#美联储重启降息步伐 đã làm phái sinh gần mười năm, nhìn thấy quá nhiều người gục ngã vì hợp đồng. Nói thật, chuyện cháy tài khoản chín phần mười không phải do thị trường, mà do tự mình không kiểm soát rủi ro tốt.

$BTC $ETH

Nói trước về một hiểu lầm lớn nhất – mọi người đều sợ đòn bẩy cao.

Thực ra đòn bẩy 100 lần bản thân nó không đáng sợ, cái đáng sợ là bạn bỏ vào bao nhiêu tiền. Tôi từng thấy người dùng đòn bẩy 100 lần nhưng chỉ vào lệnh 1% tài khoản, rủi ro thực tế của họ không khác gì mua spot 1% toàn bộ tài sản. Công thức quyết định sống còn thật sự là: rủi ro thực tế = số lần đòn bẩy × tỷ lệ vốn bỏ vào.

Đợt sập giá năm 2024, thống kê cho thấy 78% tài khoản cháy đều có điểm chung – lỗ 5% vẫn cố chấp không cắt lỗ. Nguyên tắc sắt của tôi là: mỗi giao dịch không để lỗ quá 2% vốn gốc. Nghe có vẻ bảo thủ? Nhưng như vậy bạn sẽ sống đủ lâu để chờ cơ hội tới.

Có một công thức tính vị thế đơn giản: số tiền tối đa có thể vào lệnh = ( vốn gốc × 2%) ÷ ( biên độ cắt lỗ × số lần đòn bẩy). Ví dụ tài khoản bạn có 50,000, chấp nhận lỗ tối đa 2% mỗi lần, dùng đòn bẩy 10 lần, thì mỗi lệnh tối đa vào 5,000. Tính ra, lỗ liên tục 10 lần bạn vẫn còn vốn.

Chốt lời mình chia làm ba bước: lãi 20% chốt 1/3, tăng lên 50% chốt tiếp 1/3, phần còn lại nếu thủng MA5 thì bán hết. Năm ngoái bạn tôi dùng cách này, từ 50,000 lên 1 triệu. Không phải lần nào cũng trơn tru vậy, nhưng ít nhất giữ được phần lớn lợi nhuận.

Còn một mẹo ít người biết – dùng 1% vốn mua quyền chọn bán (Put) để phòng hộ. Như mua bảo hiểm cho vị thế, đợt thiên nga đen 2024 nhờ vậy mà giữ được 23% vốn. Tuy tốn chút tiền nhưng lúc nguy cấp lại cứu được tài khoản.

Lãi lỗ giao dịch thực ra có thể lượng hóa: ( tỉ lệ thắng × lợi nhuận trung bình) - ( tỉ lệ thua × lỗ trung bình). Giả sử mỗi lần lỗ tối đa 2%, lãi đạt 20%, tỉ lệ thắng chỉ cần 34%, lâu dài vẫn có lãi.

Cuối cùng là bốn nguyên tắc đỏ, đây là bài học tôi trả giá bằng tiền thật:

Lỗ mỗi lệnh không quá 2% vốn gốc;
Một năm giao dịch không quá 20 lần;
Tỉ lệ lãi/lỗ ít nhất 3:1;
70% thời gian đứng ngoài quan sát, chỉ vào lệnh khi cơ hội chắc chắn cao.

Đừng giao dịch chỉ theo cảm tính hoặc linh cảm, phải kỷ luật mới có thể ổn định sinh lời. Thị trường luôn còn đó, nhưng mất vốn là mất tất cả.