Cơ cấu cạnh tranh và cơ hội đầu tư của 5 nền tảng oracle blockchain hàng đầu vào năm 2025

Tại sao các oracle blockchain là cơ sở hạ tầng của Web3?

Giá trị thực sự của hợp đồng thông minh nằm ở khả năng đọc, xác minh và thực hiện các giao dịch tự động dựa trên dữ liệu bên ngoài. Tuy nhiên, blockchain vốn là những hệ thống bị cô lập mà không có quyền truy cập trực tiếp vào thông tin off-chain. Đây là ý nghĩa cốt lõi của oracle – chúng hoạt động như một cầu nối dữ liệu giữa các hợp đồng thông minh và thế giới thực.

Oracle giải quyết vấn đề “nhập dữ liệu đáng tin cậy” quan trọng nhất trong các ứng dụng blockchain. Từ nguồn cấp dữ liệu giá DeFi, dữ liệu thời tiết cho các giao thức bảo hiểm, đến theo dõi hậu cần cho chuỗi cung ứng, mọi trường hợp sử dụng đều dựa trên các nguồn dữ liệu bên ngoài đáng tin cậy. Với sự mở rộng của hệ sinh thái Web3, mạng oracle hiệu quả và an toàn đã trở thành yếu tố quan trọng quyết định khả năng cạnh tranh của dApp.

Cách hoạt động của Mạng Oracle phi tập trung (DON)

Các oracle truyền thống dựa vào một nguồn dữ liệu duy nhất, điều này gây ra rủi ro rõ ràng - một điểm lỗi duy nhất có thể khiến toàn bộ hệ thống sụp đổ và dễ dàng bị thao túng. Mạng Oracle phi tập trung (DON) đã thay đổi điều đó.

DON hoạt động song song thông qua nhiều nút độc lập để thu thập, xác minh và tổng hợp thông tin từ nhiều nguồn dữ liệu, đảm bảo tính chính xác của dữ liệu và khả năng chống kiểm duyệt. Quá trình này bao gồm các bước sau:

1. Giai đoạn yêu cầu dữ liệu - Hợp đồng thông minh gửi các yêu cầu dữ liệu đến mạng (chẳng hạn như giá tài sản hoặc dữ liệu khí tượng)
2. Cơ chế lựa chọn nút - Giao thức chọn một nhóm các nút đáng tin cậy để thực hiện các tác vụ dựa trên các quy tắc đặt trước
3. Thu thập dữ liệu phân tán - Mỗi nút tìm nạp dữ liệu thô một cách độc lập từ một nguồn được chỉ định
4. Xác minh đồng thuận - Đối chiếu dữ liệu và loại bỏ ngoại lệ giữa các nút, thường sử dụng thuật toán trung bình gia quyền hoặc trung bình
5. Ghi trên chuỗi - Dữ liệu đã xác minh cuối cùng được gửi trở lại hợp đồng thông minh
6. Phân phối ưu đãi - Các node tham gia xác thực nhận được phần thưởng tương ứng, thường ở dạng token mạng

Kiến trúc này làm giảm đáng kể nguy cơ giả mạo dữ liệu đồng thời cải thiện khả năng chịu lỗi của mạng.

Năm vai trò cốt lõi của oracle trong hệ sinh thái Web3

Các mạng oracle phi tập trung đang định hình lại cơ sở hạ tầng của Web3:

Tăng cường bảo mật và tin cậy - Thông qua các cơ chế xác minh phân tán, DON giảm đáng kể mối đe dọa do một nút độc hại gây ra. So với các oracle tập trung, kiến trúc này khó bị kẻ tấn công thao túng hơn.

Truy cập liền mạch vào dữ liệu trong thế giới thực - Oracle thu hẹp khoảng cách giữa thế giới on-chain và dữ liệu off-chain, cho phép các ứng dụng như DeFi, giao dịch phái sinh và bảo hiểm on-chain nhận thức được những thay đổi trong thế giới thực trong thời gian thực.

Chất lượng dữ liệu và độ tin cậy - Thông qua cơ chế đồng thuận và tổng hợp đa nguồn, mạng oracle có thể lọc nhiễu, xác định điểm bất thường và cung cấp dữ liệu có độ trung thực cao cho các hợp đồng thông minh.

Khả năng tương tác chuỗi chéo - Các giao thức oracle hiện đại hỗ trợ triển khai đa chuỗi, cho phép các blockchain khác nhau giao tiếp thông qua một lớp dữ liệu thống nhất, thúc đẩy kết nối sinh thái.

Quản trị minh bạch và sự tham gia của cộng đồng - Nhiều mạng oracle áp dụng mô hình quản trị token, nơi chủ sở hữu coin có thể bỏ phiếu cho các quyết định, tạo thành một hệ sinh thái tự trị thực sự hướng đến cộng đồng.

Điểm chuẩn thực tế của năm dự án oracle lớn

Chainlink (LINK) – Lợi thế công nghệ của công ty dẫn đầu thị trường

Các chỉ số cơ bản:

• Mạng được hỗ trợ: 15+ chuỗi công khai như Ethereum, BNB Chain, Polkadot, Polygon, Avalanche, Arbitrum, Optimism, v.v.
• Số lượng dự án tích hợp: 1900+
• Tích hợp dịch vụ: 2300+
• Tổng giá trị bị khóa (TVL): 9 nghìn tỷ đô la +
• Giá hiện tại: $12.15 (giảm -1.09% trong 24h) | Vốn hóa thị trường lưu hành: 8,60 tỷ đô la

Chainlink vẫn là tiêu chuẩn công nghiệp trong không gian này. Việc sử dụng mã thông báo LINK chính của nó là để trả tiền cho các nhà khai thác nút, những người chịu trách nhiệm cho toàn bộ quá trình trích xuất, xác minh và truyền dữ liệu.

Lợi thế cạnh tranh của Chainlink nằm ởKhả năng tính toán ngoài chuỗi(Chainlink VRF)。 Điều này có nghĩa là các tính toán phức tạp có thể được thực hiện ngoài chuỗi trước khi kết quả được ghi vào blockchain, giảm đáng kể chi phí giao dịch. Ngoài ra, mạng node của Chainlink trải dài trên các blockchain chính thống trên khắp thế giới, cung cấp cơ sở hạ tầng vượt trội cho các dự án mới.

Thuận lợi: —— Mạng trưởng thành và ổn định | Hỗ trợ kiểu dữ liệu phong phú | Có nhiều đối tác sinh thái

Số phút —— Đường cong học tập dốc | Một số nhà khai thác node có rủi ro tập trung

Pyth Network (PYTH) – một công ty dọc tập trung vào dữ liệu tài chính

Các chỉ số cơ bản:

• Mạng được hỗ trợ: Solana, EOS, chuỗi tương thích EVM, Stacks, Sei, Linea, Neutron
• Truy cập ứng dụng: 230+ ứng dụng on-chain và off-chain
• Nguồn dữ liệu: 380+
• Giá hiện tại: $0.06 (giảm -1.37% trong 24h) | Vốn hóa thị trường lưu hành: 339,71 triệu đô la

Vị trí của Pyth rất rõ ràng:Dữ liệu thị trường tài chính tần suất cao, độ trung thực cao。 Các nhà cung cấp dữ liệu khuyến khích token PYTH đóng góp các điều kiện thị trường chính xác, bao gồm giá tài sản, biến động và các chỉ số khác.

Không giống như khái quát hóa của Chainlink, Pyth đã thiết lập quan hệ đối tác trực tiếp với các sàn giao dịch và nhà cung cấp dữ liệu hàng đầu ở Phố Wall - có nghĩa là nó cung cấp dữ liệu từ các nguồn cấp tổ chức với độ chính xác và kịp thời không ai sánh kịp trong ngành. Đối với kịch bản “nguồn cấp giá” quan trọng nhất trong các ứng dụng DeFi, Pyth là giải pháp tối ưu hiện nay.

Thuận lợi: —— Cấp cơ quan chất lượng dữ liệu | Tần suất cập nhật cao nhất trong ngành | Lĩnh vực tài chính bao gồm chiều sâu

Số phút —— Các kịch bản ứng dụng tương đối dọc | Không đủ độ bao phủ của các ứng dụng phi tài chính

Band Protocol (BAND) – sự cân bằng giữa tính linh hoạt và chuỗi chéo

Các chỉ số cơ bản:

• Các mạng được hỗ trợ: Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Celo, Fantom, Secret, Astar
• Số lượng tích hợp: 36
• Yêu cầu dữ liệu tích lũy: 21 triệu+ yêu cầu
• Giá hiện tại: $0.32 (giảm -1.11% trong 24h) | Vốn hóa thị trường lưu hành: 54,18 triệu đô la

Band Protocol được thông qua**Bằng chứng cổ phần được ủy quyền (DPoS)**Schema quản lý các nút xác thực, điều này làm cho nó linh hoạt hơn so với kiến trúc của Chainlink. Người xác thực có được quyền tham gia bằng cách đặt cược mã thông báo BAND trong khi kiếm thu nhập từ xác minh dữ liệu.

Các tính năng của Ban nhạc là:Các tập lệnh oracle có khả năng tùy chỉnh cao。 Các nhà phát triển có thể viết các quy tắc tổng hợp dữ liệu theo nhu cầu của riêng họ mà không cần dựa vào cấu hình đặt trước của giao thức. Điều này đặc biệt có giá trị đối với các dự án yêu cầu logic xử lý dữ liệu đặc biệt.

Thuận lợi: —— Chức năng chuỗi chéo trưởng thành | Quy trình tạo Oracle linh hoạt | Khả năng thích ứng sinh thái mạnh mẽ

Số phút —— Ít nổi tiếng hơn dự án chính | Hiệu ứng mạng tương đối yếu

API3 (API3) – Các nhà đổi mới phá vỡ chuỗi cung ứng dữ liệu

Các chỉ số cơ bản:

• Các mạng được hỗ trợ: Ethereum, BNB Chain, Optimism, Moonbeam, Fantom, Gnosis, Arbitrum
• Số kênh dữ liệu: 120+
• Giá hiện tại: 0,45 USD (tăng +1,66% trong 24h) | Vốn hóa thị trường lưu hành: 62,91 triệu đô la

API3 là sáng tạoKết nối trực tiếp với các nhà cung cấp dịch vụ API truyền thống。 Nó cho phép các nhà cung cấp API trực tiếp vận hành các nút và đẩy dữ liệu lên blockchain mà không cần người trung gian bên thứ ba. Điều này làm giảm đáng kể mức độ luồng thông tin và tăng tính minh bạch.

Token API3 được sử dụng để quản trị sinh thái và chủ sở hữu có thể bỏ phiếu về hướng đi của giao thức. Mô hình này đặc biệt thân thiện với người dùng đối với các nhà cung cấp API – họ có quyền kiểm soát trực tiếp đầu ra dữ liệu của mình mà không lo bị khai thác bởi các bên trung gian.

Thuận lợi: —— Mô hình kết nối trực tiếp API có tính đột phá cao | Loại bỏ các liên kết trung gian không cần thiết | Quản trị phi tập trung rõ ràng

Số phút —— Là một dự án tương đối mới, sẽ mất thời gian để thị trường chấp nhận | Sự tham gia của các nhà cung cấp API truyền thống vẫn cần được cải thiện

Flare Network (FLR) – giải pháp mới cho các oracle chuỗi chéo

Các chỉ số cơ bản:

• Mạng được hỗ trợ: Ethereum, Cosmos và các chuỗi tương thích với EVM khác
• Số lượng dự án sinh thái: 270+
• Giá hiện tại: $0.01 (giảm -1.41% trong 24h) | Vốn hóa thị trường lưu hành: 896,40 triệu đô la

Kiến trúc công nghệ của Flare rất độc đáo: nó pha trộnTính linh hoạt của hợp đồng thông minh của EthereumVớiHiệu quả của giao thức đồng thuận Avalanche。 Thiết kế lai này cho phép Flare giữ lại các ứng dụng phong phú của hệ sinh thái Ethereum trong khi đạt được thông lượng giao dịch cao hơn.

Điều đáng chú ý là Flare đặc biệt hỗ trợBlockchain hoàn chỉnh không Turing(chẳng hạn như XRP). Điều này mở ra chân trời mới cho các blockchain đã được thiết lập hạn chế khả năng viết kịch bản do lo ngại về bảo mật. Mã thông báo FLR được sử dụng trong mạng để quản trị và đặt cược an toàn.

Thuận lợi: —— Thông lượng cao và hiệu quả cao | Khả năng tương thích chuỗi chéo rộng | Hỗ trợ các loại xích đặc biệt

Số phút —— Dự án vẫn đang trong quá trình phát triển | Độ ổn định lâu dài cần được xác minh

Làm thế nào để chọn dự án Oracle phù hợp cho danh mục đầu tư của bạn?

Lựa chọn mục tiêu đầu tư oracle không chỉ nhìn vào biến động giá mà còn cần được đánh giá một cách có hệ thống:

Bước 1: Đi sâu vào lộ trình công nghệ

Các oracle khác nhau sử dụng các cơ chế xác minh dữ liệu và mô hình khuyến khích khác nhau. Đối với các nhà đầu tư không thích rủi ro, các dự án đã thành lập như Chainlink và Pyth mang lại sự chắc chắn cao hơn; Đối với khẩu vị rủi ro, các tính năng sáng tạo của API3 và Flare có thể dẫn đến tiềm năng lợi nhuận lớn hơn.

Bước 2: Đánh giá hiện trạng ứng dụng sinh thái

Nó phụ thuộc vào số lượng dApp thực mà dự án hỗ trợ, quy mô quỹ bị khóa cho các ứng dụng này, số lượng người dùng hoạt động hàng ngày và các chỉ số khác. Hệ sinh thái càng thịnh vượng, giá trị của các nhà tiên tri càng rõ ràng.

Bước 3: Phân tích tokenomics

Hiểu các yếu tố như phân phối token, lịch trình mở khóa, trọng số quản trị, v.v. Token của một số dự án có thể phải đối mặt với áp lực từ việc mở khóa lớn trong giai đoạn đầu, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất giá.

Bước 4: Nghiên cứu các trường hợp ứng dụng thực tế

Lựa chọn các dự án có kịch bản ứng dụng đa dạng. Nếu một oracle chỉ phục vụ một lĩnh vực cụ thể (ví dụ: chỉ DeFi), thì mức độ rủi ro cao; Các dự án trên nhiều kênh như DeFi, NFT và bảo hiểm có khả năng chống rủi ro cao hơn.

Bước 5: Theo dõi động lực thị trường

Theo dõi oracle đang phát triển nhanh chóng và các công nghệ mới (chẳng hạn như ứng dụng bằng chứng không kiến thức trong xác minh dữ liệu) và các chính sách mới (yêu cầu quy định về quyền riêng tư dữ liệu) sẽ thay đổi bối cảnh cạnh tranh. Việc xem xét và điều chỉnh thường xuyên là cần thiết.

Logic đầu tư của oracle vào năm 2025

Hiện tại, các oracle blockchain đã bước vào giai đoạn “chúng có tốt hay không” từ giai đoạn “chúng có tốt hay không”. Những người chơi hàng đầu (Chainlink, Pyth) tiếp tục củng cố vị thế thị trường của họ, trong khi những người mới tham gia tìm kiếm đột phá thông qua đổi mới công nghệ hoặc canh tác sâu theo chiều dọc.

Từ xu hướng vĩ mô, RWA (tài sản trong thế giới thực) trên chuỗi, sự bùng nổ giao dịch phái sinh trên chuỗi và nhu cầu ngày càng tăng về khả năng tương tác chuỗi chéo - tất cả những yếu tố này đều sẽ làm tăng nhu cầu về các oracle chất lượng cao. Tương ứng, các giao thức oracle cung cấp dịch vụ dữ liệu đáng tin cậy dự kiến sẽ đạt được tăng trưởng doanh thu dài hạn.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần cảnh giác là bản thân các oracle không phải là ứng dụng cuối cùng, mà là cơ sở hạ tầng. Giá trị token của nó cuối cùng phụ thuộc vào sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Web3 - khi hoạt động sinh thái suy giảm, ngay cả khi công nghệ oracle tiên tiến, token của nó sẽ không thể đứng một mình.

Do đó, đầu tư vào các dự án oracle đòi hỏi phải quan sát cả tín hiệu sinh thái vĩ mô và các chỉ số dự án vi mô để đưa ra phán đoán tự tin hơn.