Gần đây, dữ liệu EIA đã xuất hiện những hiện tượng bất thường. Mức tăng tồn kho vượt xa dự kiến — trong tuần tính đến ngày 26 tháng 12, tồn kho tăng vọt 2,934 triệu thùng, trong khi thị trường chỉ dự đoán tăng 1,8 triệu thùng, nhiều hơn 60%. Tồn kho xăng dầu thành phẩm cũng tăng theo, điều này phản ánh một vấn đề: nhu cầu sưởi ấm mùa đông ở châu Âu và Mỹ không mạnh mẽ như dự đoán.

Động lực phục hồi nhu cầu dầu toàn cầu thực sự đang yếu đi. Mặc dù OPEC+ vẫn kiên trì với thỏa thuận cắt giảm sản lượng, nhưng việc thực thi còn khá mập mờ. Thêm vào đó, sản lượng của Nigeria và Venezuela có xu hướng tăng nhẹ, cung cấp ban đầu đã cố gắng giữ giá ổn định, giờ đây thậm chí còn trở nên yếu ớt hơn.

Xét về mặt định giá, chỉ số USD vẫn duy trì ở mức cao 97.5, điều này gây áp lực liên tục lên dầu thô tính theo USD. Khi thanh khoản cuối năm thắt chặt, biến động giá thường lớn hơn, nhiều nhà đầu tư chọn bán khống trong giai đoạn này.

Về mặt kỹ thuật, biểu đồ giờ cho thấy Bollinger Bands mở rộng xuống dưới, đây là hình thái điển hình của trạng thái yếu. Điều đáng chú ý là đợt phục hồi qua đêm chạm trung tuyến nhưng bị bóng nến dài đẩy lùi lại, hình thái "phục hồi gặp kháng cự" tiêu chuẩn — hoàn toàn phù hợp với đặc điểm của xu hướng giảm "gặp trở ngại tại trung tuyến". Cấu trúc giảm rõ ràng.

Từ góc độ giao dịch, mức 62.0 là điểm vào lệnh đầu tiên. Ở đây, trung tuyến giờ và MA10 tạo ra sự cộng hưởng và áp lực bán rõ ràng. Khi MACD phân kỳ đỉnh, nếu giá phản ứng tại mức này, khả năng phản công của phe bán rất cao.

Mức 62.3 có thể xem xét bổ sung vị thế mua. Đường trên của kênh giảm nằm tại đây, MA20 cũng đang đè gần đó, "đường xu hướng + đường trung bình" tạo thành kháng cự kép. Đỉnh phục hồi gần nhất nằm cạnh đó, áp lực từ các vị trí bị kẹt và phe bán dễ gây ra đợt giảm mạnh.

Vùng phòng thủ là 62.6. Đây là kháng cự của đường xu hướng giảm ngắn hạn gần đây, đồng thời cũng là đỉnh của vùng dao động trước đó. Nếu vượt qua mức này thành công, cấu trúc giảm trên biểu đồ giờ sẽ bị phá vỡ, đường trung bình có thể chuyển sang trạng thái tăng, MACD xuất hiện tín hiệu cắt lên và mở rộng, xu hướng ngắn hạn có thể chuyển từ giảm sang tăng. Đặt lệnh dừng lỗ tại đây để tránh rủi ro đảo chiều.

Ý tưởng tổng thể là: vào lệnh tại 62.0, bổ sung tại 62.3, phòng thủ tại 62.6, mục tiêu hướng tới vùng 61.1-60.7.

(Chỉ mang tính cá nhân, không phải là lời khuyên đầu tư)