Giá trị nội tại vs Giá thị trường: Sự khác biệt mà nhà đầu tư cần hiểu

Giao dịch tiền điện tử/Giao dịch cổ phiếu, bạn thường nghe thấy hai khái niệm dễ bị nhầm lẫn: Giá trị nội tại và giá thị trường.

Nói một cách đơn giản:

• Giá trị nội tại = Giá “thực” được tính toán dựa trên dữ liệu tài chính, tiềm năng tăng trưởng, khả năng cạnh tranh, thường được sử dụng phân tích dòng tiền chiết khấu.
• Giá thị trường = Giá thời gian thực tại sàn giao dịch/thị trường hiện tại, được quyết định bởi quan hệ cung cầu, tâm lý, chính sách, v.v.

Tại sao phải phân biệt?

Giá thị trường dễ bị cảm xúc chi phối. Một tin tức về BTC, một tweet của Musk, giá có thể dao động 10%, nhưng điều này không có nghĩa là “giá trị thực” của Bitcoin đã thay đổi. Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư có kinh nghiệm chú trọng đến giá trị nội tại - giúp bạn xác định tài sản đang bị định giá quá cao hay quá thấp.

Giá trị nội tại cần tự tính toán, có sự không chắc chắn, nhưng có thể hướng dẫn bạn chiến lược “mua thấp bán cao”. Giá thị trường bạn có thể thấy bất cứ lúc nào, nhưng nó chỉ phản ánh mối quan hệ cung cầu hiện tại, không nhất thiết phản ánh tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của tài sản.

Ứng dụng thực tế

Các yếu tố bên ngoài như chính sách kinh tế, lãi suất và địa chính trị có thể nhanh chóng thay đổi giá thị trường, nhưng không nhất thiết phải thay đổi giá trị nội tại của tài sản. Đôi khi, sự chênh lệch này chính là cơ hội - hoặc rủi ro.

Kết luận: Trước khi đầu tư, hãy xem xét cả hai chỉ số này để đánh giá xem tài sản có bị định giá thấp/cao/hợp lý hay không, từ đó có thể đưa ra quyết định hợp lý hơn.