Đô la Mỹ tăng nhẹ, kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) trở thành biến số then chốt

Chỉ số đô la Mỹ hôm nay tăng nhẹ 0,06%, đồng yên yếu là động lực chính. Khi đồng yên cố gắng giữ vững mức thấp nhất trong 10 tháng vào thứ Sáu tuần trước, đô la nhận được sự hỗ trợ. Tuy nhiên, những phát biểu ôn hòa từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã làm chậm đà tăng của đô la - Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (FED) Christopher Waller đã bày tỏ ủng hộ việc giảm lãi suất vào tháng 12. Thêm vào đó, sự biểu hiện mạnh mẽ của thị trường chứng khoán đã làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn vào đô la, khiến không gian tăng giá của đô la bị hạn chế.

Thị trường nghĩ gì về việc cắt giảm lãi suất?

Quan điểm cốt lõi của Waller là: do thị trường lao động yếu kém, ông ủng hộ việc giảm lãi suất vào tháng 12, sau đó chuyển sang mô hình đánh giá từng bước. Các nhà giao dịch hiện đang định giá xác suất giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC vào ngày 9-10 tháng 12 là 70%.

Euro tăng nhẹ, nhưng dữ liệu kinh tế Đức dội một gáo nước lạnh

EUR/USD hôm nay tăng lên 0,08%. Động lực tăng giá của euro đến từ tín hiệu tích cực trong cuộc đàm phán hòa bình Ukraine — Tổng thư ký NATO Jens Stoltenberg cho biết có khả năng đạt được thỏa thuận hòa bình, lý do là Nga “rơi vào tình thế khó khăn”, tiến độ trên chiến trường bị đình trệ và mất mát quân số lên tới 20.000 người mỗi tháng. Tuy nhiên, chỉ số kinh doanh IFO của Đức trong tháng 11 bất ngờ giảm, từ mức dự kiến 88,5 xuống 88,1, đã dội một gáo nước lạnh vào đà tăng của euro. Xác suất Ngân hàng Trung ương Châu Âu giảm lãi suất vào ngày 18 tháng 12 chỉ là 2%.

Yên Nhật chịu áp lực, kế hoạch kích thích của Nhật Bản trở thành yếu tố nền

Đô la Mỹ/Yên Nhật hôm nay tăng 0,38%. Yên Nhật đối mặt với lo ngại về gánh nặng nợ của Nhật Bản. Chính phủ Nhật Bản đã phê duyệt gói kích thích 17,7 triệu yên (1120 triệu USD) vào thứ Sáu tuần trước, quy mô lớn hơn gói 13,9 triệu yên của cựu Thủ tướng Ishiba Shigeru năm ngoái. Yên Nhật dao động ở trên mức thấp nhất trong 10 tháng vào thứ Sáu tuần trước. Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm phần nào đã bù đắp cho sự giảm giá của yên Nhật. Nhật Bản đã nghỉ giao dịch do ngày lễ Tạ ơn lao động, thị trường giao dịch ảm đạm. Thị trường định giá xác suất Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất vào ngày 19 tháng 12 là 23%.

Kim loại quý: Đồng phạm thúc đẩy, nhu cầu trú ẩn vẫn tồn tại

Vàng COMEX tháng 12 tăng lên 8,70 USD (+0,21%), bạc tăng lên 0,097 USD (+0,19%). Phát biểu theo hướng ôn hòa của Waller đã kích thích nhu cầu mua vàng bạc như một tài sản an toàn - kỳ vọng giảm lãi suất đã hỗ trợ sức hấp dẫn của vàng như một công cụ lưu trữ giá trị. Tuy nhiên, trong giai đoạn đầu của việc tăng điểm thị trường chứng khoán đã gây áp lực lên kim loại quý, và triển vọng hòa bình ở Ukraine cũng đã làm suy yếu nhu cầu trú ẩn.

Việc ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng là hỗ trợ quan trọng: Dự trữ vàng của Ngân hàng trung ương Trung Quốc đã tăng lên 7409 triệu ounce vào tháng 10, thiết lập kỷ lục tăng liên tiếp trong 12 tháng. Dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới cho thấy, các ngân hàng trung ương trên toàn cầu đã mua vào 220 tấn vàng trong quý III, tăng vọt 28% so với quý trước.

Cần lưu ý rằng, kim loại quý đã phải chịu áp lực chốt lời từ các nhà đầu tư mua vào kể từ khi đạt mức cao kỷ lục giữa tháng 10. Lượng nắm giữ của quỹ ETF vàng và bạc đã giảm gần đây sau khi đạt mức cao nhất trong 3 năm vào ngày 21 tháng 10.