Cách đây vài ngày, tôi cùng vài người bạn trong giới tiền điện tử đi ăn tối, chủ đề nói về giao dịch định lượng. Có một anh bạn than thở rằng hiện nay trên thị trường tràn ngập các âm thanh về "định lượng", mới vào nghề chưa đến một tuần đã bắt đầu nghiên cứu, thậm chí hay bàn luận về "thuật toán" hay "quay thử". Anh ấy nói nghe nhiều cũng thấy mệt, vì phần lớn mọi người thực ra chưa hiểu rõ thế nào là định lượng thực sự.

Thực ra vấn đề này khá phổ biến. Trước tiên, chúng ta hãy làm rõ khái niệm về giao dịch định lượng, đừng bị những thuật ngữ chuyên ngành làm cho hoang mang: Nói đơn giản, đó là dùng mô hình toán học, phân tích thống kê và mã lập trình để thay thế quyết định của con người trong việc thực hiện lệnh giao dịch. Ý tưởng cơ bản rất đơn giản — "khai thác quy luật sinh lời từ dữ liệu lịch sử". Ví dụ như nghiên cứu các biến động giá trong quá khứ, dữ liệu khối lượng giao dịch, tìm ra các mẫu tiềm ẩn, dùng mô hình để xác nhận xem mẫu đó có thực sự hiệu quả hay không, rồi để chương trình tự động giao dịch, như vậy có thể tránh được các cảm xúc như tham lam, sợ hãi của con người gây nhiễu.

Bản thân tôi khi mới tiếp xúc với định lượng, chỉ riêng bước làm sạch dữ liệu đã mất hơn nửa tháng. Bạn phải biết rằng, định lượng của các tổ chức thực thụ không chỉ cần dữ liệu giao dịch thị trường mà còn phải tích hợp các chỉ số kinh tế vĩ mô, thông tin ngành nghề, nhiều yếu tố khác nữa, mô hình còn liên quan đến xác suất, học máy và các kiến thức cao cấp. Quan trọng nhất là phải qua nhiều lần quay thử để xác nhận, đảm bảo hoạt động ổn định trong mọi điều kiện thị trường.

Các tổ chức lớn như幻方, 九坤, phần lớn đội ngũ phát triển đều là sinh viên các trường danh tiếng, hàng năm họ bỏ ra số tiền khổng lồ vào hạ tầng dữ liệu và nghiên cứu công nghệ. Những tổ chức này có hệ thống kiểm soát rủi ro hoàn chỉnh, nguồn dữ liệu đa dạng, và liên tục tối ưu qua nhiều năm.

Ngược lại, các nhà nhỏ lẻ tiếp cận các công cụ và chiến lược "định lượng" thì sao? Thực ra, chỉ dừng lại ở mức "giao dịch tự động hóa". Khác biệt ở chỗ nào? Định lượng của tổ chức là hệ thống, đa chiều, đã qua kiểm chứng nghiêm ngặt; còn của nhà nhỏ thường chỉ là vài chỉ số kỹ thuật đơn giản cộng lại, hoặc sao chép một logic giao dịch có sẵn. Khi môi trường thị trường thay đổi, những chiến lược đơn giản này rất dễ thất bại.

Thực tế hơn nữa: các tổ chức có đủ vốn, khả năng truy cập dữ liệu và dự trữ công nghệ. Họ có thể chịu đựng thất bại trong quay thử, điều chỉnh mô hình mà không quá lo lắng. Còn nhà nhỏ, thường bị các blogger quảng cáo thu hút, bỏ tiền mua công cụ "định lượng", xem vài video hướng dẫn rồi nghĩ rằng đã nắm vững tinh hoa của định lượng, cuối cùng thua lỗ mới nhận ra vấn đề.

Vì vậy, đối với những người mới vào nghề, thay vì bị cuốn theo các khái niệm cao siêu về định lượng, tốt hơn hết là học vững kiến thức nền tảng, hiểu rõ cách thị trường vận hành thực tế. Nếu thực sự muốn làm giao dịch định lượng, hoặc là có nền tảng kỹ thuật và dữ liệu chuyên nghiệp, hoặc cứ từ từ thử nghiệm các chiến lược tự động đơn giản. Đừng để từ "định lượng" làm cho bạn hoảng sợ, nhiều khi đó chỉ là chiêu trò marketing mà thôi.