Nhiều người đang tập trung vào cuộc đua của các mô hình AI và phần cứng chip, nhưng lại bỏ qua vấn đề cốt lõi nhất — những thiết bị tính toán này tiêu thụ cái gì?

Câu trả lời rất đơn giản: điện.

Dù là huấn luyện các mô hình lớn hay cung cấp dịch vụ suy luận, dù là trung tâm dữ liệu hay hạ tầng điện toán đám mây, cuối cùng tất cả chi phí đều được quy về ba chữ: tiêu thụ bao nhiêu. Nhưng điều quan trọng hơn là, nhu cầu này đang bước vào giai đoạn tăng trưởng theo cấp số nhân.

Hãy nhìn vào thực trạng để biết. Các quốc gia và khu vực lớn trên thế giới đang mở rộng mạnh mẽ các trung tâm tính toán, điều này trực tiếp đẩy cao nhu cầu về điện năng. Đây không phải là xu hướng ngắn hạn trong năm nay hay năm tới, mà là xu hướng cấu trúc trong 5-10 năm tới. Lượng điện tiêu thụ sẽ tăng theo một đường dốc tương đối ổn định nhưng liên tục tăng lên, điều này đã được xác nhận.

Thị trường cuối cùng sẽ tập trung vào, luôn luôn là phần nền tảng, phần khó bị thay thế nhất. Khi mọi người còn đang tranh luận về mô hình nào mạnh hơn, thì vốn thực sự đã bắt đầu xem xét hệ thống năng lượng — công suất phát điện, hạ tầng truyền tải và phân phối điện, giải pháp lưu trữ năng lượng, nâng cấp lưới điện — tất cả sẽ trở thành các hướng ưu tiên trong chiến lược đầu tư.

Điều này có nghĩa là xu hướng AI có thể không chỉ dừng lại ở việc luân chuyển các lĩnh vực công nghệ, mà còn có thể biến thành một cuộc đánh giá lại toàn diện ngành năng lượng.