Khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu các giao dịch mua lại nhằm bơm thanh khoản vào hệ thống tài chính, logic của thị trường thực ra rất rõ ràng — các khoản vốn thông minh đã sớm tìm kiếm các lối thoát có lợi nhuận cao. Mô hình này chúng ta đã thấy quá nhiều lần, mỗi khi chu kỳ nới lỏng chính sách đến, lợi nhuận của các tài sản rủi ro thấp sẽ giảm mạnh, các lĩnh vực tăng trưởng cao, lợi nhuận cao sẽ đón nhận một làn sóng vốn chảy vào, thị trường tiền mã hóa rất khó để tránh khỏi ảnh hưởng.

Hãy cùng làm rõ một khái niệm cơ bản: thanh khoản đơn giản là lượng vốn khả dụng trong thị trường. Các hoạt động mua lại của Cục Dự trữ Liên bang tương đương với việc tiêm trực tiếp tiền mặt vào các mạch máu của hệ thống tài chính. Khi lượng USD trên thị trường đủ lớn, lợi suất của các khoản gửi tiết kiệm truyền thống, trái phiếu chính phủ sẽ trở nên quá thấp. Vốn như thủy triều, sẽ tự nhiên chảy về những nơi có thể sinh lợi cao hơn.

Bitcoin và Ethereum, với tư cách là các tài sản tiên phong có tính tranh cãi cao nhất và tiềm năng chuyển đổi lớn nhất hiện nay, thường trở thành mục tiêu của dòng chảy thanh khoản này. Điều này không phải là phỏng đoán, mà dựa trên logic kinh tế rõ ràng: Khi sức hút của các tài sản an toàn giảm đi, tâm lý rủi ro của nhà đầu tư sẽ mở rộng tập thể. Bạn sẽ thấy tâm lý thị trường từ trạng thái chờ đợi chuyển sang lạc quan, khối lượng giao dịch trên các sàn rõ ràng tăng lên, các biểu đồ có thể liên tục xuất hiện các xu hướng mạnh mẽ. Đó chính là phản ứng dây chuyền do việc giải phóng thanh khoản mang lại.

Điểm cốt lõi nhất là, chu kỳ chính sách này đã mở ra một khung thời gian cho các nhà lập kế hoạch giao dịch tiền mã hóa. Trong các đợt thị trường được thúc đẩy bởi thanh khoản, điều then chốt là phải nắm bắt đúng ba nhịp điệu: đầu tiên là nhận diện giai đoạn giải phóng thanh khoản, thứ hai là quan sát các tín hiệu chuyển đổi tâm lý thị trường, cuối cùng là phân bổ rủi ro hợp lý. Chọn đúng thời điểm, không gian lợi nhuận sẽ mở ra.