Sự Ứng dụng mạnh mẽ, nền tảng vững chắc — Những gì lĩnh vực tiền điện tử tại Vương quốc Anh cần tiếp theo để bắt kịp toàn cầu

Tóm tắt ngắn gọn

Vương quốc Anh đã xây dựng khung pháp lý sơ bộ cho một thị trường tiền điện tử trưởng thành. Giờ đây, họ cần những cải tiến thực tiễn phản ánh cách người tiêu dùng thực sự sử dụng tài sản kỹ thuật số để đảm bảo đất nước không bị tụt lại phía sau các đối thủ quốc tế.

Asher Tan là Đồng sáng lập và CEO của CoinJar, một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lâu đời nhất thế giới. Với nền tảng về kinh tế học và tài chính, ông đã giám sát sự phát triển của các sản phẩm tài chính dễ tiếp cận, tập trung vào người dùng, giúp đơn giản hóa cách mọi người mua, bán và quản lý tài sản kỹ thuật số. Kể từ khi ra mắt vào năm 2013, CoinJar đã phục vụ hơn 800.000 khách hàng và xử lý hàng tỷ đô la giao dịch qua hơn 60 loại tiền điện tử được chọn lọc.

Dưới sự lãnh đạo của Asher, CoinJar đã xây dựng danh tiếng vững chắc về tính toàn vẹn trong quy định và an ninh. [a]

Người dùng tiền điện tử ở Vương quốc Anh không còn phù hợp với các định kiến cũ nữa. Người dùng tiền điện tử điển hình ở Anh hiện nay vào khoảng đầu tuổi bốn mươi, có thu nhập ổn định và cách tiếp cận rủi ro cân đối – một hồ sơ gần hơn với nhà đầu tư dài hạn truyền thống hơn là nhà giao dịch đầu cơ.

Sở hữu tiền điện tử tại Anh đã đạt mức cao nhất từ trước đến nay. Và mặc dù bối cảnh kinh tế vĩ mô khó khăn, chúng ta vẫn thấy khách hàng bán lẻ tiếp tục tăng vị thế của họ. Trong những tuần dẫn đến Ngân sách Thu Đông của Vương quốc Anh, tiền gửi GBP trên CoinJar cao hơn rút ra 16% – dấu hiệu cho thấy mọi người đang giữ quan điểm dài hạn ổn định hơn là rút lui.

Các nền tảng cho một thị trường trưởng thành đã sẵn sàng. Những gì còn thiếu là chính sách thực tiễn, thân thiện với người tiêu dùng, giúp tài sản kỹ thuật số dễ sử dụng và hiểu hơn.

Đây chính là khoảng trống mà Vương quốc Anh cần lấp đầy nếu muốn tiền điện tử trở thành một phần bình thường trong đời sống tài chính hàng ngày thay vì thứ mà mọi người phải làm việc để thích nghi.

Các nhà đầu tư đã có mặt – Giờ đây Vương quốc Anh cần cải thiện khả năng sử dụng

Trong vài năm qua, số người trưởng thành ở Vương quốc Anh sở hữu tài sản kỹ thuật số đã tăng nhanh hơn gần như bất cứ nơi nào khác trên toàn cầu.

Nghiên cứu của FCA cho thấy khoảng 12% người trưởng thành ở Anh hiện sở hữu một dạng tiền điện tử nào đó, tăng từ khoảng 2% trong khảo sát năm 2022. Đây không phải là các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Họ là những người tiêu dùng hàng ngày tìm kiếm đa dạng hóa, chuyển khoản nhanh hơn và các cách quản lý tài chính đơn giản hơn.

Hành vi trên nền tảng của chúng tôi phản ánh sự thay đổi này. Hoạt động gửi tiền vẫn duy trì mạnh mẽ ngay cả khi nền kinh tế chung chậm lại. Trong thời kỳ biến động gần đây, khoảng 89% lượng mua ròng đến từ khách hàng mới. Các nhà đầu tư dài hạn thường cân bằng lại danh mục trong các đợt biến động thị trường nhanh; người mới thường xem những thời điểm này như cơ hội để tham gia. Mô hình này gần hơn với hành vi trong cổ phiếu hơn là hình mẫu giao dịch đầu cơ tiền điện tử.

Tất cả những điều này cho thấy một thị trường đang trưởng thành theo cách riêng của nó. Bước tiếp theo là đảm bảo môi trường chính sách hỗ trợ sự chuyển đổi đó thay vì làm chậm lại.

Quy định đang tiến triển – nhưng chủ yếu ở cấp độ nền tảng

Vương quốc Anh đã đạt tiến bộ trong việc tạo ra các giới hạn cần thiết cho một thị trường bền vững. Chế độ tiền ổn định, Sandbox Chứng khoán Kỹ thuật số và sự phù hợp của quản lý tiền điện tử dưới Luật Dịch vụ Tài chính và Thị trường đều báo hiệu một cách tiếp cận có cấu trúc hơn.

Nhưng các phát triển gần đây – bao gồm cả việc chuyển sang Khung Báo cáo Tài sản Kỹ thuật số (CARF) vào năm 2026 – vẫn tập trung vào việc đưa tài sản kỹ thuật số phù hợp với các tiêu chuẩn hiện có. CARF yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử thu thập và chia sẻ dữ liệu khách hàng với HMRC, sau đó cơ quan này sẽ dùng thông tin đó để kiểm tra chéo các tờ khai thuế. Đây là một bước quan trọng, nhưng nó không thay đổi cách mọi người sử dụng tiền điện tử hàng ngày.

Về phía sàn giao dịch, kỳ vọng đã rõ ràng hơn. HMRC đã phát hành các mẫu biểu mà các nhà cung cấp dịch vụ sẽ sử dụng cho việc báo cáo thuế trong tương lai.

Nhưng vẫn còn thiếu lớp thực tiễn – phần giúp các quy tắc này trở nên đơn giản hơn cho người dùng hàng ngày.

Làm cho việc báo cáo thuế trở nên dễ dàng hơn cho cá nhân

Trong khi các nhà cung cấp dịch vụ đã có kỳ vọng rõ ràng hơn về báo cáo theo CARF, người nộp thuế bình thường vẫn phải đối mặt với quy trình phân mảnh. Họ thường cần phải tái tạo lại giá trị trong quá khứ, theo dõi chuyển khoản thủ công hoặc dựa vào các công cụ của bên thứ ba diễn giải các quy tắc khác nhau.

Không cần phải phát minh ra điều gì mới. HMRC đã có dữ liệu rồi. Bước tiếp theo là cho phép thông tin đó phù hợp hơn tự nhiên trong quy trình thuế của từng cá nhân để người dùng hàng ngày có con đường rõ ràng, dễ dàng hơn để hoàn thành nghĩa vụ của mình.

Giảm ma sát sẽ khuyến khích tuân thủ tốt hơn và mở rộng sự tham gia vào tài sản kỹ thuật số.

Làm cho các khoản thanh toán crypto giá trị nhỏ dễ sử dụng hơn

Một lĩnh vực khác cũng sẽ hưởng lợi từ tính thực tiễn tương tự là các khoản thanh toán giá trị thấp.

Hiện tại ở Vương quốc Anh, các khoản thanh toán bằng tiền điện tử đều được quy định giống nhau bất kể quy mô, điều này có thể gây trở ngại ngay cả khi gửi số tiền nhỏ.

Điều này trái ngược với cách hầu hết mọi người sử dụng tiền kỹ thuật số. Khi ai đó chạm thẻ, chuyển khoản ngân hàng cho bạn bè hoặc thanh toán trực tuyến, các khoản nhỏ di chuyển rất dễ dàng.

Việc tạo ra một ngưỡng nhẹ tương tự cho các khoản thanh toán crypto giá trị thấp, trong khi vẫn giữ các biện pháp bảo vệ, sẽ làm cho việc sử dụng hàng ngày trở nên thực tế hơn nhiều.

Một thay đổi nhỏ như vậy sẽ không làm thay đổi nền tảng quy định, nhưng sẽ giúp crypto gần hơn với trải nghiệm mà mọi người đã mong đợi từ các phương thức thanh toán hiện đại.

Cải thiện khả năng sử dụng crypto trong các cấu trúc ISA

Việc sử dụng hàng ngày chỉ là một phần của bức tranh. Lập kế hoạch dài hạn là phần khác. Nhiều nhà đầu tư ở Anh hiện xem tài sản kỹ thuật số như một phần trong chiến lược tiết kiệm rộng hơn của họ, nhưng các quy tắc ISA hiện tại không phản ánh hành vi đó.

Vương quốc Anh đã tiến một bước khi cho phép một số công cụ liên quan đến crypto vào trong ISA, nhưng cấu trúc này không làm cho các tài khoản này thực tế cho các khoản nắm giữ dài hạn có ý nghĩa. Tạo ra một cách tích hợp tài sản kỹ thuật số vào hệ thống ISA một cách khả thi sẽ giúp mọi người phù hợp với thực tế của họ.

Điều này không nhằm khuyến khích rủi ro. Nó nhằm công nhận hành vi thực của người tiêu dùng và cung cấp cho họ một lộ trình rõ ràng, tuân thủ quy định để quản lý.

Không có ý tưởng nào trong số này yêu cầu viết lại toàn bộ cách tiếp cận quy định của Vương quốc Anh. Chúng chỉ đơn giản là điều chỉnh các quy tắc phù hợp với cách mọi người đã và đang sử dụng tài sản kỹ thuật số – và cách họ mong đợi các dịch vụ tài chính hiện đại hoạt động.

Người dùng đã sử dụng crypto để giải quyết các vấn đề thực tế

Cách tiếp cận của Vương quốc Anh đối với quy định đã khá cứng rắn nhưng thận trọng. Điều đó là tốt. Nhưng sự thận trọng không nên đồng nghĩa với việc ngăn cản tiến bộ.

Chúng ta đã có người dùng, nhu cầu và một số nền tảng quy định. Sự phát triển của crypto đang diễn ra bất chấp tốc độ chính sách.

Nhiều doanh nghiệp nhỏ hiện chấp nhận tài sản kỹ thuật số để thanh toán nhanh hơn, đặc biệt là cho các khoản thanh toán quốc tế, và các công nhân xuyên biên giới ngày càng dựa vào stablecoin để tránh chậm trễ và phí. Mọi người đang tìm cách sử dụng crypto vì nó giải quyết các vấn đề thực tế ngày nay.

Vương quốc Anh có một lựa chọn: tiếp tục xem crypto như thứ để quản lý, hoặc công nhận nó như một công cụ có thể cải thiện đời sống tài chính hàng ngày. Và với các dự báo thị trường độc lập dự đoán sự tăng trưởng liên tục trong việc chấp nhận crypto tại Anh trong những năm tới, lý do để hành động ngày càng trở nên rõ ràng hơn.