Tỷ phú đang làm gì? Bán Palantir, quay lưng mua cổ phiếu IPO này

Gần đây có chút thú vị: Hai nhà quản lý quỹ phòng hộ Israel Englander và David Shaw đã đồng loạt cắt giảm cổ phần Palantir (PLTR) trong quý 3, nhưng lại tăng cường đầu tư vào Circle Internet Group (CRCL), một cổ phiếu fintech vừa mới niêm yết.

Dữ liệu lên tiếng：

• Quỹ của Englander đã thanh lý 91% vị thế PLTR, chuyển sang mua Circle
• Quỹ của Shaw đã giảm 41% cổ phần PLTR, mở vị trí Circle mới
• Mặc dù các vị trí của họ tại Circle không lớn, nhưng tín hiệu này có chút mùi vị.

Vấn đề của Palantir là đây: giá cổ phiếu gấp 102 lần doanh thu, là công ty đắt nhất trong S&P500 (đứng thứ hai chỉ có 32 lần). Báo cáo tài chính của công ty thực sự bùng nổ - doanh thu Q3 tăng 63%, lợi nhuận tăng 110%, dự kiến tăng trưởng 53% trong năm tới. Nhưng Michael Burry (người đã bán khống thị trường nhà ở một thời) hiện đang bán khống Palantir, 2/3 danh mục đầu tư của anh ấy là quyền chọn bán PLTR. CEO tự mình đã bán hơn 2 tỷ đô la cổ phiếu, bỏ phiếu bằng hành động.

Circle đáng giá bao nhiêu để mua: Công ty phát hành stablecoin USDC và EURC này chiếm 25% thị trường stablecoin trị giá 310 tỷ USD. Phố Wall ước tính thị trường stablecoin có thể đạt 2-4 nghìn tỷ USD, đây là một không gian tăng trưởng rất lớn. Mạng lưới thanh toán mới của Circle đã thu hút 29 tổ chức tài chính, còn 500 tổ chức đang xếp hàng. Tỷ lệ giá trên doanh thu là 6,5 lần, nếu tính theo tốc độ tăng trưởng hàng năm 33%, thì định giá thực sự không đắt.

Một câu: Các đại gia đang nói rằng Palantir quá đắt, câu chuyện về stablecoin mới chỉ bắt đầu.