Chuyên đề整理: "Giải thích chính sách về tiền ảo và stablecoin dưới quy định mới của 13 bộ" :

Để các anh em nhanh chóng hiểu, xung quanh các điểm chính của chính sách, logic quản lý, ảnh hưởng đến ngành và các khía cạnh quan trọng khác, đã tổng hợp ra mười câu hỏi và mười câu trả lời dưới dạng giải thích chính sách sau đây:

1 hỏi: Quy định mới của mười ba bộ vào năm 2025 về định tính cốt lõi của Stablecoin là gì?

Trả lời: So với cuộc họp quản lý năm 2021, lần này có thêm bốn đơn vị tham dự là Văn phòng Tài chính Trung ương, Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia, Bộ Tư pháp, và Cục Quản lý Tài chính Quốc gia, thực chất là thêm ba bộ phận cốt lõi.

Trong đó, sự tham gia của Văn phòng Tài chính Trung ương có ý nghĩa rất lớn, vì nó thuộc về Ủy ban Tài chính Trung ương, đánh dấu việc quản lý tiền ảo từ sự phối hợp giữa các bộ ngành lên đến sự điều phối ở cấp cao nhất, có nghĩa là rủi ro từ tiền ảo đã được đưa vào phạm vi cốt lõi của an ninh tài chính quốc gia, và lực lượng thực thi pháp luật trong tương lai sẽ được tăng cường đáng kể.

2 hỏi: So với trước đây, có sự thay đổi nào về các bộ phận tham gia hội nghị trong quy định mới này, và đã phát đi tín hiệu gì?

Đáp: Phạm vi quản lý đạt được sự bao phủ toàn bộ vòng đời, bao gồm tất cả các khía cạnh của việc phát hành, giao dịch, lưu ký, thanh toán, quảng bá tiền ảo và Stablecoin. Tiêu chuẩn cốt lõi để xác định hành vi vi phạm là "liên quan trong nước", chỉ cần hoạt động có chút liên quan đến trong nước, chẳng hạn như người dùng trong nước, máy chủ ở trong nước, vốn từ trong nước hoặc đội ngũ kỹ thuật ở trong nước, đều thuộc về hoạt động tài chính bất hợp pháp.

3 câu hỏi: Phạm vi quản lý tiền ảo và stablecoin theo quy định mới sẽ bao gồm những khía cạnh nào, và tiêu chí chính để xác định vi phạm là gì?

Trả lời: Quy định mới nhấn mạnh rằng Stablecoin hiện không thể đáp ứng hiệu quả các yêu cầu về nhận diện khách hàng, phòng chống rửa tiền, v.v., và có ba rủi ro chính, bao gồm rủi ro rửa tiền, rủi ro lừa đảo huy động vốn và rủi ro chuyển tiền trái phép qua biên giới. Trên thực tế, Stablecoin đã trở thành công cụ thanh toán cốt lõi trong nhiều vụ án "chạy điểm" và "cá cược xuyên biên giới", đồng thời đặc tính lưu thông xuyên biên giới của nó còn thường được sử dụng để tránh quy định kiểm soát ngoại hối.

4 câu hỏi: Quy định mới chỉ ra những rủi ro cốt lõi của Stablecoin là gì?

Đáp: Lối thoát duy nhất là hoàn toàn ra nước ngoài và không được có bất kỳ liên quan nào với trong nước. Theo cách giải thích của các chuyên gia pháp lý, cần đáp ứng bốn yêu cầu "toàn bộ ở nước ngoài", tức là chủ thể hoàn toàn ở nước ngoài (công ty đăng ký ở nước ngoài không có chi nhánh trong nước), người dùng hoàn toàn ở nước ngoài (không cung cấp dịch vụ cho người dùng trong nước), vốn hoàn toàn ở nước ngoài (tài khoản, quỹ dự trữ, giám sát, v.v. đều ở nước ngoài), hoạt động hoàn toàn ở nước ngoài (máy chủ và đội ngũ đều ở nước ngoài, không sử dụng tài nguyên mạng trong nước).

5 câu hỏi: Những người làm việc trong lĩnh vực tiền ảo và stablecoin, lộ trình mà quy định mới đưa ra là gì? Cần đáp ứng những yêu cầu cốt lõi nào?

Đáp: Cốt lõi xuất phát từ ba nhu cầu thực tế lớn, thứ nhất là duy trì chủ quyền tiền tệ, tiền ảo (đặc biệt là Stablecoin) có mối quan hệ thay thế với tiền tệ hợp pháp, trong khi chủ quyền tiền tệ là cốt lõi của sự ổn định tài chính quốc gia, và việc thúc đẩy Nhân dân tệ kỹ thuật số cũng tạo ra sự thay thế với Stablecoin; thứ hai là phòng ngừa rủi ro hệ thống, tiền ảo có thể truyền tải rủi ro thông qua các kênh tài chính và xã hội, Stablecoin cũng tồn tại rủi ro về sự không minh bạch của dự trữ gây ra rủi ro rút tiền; thứ ba là kiên định với giới hạn kiểm soát vốn, đặc tính không biên giới của tiền ảo sẽ gây áp lực lên quản lý ngoại hối, từ năm 2023 đến 2024, các vụ chuyển tiền vi phạm liên quan tăng 40% so với năm trước, với số tiền liên quan vượt quá 500 tỷ.

6 câu hỏi: Tại sao quy định mới nhấn mạnh phải "nghiêm khắc chứ không lỏng lẻo" đối với tiền ảo, logic sâu xa là gì?

Trả lời: Không hợp quy. Phạm vi quy định mới bao gồm toàn bộ chuỗi dịch vụ liên quan đến tiền ảo, ngay cả khi chỉ cung cấp dịch vụ phát triển công nghệ nền tảng cho stablecoin cũng bị đưa vào khu vực bị cấm. Trước đó, một số đội ngũ kỹ thuật đã cố gắng để tránh sự quản lý bằng cách chỉ làm công nghệ mà không tham gia vào hoạt động, nhưng con đường xám này đã bị chặn hoàn toàn theo quy định mới.

7 câu hỏi: Dưới quy định mới, hành vi chỉ cung cấp công nghệ phát triển nền tảng Stablecoin mà không tham gia vào hoạt động có hợp pháp không?

Trả lời: Có khả năng sẽ có ba loại tài liệu đi kèm trong tương lai. Thứ nhất, có thể sẽ có các tài liệu liên quan đến các vụ án hình sự về tiền ảo dưới dạng biên bản cuộc họp, tuy nhiên việc xác định giá trị của tiền kỹ thuật số sẽ là điểm khó khăn chính; Thứ hai, các tài liệu pháp lý về việc xử lý tiền ảo, hiện tại hai cơ quan cao cấp đã tiến hành nghiên cứu lâu dài, khả năng ban hành rất cao; Thứ ba, Bộ Tư pháp có thể sẽ ban hành các chính sách pháp lý liên quan, hoàn thiện các cơ sở pháp lý về định tính, hình phạt trong các vụ án tiền ảo.

8 câu hỏi: Sau khi quy định mới được thực hiện, có thể sẽ có những luật hoặc tài liệu chính sách bổ sung nào được ban hành?

Trả lời: Giao dịch stablecoin cá nhân không bị cấm trực tiếp, nhưng việc cung cấp trung gian giao dịch cho người khác, quảng bá stablecoin và các hành động tương tự có thể được coi là hoạt động tài chính bất hợp pháp. Đồng thời cần làm rõ rằng hợp đồng giao dịch tiền ảo không được pháp luật bảo vệ, một khi tham gia giao dịch mà xảy ra tổn thất thì cá nhân phải tự chịu trách nhiệm, rủi ro liên quan đã tăng lên so với trước đây.

9 câu hỏi: Quy định mới có những cảnh báo rủi ro nào đối với việc cá nhân tham gia các hoạt động liên quan đến tiền ảo và stablecoin?

Trả lời: Mặc dù việc giao dịch stablecoin cá nhân không bị cấm trực tiếp, nhưng việc cung cấp trung gian giao dịch cho người khác, quảng bá stablecoin và các hành vi tương tự có thể bị coi là hoạt động tài chính bất hợp pháp. Đồng thời cần làm rõ rằng hợp đồng giao dịch tiền ảo không được pháp luật bảo vệ, nếu tham gia giao dịch mà gặp thiệt hại thì cá nhân phải tự chịu trách nhiệm, rủi ro liên quan đã tăng lên so với trước đây.

10 Câu hỏi: Cá nhân giao dịch tiền ảo có vi phạm pháp luật không? Cá nhân bán u có vi phạm không? Tại sao có người vừa giao dịch đã bị bắt?

Trả lời: Nói rõ với anh em nhé, việc mua bán tiền ảo bản thân không vi phạm pháp luật. Chính sách của nhà nước rất rõ ràng: tiền ảo không phải là tiền tệ hợp pháp, không được khuyến khích cũng như không được bảo vệ.

Người chơi bình thường mua bán bình thường, dù có vô tình nhận tiền bẩn, chỉ cần bản thân không biết là không tính là phạm tội.

Nhưng tại sao vẫn có người bị bắt? Đưa cho anh em ba tình huống phổ biến, mọi người có thể đối chiếu xem sao:

1/Giá giao dịch không bình thường, chẳng hạn giá thị trường là 7.2, bạn 6.7, 6.8 thì bán ra nhiều, hoặc 7.5 thì mua vào với giá cao, giá cả rõ ràng là bất thường;

2/ Giúp người khác rút tiền mặt, đối phương yêu cầu bạn mua xong tiền ảo, sau đó rút nhân dân tệ đã đổi ra đưa cho họ, còn thu phí gọi là "phí hao hụt";

3/Không chỉ đơn thuần là đầu tư, mà là làm "mang gạch" - Dù là giao dịch ngoài sàn hay là nhân viên vận hành trong nền tảng, bản chất đã thay đổi. Bạn nghĩ đi, nếu tiền dễ kiếm như vậy, bạn đã trở thành nhà tư bản tài chính từ lâu rồi, sao còn ở đây mà mang gạch?

Tóm lại một câu: Người chơi cá nhân nhỏ lẻ, mua bán bình thường là rủi ro có thể kiểm soát; nhưng một khi vượt quá giới hạn, xem chuyện này như một công việc kinh doanh, thì rủi ro pháp lý có thể lớn hơn nhiều so với rủi ro thị trường.