FCA cho phép khách hàng có số tiền mặt 10 triệu bảng rút khỏi các biện pháp bảo vệ nghĩa vụ tiêu dùng

UK FCA loại bỏ EU PRIIPs, triển khai Đầu tư Hợp nhất Người tiêu dùng, và cho phép khách hàng giàu có từ chối nghĩa vụ người tiêu dùng khi điều chỉnh thị trường bán lẻ hậu Brexit.

Tóm tắt

• FCA sẽ loại bỏ các thông báo về EU PRIIPs và giới thiệu khung Đầu tư Hợp nhất Người tiêu dùng cho quỹ, trusts và các chính sách liên kết đơn vị từ tháng 6 năm 2027.​
• Khoảng 12,5 triệu người trưởng thành tại Vương quốc Anh sở hữu các sản phẩm sẽ chuyển vào CCI, với các quy tắc mới đơn giản hóa việc tiết lộ chi phí và thắt chặt giao tiếp rủi ro–phần thưởng.​
• Các bài kiểm tra khách hàng chuyên nghiệp được làm mới khi các cá nhân có tiền mặt 10 triệu bảng trở lên có thể từ chối nghĩa vụ người tiêu dùng, trong khi bài kiểm tra giao dịch định lượng bị loại bỏ do lo ngại lạm dụng.

Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh (FCA) thông báo về các cải cách nhằm tăng cường sự tham gia của nhà đầu tư bán lẻ, bao gồm việc loại bỏ các yêu cầu tiết lộ theo thời kỳ của Liên minh Châu Âu, cập nhật phân loại nhà đầu tư chuyên nghiệp, và sửa đổi các khung rủi ro, cơ quan này cho biết hôm thứ Ba.

Thay đổi quy định đầu tư bán lẻ của UK

Các cải cách này là một phần của sáng kiến nhằm làm cho cổ phiếu và trái phiếu dễ tiếp cận hơn đối với nhà đầu tư cá nhân trong khi vẫn duy trì các bảo vệ người tiêu dùng, theo FCA.

“Đây là một trong những tuần quan trọng nhất đối với đầu tư bán lẻ của UK trong thời gian gần đây,” ông Jonathan Lipkin, Giám đốc Chính sách, Chiến lược và Đổi mới tại Hiệp hội Đầu tư, nói với Reuters. “Nó cũng, so với EU, là một thời điểm rõ ràng hơn để xác định cách chúng ta sẽ tiến về phía trước trong môi trường hậu Brexit,” ông nói.

FCA cho biết sẽ loại bỏ các quy định tiết lộ của EU theo quy định về Các sản phẩm Đầu tư Bán lẻ và Bảo hiểm đóng gói (PRIIPs). Cơ quan này sẽ thay thế chúng bằng một khung cho Đầu tư Hợp nhất Người tiêu dùng (CCI), bao gồm quỹ đầu tư, trusts đầu tư, và các chính sách bảo hiểm nhân thọ liên kết đơn vị, theo thông báo.

FCA ước tính khoảng 12,5 triệu người trưởng thành tại Vương quốc Anh sở hữu các sản phẩm sẽ được bao phủ dưới khung CCI. Cơ quan này đã tham vấn về khung này kể từ năm ngoái, và các quy tắc cuối cùng đơn giản hóa việc tiết lộ chi phí và làm rõ mối liên hệ giữa rủi ro và phần thưởng, FCA cho biết. Khung này dự kiến có hiệu lực từ tháng 6 năm 2027.

Cơ quan cũng đã đề xuất sửa đổi phân loại khách hàng để phân biệt giữa nhà đầu tư bán lẻ và nhà đầu tư chuyên nghiệp. Các khách hàng chuyên nghiệp sẽ không còn bị bao phủ bởi nghĩa vụ người tiêu dùng của FCA, vốn đặt ra các tiêu chuẩn chăm sóc cao hơn, theo thông báo.

Ngưỡng để đạt tư cách chuyên nghiệp vẫn cao, nhưng các cá nhân giữ ít nhất 10 triệu bảng ($13,3 triệu) tiền mặt hiện có thể từ chối các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng, FCA cho biết. Cơ quan này cũng loại bỏ bài kiểm tra “định lượng”, trước đây dựa trên các tiêu chí như giao dịch ít nhất 10 lần mỗi quý, với lý do tiềm năng lạm dụng.