Nỗ lực đáy chập chờn của Bitcoin USD chịu áp lực từ tâm lý bi quan vĩ mô

Cài đặt hiện tại cho thấy một thị trường mâu thuẫn, với giá Bitcoin USD cố gắng ổn định ngay cả khi tâm lý và các câu chuyện vĩ mô ngày càng tiêu cực.

Tình huống chính từ biểu đồ hàng ngày: trung lập thận trọng, có khả năng đáy

Trên biểu đồ (D1) hàng ngày, Bitcoin giao dịch ở mức 92.388 USDT, gần phía trên đường trung bình động (EMA) 20 ngày tại 91.634, nhưng vẫn dưới EMA 50 ngày tại 96.826 và EMA 200 ngày tại 104.365. Giá cũng hơi trên dải trung Bollinger tại 89.699, nằm trong nửa dưới của dải rộng 84.820–94.577. Cờ chế độ là “trung lập”, và về mặt kỹ thuật thì chính xác: đây không phải là xu hướng tăng lành mạnh, nhưng cũng không còn là xu hướng giảm rõ ràng nữa.

Nhìn toàn cảnh, xu hướng vĩ mô là trung lập với một chút hướng tích cực miễn là BTC giữ trên đường EMA 20 ngày và dải trung Bollinger. Đây là cấu trúc “cố gắng tạo đáy sau một đợt điều chỉnh”, nhưng vẫn còn chịu sức kháng cự nặng từ các mức trung bình 50 và 200 ngày.

Khung thời gian hàng ngày: cấu trúc trước, chỉ số sau

Cấu trúc xu hướng & EMA (D1)

Dữ liệu: giá đóng cửa 92.388; EMA20 91.634; EMA50 96.826; EMA200 104.365.

Giá đã lấy lại EMA 20 ngày nhưng chưa thử thách EMA 50 ngày, và EMA 50 vẫn vững vàng dưới EMA 200 ngày. Đó là môi trường sau khi giảm theo sách giáo khoa: các nhà giao dịch ngắn hạn cố mua dips, nhưng xu hướng dài hạn vẫn đang giảm.

Điều đó ngụ ý gì: thị trường đang cố gắng phục hồi ngắn hạn trong một giai đoạn điều chỉnh rộng hơn. Bulls có lợi thế trong phiên, nhưng khung thời gian cao hơn vẫn nghiêng về phòng thủ. Một sự phá vỡ bền vững trên mức 97k–100k mới đủ để nói về một sự chuyển hướng xu hướng thực sự; còn không, các đợt hồi phục vẫn còn bị xem là nghi vấn cho đến khi được chứng minh ngược lại.

RSI (D1)

Dữ liệu: RSI14 ở mức 49.18.

Đà tăng hàng ngày gần như nằm chính xác ở giữa phạm vi. Thị trường không quá mua cũng không quá bán, phù hợp với một thị trường vừa bật lại từ trạng thái yếu kém nhưng chưa thu hút người mua mới tích cực.

Điều đó ngụ ý gì: RSI không cho tín hiệu hướng đi mạnh mẽ nào ở đây. Đây là tín hiệu chờ đợi và quan sát, còn room để di chuyển theo cả hai chiều, thường thì đợt tăng tiếp theo sẽ do các mức giá và tiêu đề vĩ mô dẫn dắt, chứ không phải do các mức cực đoan của momentum.

MACD (D1)

Dữ liệu: MACD đường −1.513; tín hiệu −2.429; histogram +915.

Các đường MACD vẫn dưới zero, nhưng histogram đã chuyển sang dương: đà giảm đã giảm đi và đang trong quá trình chuyển đổi. Đây là hành vi phổ biến khi đợt giảm mất năng lượng và giá bắt đầu giao dịch ngang hoặc hơi cao hơn một chút.

Điều đó ngụ ý gì: phe gấu không còn hoàn toàn kiểm soát, nhưng phe bò cũng chưa chiếm ưu thế. Đây là dấu hiệu sớm của sự ổn định: đủ tốt để các vị thế short cover và các vị thế dài chiến thuật, nhưng chưa phải tín hiệu mua dài hạn rõ ràng.

Dải Bollinger (D1)

Dữ liệu: trung tâm 89.699; trên 94.577; dưới 84.820. Giá tại 92.388 nằm giữa các dải trung và trên.

BTC đã đẩy trở lại phía trên trung tâm của các dải sau khi dành thời gian gần cạnh dưới. Độ biến động (băng rộng) vừa phải, nghĩa là không phải là đột biến độ biến động, cũng không phải là trạng thái nén chặt.

Điều đó ngụ ý gì: thị trường đang tránh xa rủi ro sụp đổ ngay lập tức và có xu hướng nhẹ nhàng hướng về trung bình trở lại. Miễn là giá giữ trên khoảng 89.5k–90k (vùng trung tâm), con đường ít kháng cự nhất là tiến dần tới dải trên gần 94.5k–95k hơn là sụp đổ đột ngột.

ATR & biến động (D1)

Dữ liệu: ATR14 3.261.

Phạm vi hàng ngày khoảng 3.5% của giá spot cao hơn nhưng không quá mức đối với Bitcoin ở các mức này. Thị trường sau giảm giá và trước thời điểm capitulation: dao động lớn đủ để gây tổn thương quản lý rủi ro kém, nhưng chưa đến mức “mọi người bị cuốn sạch”.

Điều đó ngụ ý gì: vị thế phù hợp rất quan trọng ở đây. Thị trường có thể di chuyển hơn 3.000 đô trong một ngày mà không thay đổi bức tranh lớn hơn. Quá thừa đòn bẩy quanh các mức này là cách nhanh chóng bị đẩy ra khỏi các ý tưởng đúng đắn.

Các điểm pivot hàng ngày (D1)

Dữ liệu: điểm pivot (PP) 92.552; R1 93.128; S1 91.812. Spot: 92.388.

Bitcoin giao dịch gần như chính xác tại điểm pivot hàng ngày, thấp hơn nhẹ một chút. R1 gần 93.1k và S1 quanh 91.8k tạo ra chiến trường trong ngày hôm nay.

Điều đó ngụ ý gì: thị trường chưa chọn hướng cho phiên này. Một sự di chuyển và duy trì trên 93.1k sẽ nghiêng về phía bò, trong khi giảm xuống dưới 91.8k sẽ cho thấy người bán vẫn kiểm soát trong ngắn hạn.

Khung thời gian 1 giờ: bò trong ngày cố gắng tạo nền

Xu hướng & EMA (H1)

Dữ liệu: giá đóng cửa 92.416; EMA20 92.413; EMA50 91.754; EMA200 90.962. Chế độ: tăng giá.

Trên biểu đồ theo giờ, giá đang chạy gần trên EMA 20 giờ, với các EMA 50 và 200 giờ xếp gọn phía dưới. Đó là cấu trúc xu hướng tăng trong ngày rõ ràng sau một đợt giảm trước đó.

Điều đó ngụ ý gì: các nhà giao dịch ngắn hạn đang mua dips và bảo vệ các mức thấp cao hơn. Miễn là BTC giữ trên khoảng 91k trong giờ, xu hướng trong ngày vẫn còn ưu thế tăng, ngay cả khi biểu đồ hàng ngày còn trong quá trình sửa chữa.

RSI (H1)

Dữ liệu: RSI14 ở mức 52.34.

Đà tăng trong giờ nhẹ tích cực nhưng còn xa mới quá mua.

Điều đó ngụ ý gì: người mua có lợi thế nhẹ trong ngày, nhưng còn nhiều room để đẩy giá theo cả hai chiều. Hỗ trợ cho xu hướng tăng nhẹ nhàng hơn là dấu hiệu của sự kiệt quệ.

MACD (H1)

Dữ liệu: MACD đường 329; tín hiệu 414; histogram −85.

Chúng ta thấy có sự căng thẳng: xu hướng có vẻ tăng, nhưng histogram MACD hơi âm. Thường thì điều này phản ánh sự tạm dừng hoặc điều chỉnh nông trong đà tăng.

Điều đó ngụ ý gì: đợt tăng trong ngày chậm lại nhưng chưa đảo chiều. Có thể coi là tích lũy trên đà tăng hơn là đỉnh thực sự, trừ khi giá bắt đầu mất các EMA xếp chồng đó.

Dải Bollinger (H1)

Dữ liệu: trung tâm 92.887; trên 94.044; dưới 91.730. Giá tại 92.416 nằm just dưới trung tâm theo giờ.

Sau khi tăng lên, BTC hiện đang điều chỉnh nhẹ dưới trung tâm theo giờ, vẫn nằm trong phạm vi dải hẹp.

Điều đó ngụ ý gì: cân bằng ngắn hạn đang được thiết lập lại. Nếu giá lấy lại trung tâm quanh 92.9k và tiến tới 94k, bò sẽ xác nhận kiểm soát; nếu không, khả năng trượt trở lại 91.7k sẽ tăng lên.

ATR & pivot (H1)

Dữ liệu: ATR14 483; pivot 92.662; R1 93.046; S1 92.032. Gần 92.416.

Phạm vi trong giờ đủ lớn để trader có thể giao dịch trong ngày mà không gây nhiễu loạn quá nhiều. Giá nằm just dưới điểm pivot theo giờ, R1 và S1 cách nhau khoảng một ATR ở mỗi phía.

Điều đó ngụ ý gì: các lệnh breakout trong ngày cần đóng cửa rõ ràng vượt qua R1 hoặc S1 để có tỷ lệ thành công cao. Trong phạm vi này, sẽ có nhiều sóng giả và giả tín hiệu trừ khi có catalyst mạnh.

Khung 15 phút: ngữ cảnh thực thi, không phải là luận điểm

Xu hướng & EMA $500 M15(

Dữ liệu: giá đóng cửa 92.408; EMA20 92.622; EMA50 92.562; EMA200 91.693. Chế độ: trung lập.

Trên biểu đồ 15 phút, giá hơi dưới EMA 20 và EMA 50, nhưng vẫn cao hơn EMA 200. Đây là đợt điều chỉnh nhỏ trong ngày trong xu hướng tăng của giờ.

Điều đó ngụ ý gì: rất ngắn hạn, thị trường đang giảm bớt một chút sức mạnh trong ngày. Đối với các nhà giao dịch tích cực, đây là thời điểm xem liệu đợt điều chỉnh có tìm được hỗ trợ gần 92k–91.7k hay là sẽ tăng tốc thành điều gì đó nghiêm trọng hơn.

RSI & MACD )M15( cho giá Bitcoin USD

Dữ liệu: RSI14 43.07; MACD đường 8.45; tín hiệu 23.27; histogram −14.82.

Đà momentum trong 15 phút nhẹ nhàng nhưng chưa cực đoan, MACD hơi nghiêng âm.

Điều đó ngụ ý gì: người bán ngắn hạn tạm chiếm ưu thế, nhưng các mức đọc không đủ để thể hiện sự mệt mỏi rõ ràng. Đây là giai đoạn tiêu hóa bình thường sau các đợt tăng trong ngày trước đó.

Dải Bollinger, ATR & pivot )M15( cho giá Bitcoin USD

Dữ liệu: BB trung tâm 92.637; trên 92.911; dưới 92.363; ATR14 211; pivot 92.382; R1 92.488; S1 92.303.

Giá đang dựa sát dải dưới của khung 15 phút quanh 92.363, gần như chính xác trên điểm pivot của khung này.

Điều đó ngụ ý gì: xu hướng vi mô trong vùng áp lực, nhưng thị trường vẫn trong quá trình điều chỉnh kiểm soát, chưa phải là sụp đổ. Đối với scalper, việc lấy lại 92.640–92.700 sẽ cho thấy khả năng tiếp tục đà tăng trong ngày; còn phá vỡ rõ dưới 92.300 sẽ mở ra không gian giảm về 92.000 và các hỗ trợ theo giờ.

Bối cảnh thị trường: sợ hãi trong tiêu đề, ưu thế trên biểu đồ cho giá Bitcoin USD

Ngoài biểu đồ, bối cảnh phía sau khá thú vị và có phần mâu thuẫn.

Ưu thế của Bitcoin khoảng 56.9% cho thấy BTC vẫn dẫn đầu thị trường vững chắc. Đây là tâm lý phòng thủ rủi ro, khi các nhà giao dịch thích BTC hơn altcoin khi không chắc chắn.

Tổng vốn hóa thị trường tăng khoảng 2.8% trong 24 giờ, một cú bật mạnh lành mạnh ở cấp độ hệ sinh thái, chứ không chỉ là một động thái riêng lẻ trong BTC.

Chỉ số Sợ Hãi & Tham lam ở mức 26 )Fear( phù hợp với một thị trường thận trọng nhưng chưa bị phá vỡ. Đây là môi trường cảm xúc nơi các đáy tròn thường hình thành, nhưng cũng là nơi các đợt hồi phục liên tục bị nghi ngờ và bị huỷ bỏ.

Luồng tin tức phần lớn tiêu cực hoặc hoài nghi )dự báo cắt giảm, nhà ETF thất vọng, u ám cuối năm(. Khi biểu đồ bắt đầu ổn định trong khi tiêu đề ngày càng xấu đi, đó thường là dấu hiệu phần lớn tin xấu đã được phản ánh trong giá, nhưng vẫn cần xác nhận bằng giá.

Phí DeFi )Uniswap v3/v4, Fluid, Pendle( cao hơn đáng kể trong 1 ngày/7 ngày/30 ngày ở nhiều sàn lớn. Doanh thu phí cao hơn thường đi đôi với hoạt động on-chain nhiều hơn và vị thế đầu cơ, hỗ trợ ý tưởng rằng thị trường crypto rộng hơn vẫn chưa đóng băng.

Tổng thể, tâm lý và tiêu đề còn tồi tệ hơn biểu đồ. Sự không phù hợp này thường ủng hộ ý tưởng về một quá trình tạo đáy choppy cho Bitcoin USD hơn là một xu hướng rõ ràng, ít nhất trong ngắn hạn.

Kịch bản tăng giá cho giá Bitcoin USD

Trong kịch bản tăng, bạn muốn thấy sức mạnh ngắn hạn trên H1 lan tỏa lên xu hướng hàng ngày và bắt đầu sửa chữa cấu trúc lớn hơn.

Điều mà phe bò muốn thấy tiếp theo:

Các mức đóng cửa D1 duy trì trên EMA 20 ngày )~91.5k–92k( và tốt nhất là bắt đầu đẩy gần EMA 50 ngày quanh 96.8k.

Trên H1, BTC tôn trọng cấu trúc EMA xếp chồng và bảo vệ vùng hỗ trợ 91k–91.5k khi điều chỉnh.

RSI trên D1 trôi dạt từ khoảng 49 lên giữa 50-55, trong khi histogram MACD trên D1 vẫn mở rộng tích cực và các đường MACD bắt đầu uốn cong trở lại về đường không.

Phá và giữ trên vùng R1 hàng ngày )~93.1k–94k(, sau đó thử thách dải trên của Bollinger trên D1 )~94.5k–95k(, rồi là các mức cao hơn thấp hơn trên 90k.

Tiềm năng tăng trong kịch bản này: ban đầu là di chuyển tới 95k–97k )dải trên và nhóm EMA 50 ngày(. Nếu mức đó bị phá vỡ trên khối lượng và EMA 50 chuyển thành hỗ trợ, thị trường mở ra con đường hướng tới 100k–104k, nơi EMA 200 ngày nằm, và nơi cuộc chiến lớn về xu hướng dài hạn sẽ tiếp tục.

Điều làm mất hiệu lực kịch bản tăng giá:

Một sự đóng cửa rõ ràng ngày dưới EMA 20 ngày và dải Bollinger trung tâm, khoảng dưới 89.5k–90k.

Trên H1, mất EMA 200 giờ )~90.9k( với follow-through, chuyển chế độ trong ngày từ tăng thành rõ ràng các mức thấp cao hơn và cao hơn thấp hơn.

RSI trên D1 quay trở lại từ vùng 50 xuống thấp hơn 40, kèm theo histogram MACD dừng lại hoặc chuyển sang âm.

Nếu các điều kiện này xuất hiện, câu chuyện sẽ chuyển từ cố gắng tạo đáy sang tiếp diễn xu hướng giảm rộng hơn.

Kịch bản giảm giá cho giá Bitcoin USD

Phía giảm giá còn xa mới chết: các khung thời gian cao vẫn trong giai đoạn điều chỉnh lớn hơn, và các tiêu đề vĩ mô vẫn phù hợp với sự hoài nghi.

Điều mà phe gấu muốn thấy tiếp theo:

Thất bại trong việc giá phá và duy trì trên vùng 93k–95k )R1@ và các dải trên của H1 hoặc D1( với các lần từ chối lặp lại tại đó.

Một sự đóng cửa rõ ràng ngày dưới 91k, kéo giá spot dưới điểm pivot hàng ngày và cho thấy việc lấy lại EMA 20 ngày gần đây chỉ là một cú bật chết mèo.

Trên H1 và M15, EMA chuyển từ hỗ trợ thành kháng cự: giá giao dịch dưới EMA 20 và EMA 50 với các đợt hồi phục thất bại tại đó.

Histogram MACD trên D1 dừng lại và bắt đầu co lại, trong khi RSI trượt dưới 45, cho thấy động lực giảm trở lại.

Tiềm năng giảm trong kịch bản này: đợt giảm đầu tiên hướng tới dải Bollinger thấp hàng ngày quanh 84.8k. Nếu phá vỡ rõ ràng, thị trường sẽ trở lại vùng tiếp tục xu hướng, nơi 80k và các đáy swing trước đó trở thành các mức hấp dẫn hợp lý.

Điều làm mất hiệu lực kịch bản giảm giá:

Việc lấy lại duy trì vùng 96.5k–97k )EMA 50 ngày và vùng kháng cự gần đây( với các đóng cửa ngày trên và khả năng kiểm tra lại thành hỗ trợ.

RSI hàng ngày tiến vào vùng cao 50 hoặc thấp 60 và các đường MACD quay trở lại gần zero trong khi vẫn còn tích cực.

Cấu trúc theo giờ duy trì các đáy cao hơn ngay cả trong các đợt giảm đột ngột trong ngày, cho thấy người mua sẵn sàng tham gia mạnh hơn.

Nếu xảy ra, phe gấu không còn chỉ là tiếp diễn nữa; họ đang đối đầu với một chuyển đổi xu hướng thực sự.

Vị thế, rủi ro, và sự không chắc chắn cho giá Bitcoin USD

Đây không phải là môi trường xu hướng rõ ràng. Biểu đồ hàng ngày nói trung lập và đang cố tạo đáy; biểu đồ theo giờ nhẹ nhàng tăng; biểu đồ 15 phút trong đợt điều chỉnh nhỏ. Khi kết hợp tâm lý sợ hãi và tiêu đề giảm, bạn có thể dự đoán các đợt whipsaw ở cả hai chiều.

Đối với nhà giao dịch, điều quan trọng là phù hợp khung thời gian. Nếu bạn giao dịch swing trong ngày, các mức quan trọng duy nhất là khoảng 90k ở phía dưới và 96–100k ở phía trên. Bất cứ mức nào trong phạm vi đó đều là nhiễu loạn. Nếu bạn giao dịch trong ngày, thì EMA theo giờ và vùng pivot 91k–93k xác định rủi ro của bạn.

Độ biến động đủ cao để kích thước vị thế kém có thể biến một đợt điều chỉnh kiểm soát thành một đợt thoát khỏi vị thế bắt buộc. Dù bạn phân tích Bitcoin USD theo cách nào, hãy xem mỗi kịch bản là có điều kiện: tăng giá chỉ khi thị trường chứng minh vượt trên kháng cự; giảm giá chỉ khi phá vỡ và duy trì dưới hỗ trợ. Cho đến lúc đó, đây là thị trường hai chiều, cần kiên nhẫn và kỷ luật hơn là đưa ra các dự đoán hướng đi táo bạo.

Công cụ giao dịchNếu bạn muốn theo dõi thị trường bằng các công cụ biểu đồ chuyên nghiệp và dữ liệu theo thời gian thực, bạn có thể mở tài khoản trên Investing qua liên kết đối tác của chúng tôi:

Mở tài khoản Investing.com

Phần này chứa liên kết tiếp thị có trả phí. Chúng tôi có thể nhận hoa hồng mà không phải trả thêm phí nào.

Lưu ý: Phân tích này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và giáo dục, dựa trên dữ liệu hạn chế được cung cấp, có thể không phản ánh toàn diện bức tranh thị trường theo thời gian thực. Đây không phải là lời khuyên đầu tư, giao dịch hay tài chính, và không nên là cơ sở duy nhất để đưa ra quyết định giao dịch hoặc đầu tư. Bitcoin và các đồng tiền mã hóa khác rất biến động và mang rủi ro đáng kể, bao gồm cả rủi ro mất toàn bộ. Luôn tự nghiên cứu và xem xét khả năng chịu đựng rủi ro của bạn trước khi đưa ra quyết định tài chính.