế phí như thế nào, các quy định này đều phải rõ ràng trong hợp đồng quỹ hoặc thỏa thuận hợp tác, đồng thời phải phù hợp với yêu cầu của ngành, đảm bảo phí quản lý phản ánh đúng dịch vụ cung cấp và chi phí vận hành, như vậy mới được xem là hoạt động hợp quy chuẩn.