Công việc phần mềm của Rivian bỗng trở nên rất có giá trị

Công ty liên doanh giữa Volkswagen và Rivian, RV Tech, gần đây đã bắt đầu phát tín hiệu: ngăn xếp phần mềm xe điện này không chỉ để bán xe của mình, mà còn có thể bán cho người khác.

Dữ liệu nói lên điều gì

Báo cáo tài chính mới nhất của Rivian đã hé lộ một số thông tin. Doanh thu từ phần mềm và dịch vụ trong quý ba đóng góp 154 triệu đô la lợi nhuận gộp, bù đắp trực tiếp cho khoản lỗ 130 triệu đô la của mảng ô tô, tạo ra 24 triệu đô la lợi nhuận gộp. Nói cách khác, nếu không có doanh thu từ phần mềm này, Rivian vẫn đang thua lỗ.

Tại sao ngăn xếp phần mềm này lại hấp dẫn như vậy

1. Khả năng mở rộng mạnh: Thiết kế hỗ trợ các loại xe khác nhau và dung tích động cơ, thậm chí có thể sử dụng trên xe chạy bằng nhiên liệu (đây là một vũ khí ẩn giấu lớn).

2. Tiềm năng cấp phép bên thứ ba: Ford trước đây đã sử dụng nền tảng EV của Volkswagen, mô hình này đã được xác thực. Rivian và Volkswagen hiện đang muốn sao chép mô hình này.

3. Tối ưu hóa chi phí: Đang phát triển kiến trúc phân vùng, sử dụng ít bộ điều khiển hơn để quản lý chức năng, trực tiếp giảm chi phí.

Thử thách thực sự vào năm 2026

R2 sẽ là người dùng thực đầu tiên của ngăn xếp phần mềm này, mức giá 45000 đô la được định giá rất chính xác. Nếu R2 gia tăng sản lượng, tỷ lệ doanh thu từ phần mềm có thể ngày càng lớn - đây chính là một doanh nghiệp có biên lợi nhuận cao.

Nhưng rủi ro cũng rõ ràng: Rivian bản chất vẫn là một thế lực mới trong ngành sản xuất ô tô, công suất, chuỗi cung ứng, và mức độ chấp nhận của thị trường đều là những biến số. Đây là một canh bạc có rủi ro cao và lợi nhuận cao.