ARK ra mắt quỹ ETF quốc phòng không gian ARKX trên Borsa Italiana với chiến lược UCITS chủ động

Nhà đầu tư tại châu Âu có thêm một cách mới để tiếp cận đổi mới trong lĩnh vực an ninh và quỹ đạo với việc ra mắt quỹ ETF phòng thủ không gian ARKX trên sàn Borsa Italiana.

ARKX, quỹ ETF UCITS chủ động ở giao điểm giữa không gian và quốc phòng

ARK Invest Europe vừa niêm yết quỹ ARK Space & Defence Innovation UCITS ETF (ARKX) trên sàn Borsa Italiana, mở ra một hướng đi mới cho các nhà đầu tư quan tâm đến sự giao thoa giữa công nghệ tiên tiến, an ninh và ngành công nghiệp không gian. Đây là sản phẩm UCITS được quản lý chủ động đầu tiên tập trung riêng cho đổi mới trong lĩnh vực quốc phòng và không gian, với cách tiếp cận năng động xoay quanh các công nghệ mới nổi đang tái định hình cán cân quyền lực toàn cầu.

“Quốc phòng đang bước vào một kỷ nguyên mới. Trí tuệ nhân tạo, robot và công nghệ năng lượng đang hội tụ để biến đổi không gian và an ninh. Các quân đội lớn trên thế giới đang chuyển từ phần cứng công nghiệp sang các hệ thống thông minh, định nghĩa bởi phần mềm, rẻ hơn và thích ứng hơn. Sự hội tụ này viết lại chi phí quốc phòng và thay đổi phương thức răn đe. Với ARKX, chúng tôi mang đến cho nhà đầu tư cơ hội tiếp cận chủ động với các công nghệ đang tái định nghĩa an ninh thế kỷ 21,” Cathie Wood, nhà sáng lập, CEO kiêm Giám đốc Đầu tư của ARK Investment Management chia sẻ.

Quốc phòng và không gian: đổi mới đang thay đổi ngành công nghiệp như thế nào

Điểm khởi đầu của ARKX là sự chuyển đổi sâu rộng đang diễn ra trong ngành quốc phòng và không gian.

Các lực lượng vũ trang tiên tiến nhất đang dịch chuyển từ các hệ thống nặng nề, sản xuất công nghiệp sang công nghệ nhẹ hơn, thông minh và mô-đun dựa trên phần mềm, robot tự động, trí tuệ nhân tạo và hệ thống năng lượng thế hệ mới. Thêm vào đó, hạ tầng không gian đang chuyển từ vai trò hỗ trợ hậu cần và truyền thông đơn thuần thành nền tảng trung tâm của nền kinh tế dữ liệu và an ninh quốc gia.

Trong bối cảnh này, ranh giới giữa quốc phòng và không gian không còn bị ngăn cách. Sự hội tụ giữa AI, robot và năng lực năng lượng cho phép phát triển các hệ thống lưỡng dụng, giải pháp sử dụng được cho cả dân sự lẫn quân sự. Đó là một thay đổi sâu sắc viết lại chi phí, cách tiếp cận chiến lược và phương pháp răn đe trong thời đại cạnh tranh địa chính trị và nhu cầu hạ tầng vệ tinh tăng nhanh.

“Quỹ này tập trung vào các nhà đổi mới, không phải những doanh nghiệp truyền thống. Thông qua quản lý chủ động, chúng tôi đầu tư vào các công nghệ có khả năng mở rộng như vệ tinh nhỏ, nền tảng tự động hóa và hệ thống năng lượng thế hệ mới, những thứ định nghĩa lại lợi thế chiến lược. Điều này phản ánh niềm tin của chúng tôi rằng đổi mới là phòng thủ hiệu quả nhất trong thời đại thay đổi công nghệ nhanh chóng,” Rahul Bushan, Giám đốc toàn cầu phụ trách sản phẩm đầu tư cho biết. Tuy nhiên, trọng tâm vẫn là lựa chọn có kỷ luật thay vì sao chép chỉ số rộng.

ARKX hướng tới việc nắm bắt chính xác những xu hướng cấu trúc này. Mục tiêu là xác định các đơn vị dẫn dắt sự thay đổi, không phải những người theo sau: các công ty có khả năng cắt giảm mạnh chi phí tiếp cận không gian, đẩy nhanh sản xuất tự động hóa và giới thiệu mô hình vận hành linh hoạt hỗ trợ hạ tầng trọng yếu toàn cầu. Khác với nhiều quỹ ETF hàng không vũ trụ và quốc phòng truyền thống gắn với các chỉ số lớn, ARKX không sao chép các chuẩn mực lịch sử mà áp dụng phương pháp chủ động với niềm tin cao. Điều này cho phép đội ngũ quản lý thực hiện các luân chuyển nhanh chóng, hợp lý sang những phân khúc tiềm năng nhất, thích ứng với tốc độ tiến bộ công nghệ, đặc biệt ở các lĩnh vực AI và robot quân sự phát triển nhanh hơn các ngành công nghiệp truyền thống.

Cách ARKX đầu tư vào đổi mới và công nghệ lưỡng dụng

Triết lý quản lý của quỹ ETF này dựa trên ba trụ cột chính: đổi mới, khả năng mở rộng và tiện ích lưỡng dụng dân sự-quân sự. Tuy nhiên, các khái niệm này được áp dụng với phân tích cơ bản nghiêm ngặt và chú trọng đến sự đột phá dài hạn thay vì động lực ngắn hạn.

ARKX lựa chọn các công ty hoạt động ở các lĩnh vực then chốt như hệ thống phóng giá rẻ, hạ tầng quỹ đạo, phần mềm chỉ huy – điều khiển dựa trên AI, nền tảng tự động hóa trên mặt đất và trên không, công nghệ truyền thông tiên tiến và hệ thống năng lượng thế hệ mới. Trọng tâm chuyển từ các doanh nghiệp truyền thống sang thế hệ mới có khả năng khai thác thuật toán, thu nhỏ hóa và vật liệu tiên tiến để đạt lợi thế cạnh tranh trong cả ứng dụng dân sự lẫn quốc phòng.

Chiến lược này được áp dụng rõ rệt ở thị trường vệ tinh nhỏ đang tăng trưởng, hiện đóng vai trò thiết yếu cho truyền thông, quan sát Trái Đất, an ninh mạng và quản lý dữ liệu. ARKX xác định đây là một trong những trung tâm đổi mới quốc phòng – không gian chính, hỗ trợ các đơn vị phát triển linh kiện, hạ tầng và phần mềm phục vụ nhiệm vụ quỹ đạo. Đồng thời, cùng phương pháp này cũng được áp dụng cho hệ thống tự động như drone quân sự, nền tảng robot và hệ thống hải quân không người lái, những lĩnh vực được thúc đẩy nhanh nhờ tích hợp AI.

Về mặt địa lý, quỹ có phạm vi tiếp cận toàn cầu mà không hạn chế theo vùng, lựa chọn các công ty đổi mới ở Mỹ, châu Âu và các trung tâm công nghệ lớn châu Á. Quản lý chủ động cho phép tích hợp nhanh các cơ hội mới ở lĩnh vực tăng trưởng cao như động cơ điện, vật liệu siêu nhẹ dùng trong hàng không vũ trụ và mạng vệ tinh thế hệ mới dành cho AI phân tán. Sứ mệnh linh hoạt này là nền tảng cho vị thế của quỹ như một phương tiện đổi mới quốc phòng – không gian.

Cấu trúc UCITS, phí và cơ hội cho nhà đầu tư châu Âu

Đối với nhà đầu tư châu Âu, ARKX mang đến một cách tiếp cận mới cho chiến lược mà ARK đã quản lý tại thị trường Mỹ từ năm 2021, nay được chuyển sang định dạng UCITS. Quỹ ETF này có tổng phí (TER) là 0,75%, tương đương với các quỹ chuyên đề khác. Ngoài ra, vị trí theo Điều 8 của SFDR mang lại nét riêng biệt trong bối cảnh các quỹ quốc phòng chủ yếu là sản phẩm Điều 6, thiếu sàng lọc ESG nâng cao.

Cấu trúc này được thiết kế nhằm cung cấp cho nhà đầu tư châu Âu quyền tiếp cận một chiến lược quốc phòng – không gian được quản lý chủ động trong khuôn khổ pháp lý quen thuộc. Sự kết hợp giữa quy chế UCITS, lớp cổ phiếu tích lũy và tích hợp ESG hướng đến việc sản phẩm phù hợp với nhiều khách hàng tổ chức và chuyên nghiệp muốn tiếp cận đổi mới gắn liền với an ninh và quỹ đạo.

Khung ESG phù hợp cho ETF quốc phòng – không gian

Một điểm nổi bật của ARKX là sự tích hợp các yếu tố bền vững và quản trị vào quy trình đầu tư. Quỹ áp dụng khung sàng lọc nghiêm ngặt kết hợp loại trừ SRI và phân tích ESG dựa trên sáu chỉ số độc quyền.

Các nhà sản xuất vũ khí gây tranh cãi, công ty liên quan đến chương trình hạt nhân của các quốc gia chưa ký Hiệp ước Không phổ biến vũ khí hạt nhân, và các doanh nghiệp thu hơn 5% doanh thu từ nhiên liệu hóa thạch, thuốc lá, cờ bạc, rượu và giải trí người lớn đều bị loại trừ.

ETF còn đánh giá chất lượng quản trị, các vấn đề tranh cãi và tuân thủ các tiêu chuẩn quốc tế như Hiệp ước Toàn cầu Liên Hợp Quốc và Hướng dẫn của OECD. Ngoài ra, quá trình nghiên cứu tích hợp một khối phân tích vốn con người, gọi là “Con người, Quản lý và Văn hóa”. Cách tiếp cận này cho phép nhà đầu tư kết hợp tiếp cận ngành quốc phòng – không gian với tiêu chí ESG phù hợp nhu cầu châu Âu, qua đó định vị ARKX như một quỹ quốc phòng ESG trong một nhóm tài sản nhạy cảm.

“Sau khi vượt mốc $1 tỷ USD tài sản quản lý tại châu Âu, việc ra mắt ARKX – thể hiện sự hội tụ công nghệ giữa không gian và quốc phòng – là bước đi tự nhiên khi chúng tôi tiến gần giai đoạn ra mắt tiếp theo dự kiến vào năm 2026.

Chúng tôi còn nhiều sản phẩm đổi mới cao đang trong kế hoạch,” Stuart Forbes, Giám đốc ARK Invest Europe và Giám đốc phân phối toàn cầu cho biết. Tuy nhiên, ARK khẳng định ETF này chỉ là một phần trong lộ trình lớn hơn.

Cơ cấu danh mục và top 10 khoản đầu tư

Quỹ ARK Space & Defence Innovation UCITS ETF (ARKX), mã ISIN IE000AON7ET1, là ETF tích lũy Điều 8 theo SFDR. Quỹ vừa được sửa đổi gần đây để bao gồm các công ty quốc phòng sản xuất vũ khí không gây tranh cãi, đồng thời giữ nguyên bộ lọc ESG. Tính đến ngày 4/12/2025, quỹ nắm giữ 28 cổ phiếu, với top 10 tập trung cao thể hiện phong cách niềm tin lớn.

Top 10 khoản đầu tư tại thời điểm đó gồm: Teradyin 7,98%, L3Harris Technologies 7,77%, Kratos Defense 7,59%, Rocket Lab 6,72%, AeroVironment 6,37%, Trimble 4,7%, Deere 4,68%, Palantir 4,28%, Amazon 4,21% và AMD 4,17%. Sự đa dạng giữa các đơn vị phần cứng, phần mềm và dữ liệu cho thấy quỹ nhấn mạnh đến toàn bộ chuỗi giá trị quốc phòng – không gian.

Triển vọng đổi mới quốc phòng và không gian

Nhìn về phía trước, ARKX hướng tới vị trí giao thoa giữa công nghệ tiên tiến, an ninh quốc gia và hạ tầng quỹ đạo.

ETF phòng thủ không gian kết hợp phương pháp ETF quản lý chủ động với cấu trúc UCITS và sàng lọc ESG, nhắm tới các doanh nghiệp hưởng lợi từ công nghệ lưỡng dụng, tự động hóa và chi phí tiếp cận quỹ đạo ngày càng giảm. Tóm lại, quỹ mang đến cho nhà đầu tư châu Âu một phương tiện chủ động, tập trung chủ đề để nắm bắt các xu hướng dài hạn về đổi mới trong lĩnh vực không gian và quốc phòng.