Giá cổ phiếu META đã giảm 18% trong một tháng, nhưng đợt giảm này có phần không công bằng.

Chi tiêu cơ sở hạ tầng AI tăng lên là lý do chính - Meta vừa nâng mức hướng dẫn CapEx cho năm tới từ 66-72 tỷ lên 70-72 tỷ. Tuy nhiên, nếu xem kỹ, số tiền này đầu tư vào AI vẫn có lợi.

• Hoạt động hàng ngày của Threads tăng 10%, doanh thu hàng năm của video ngắn Reels vượt 500 tỷ
• Doanh thu hàng năm của công cụ quảng cáo AI đã vượt 600 tỷ, giá đơn vị tăng 10% so với cùng kỳ năm trước.
• Số lượng người dùng Meta AI vượt 1 tỷ, lượng tương tác thông tin B2B cũng vượt 1 tỷ

Hiện tại, vấn đề là định giá có chút đắt - hệ số P/S 6.63X, cao hơn nhiều so với Amazon(3.18X) và Snap(2.13X). Thêm vào đó, thị trường quảng cáo cạnh tranh gay gắt, trong ngắn hạn không có chất xúc tác đặc biệt nào.

Các khuyến nghị từ các tổ chức phân tích là HOLD, chờ một điểm vào tốt hơn. Tuy nhiên, về lâu dài, Meta trong lĩnh vực AI + quảng cáo vẫn có tiềm năng sáng tạo.