Các anh chị giao dịch, nhà đầu tư, chào buổi sáng!

Trong đêm, Cục Dự trữ Liên bang đã hạ lãi suất, có lẽ nhiều người chưa ngủ để xem thị trường phải không? Việc này ảnh hưởng khá thú vị đến cộng đồng tiền mã hóa của chúng ta, anh Lương ở đây chia sẻ một chút, cốt lõi chỉ một câu: Ngân hàng trung ương đưa một viên kẹo, nhưng đã sớm báo trước rằng phía sau có thể sẽ phải ăn một thời gian thuốc đắng.

Trước tiên, kẹo là gì? Là hai “món quà” thực sự:

1. Hạ lãi suất: lãi suất giảm, mục tiêu lãi suất điều chỉnh giảm 25 điểm cơ bản xuống còn 3.5% đến 3.75%. Mọi người đều đã dự đoán được chuyện này, coi như là việc thường lệ.
2. Trực tiếp in tiền: điều này có phần vượt mong đợi! Cục Dự trữ Liên bang tuyên bố tháng này bắt đầu mua 400 tỷ USD trái phiếu chính phủ mỗi tháng. Điều này tương đương in tiền trực tiếp đổ vào hệ thống tài chính, thị trường trong ngắn hạn sẽ không thiếu tiền nữa. Thấy tin này ra, cả thị trường chứng khoán Mỹ và Bitcoin đều phản ứng nhẹ, chính là nhờ “kẹo” này kích thích đó.

Vậy thuốc đắng là gì?
Xem xong phần vui vẻ rồi, bạn cần lắng nghe “ngữ điệu ngầm” của Cục Dự trữ Liên bang. Bản đồ dự báo của họ cho năm 2026 cho thấy kế hoạch, gần như cả năm sẽ không giảm lãi suất nữa. Ý nghĩa là gì? Là họ muốn nói với bạn: anh em, tạm thời cho các bạn chút ngọt, nhưng đừng mong lãi suất sẽ giảm mạnh trong hai năm tới, chi phí vay vẫn còn khá cao, cái “đai ốc” này còn phải đeo lâu đấy.
Và, kế hoạch “in tiền” đó, họ cũng nói rõ, đây không phải là kiểu bơm tiền lớn như năm 2008, chỉ là các thao tác kỹ thuật tạm thời để giải quyết tình trạng “tiền khan” giữa các ngân hàng, sang năm sẽ dừng lại thôi.

Vậy điều này có ý nghĩa gì đối với những người chơi tiền mã hóa của chúng ta? Cần nhìn nhận thế nào và làm gì?

1. Trong ngắn hạn (vài tuần tới): đừng quá hưng phấn, có thể theo “kẹo” nhưng phải nhanh tay.

· Tâm lý thị trường tốt lên: trong ngắn hạn sẽ không thiếu tiền, cảm xúc rủi ro toàn bộ sẽ ấm lên, Bitcoin và các coin chính có khả năng theo đó phản hồi một đợt.
· Nhưng cẩn thận “lợi ích đã hết”: vì việc hạ lãi suất đã nằm trong dự kiến, kẹo đã bỏ vào miệng rồi. Sự phản ứng có thể chỉ là cảm xúc nhất thời, không phải xu hướng dài hạn đảo chiều. Nếu Bitcoin không giữ được 90.000 USD, chứng tỏ lực mua vẫn chưa quyết liệt.
· Về mặt hành động: nếu bạn đã có vị thế trước đó, đợt phản hồi này là thời điểm tốt để tối ưu hóa vị thế, chốt lời một phần. Nếu bạn muốn theo đuổi vị thế dài, nhớ chỉ nên đặt nhỏ, mua bán nhanh, cứ coi như là đuổi theo cảm xúc ngắn hạn, đừng xem đây là điểm bắt đầu của một đợt tăng giá lớn mà ALL IN.

2. Trung và dài hạn (vài tháng tới một hoặc hai năm): cần kiên nhẫn, giảm kỳ vọng.

· “Viên thuốc lãi cao” này sẽ từ từ tiêu hóa: thị trường cuối cùng sẽ phản ứng, thời đại tiền rẻ trước đây không nhanh quay trở lại nữa. Điều này sẽ hạn chế đỉnh của tất cả các tài sản rủi ro (bao gồm cổ phiếu và tiền mã hóa). Sau này tăng lên có thể không còn quá điên cuồng, sẽ biến động nhiều hơn.
· Câu chuyện về tiền mã hóa sẽ phân hoá: khả năng bùng nổ thị trường lớn có thể khó, dòng vốn sẽ chọn lọc hơn. Với Bitcoin, có “vàng kỹ thuật số” và ETF lớn đỡ, có thể chống giảm mạnh và được ưa thích hơn. Nhiều coin nhỏ, nếu chỉ dựa vào thanh khoản để đẩy giá, sau này sẽ chịu áp lực lớn.
· Về mặt hành động: chậm lại nhịp đầu tư của bạn. Đừng nghĩ tới việc một bước lên mây.
Ưu tiên có thể đặt vào việc định kỳ mua Bitcoin và Ethereum – các tài sản cốt lõi, tận dụng các đợt điều chỉnh thị trường để mua dần dần. Còn với các altcoin, nhất định phải chờ xu hướng rõ ràng rồi mới xem xét, đồng thời vị thế phải nhẹ.

Tóm lại:
Chương trình của Cục Dự trữ Liên bang lần này là “tát một cái rồi đưa kẹo ngọt”. Kẹo ngọt (in tiền) trong ngắn hạn sẽ làm thị trường phấn khích, chúng ta có thể tranh thủ thị trường hoạt động. Nhưng cái tát (lãi suất cao dài hạn) thực ra đã giơ lên rồi, chỉ chưa vung xuống thôi.

Vì vậy, chiến lược của chúng ta cũng cần “tinh thần phân biệt”:

Trong ngắn hạn có thể lạc quan hơn, theo sóng chơi;

Nhưng trung và dài hạn cần giữ vững tâm lý, chuẩn bị đối mặt với một môi trường phức tạp hơn, tiền đắt hơn.

Đừng bị cuốn theo đà tăng một thời, nhớ rằng còn có “thuốc” phía sau đang chờ. Giữ bình tĩnh, bảo toàn vốn, khi xu hướng rõ ràng rồi mới tăng tốc cũng không muộn.