Bitcoin năm cuối có thể đạt 100.000 USD? Mức kháng cự chính và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) là yếu tố quyết định.

Theo dữ liệu thị trường của Gate, Bitcoin đang giao dịch quanh mức $91,400 vào ngày 28 tháng 11, tăng đáng kể so với mức thấp gần $80,000 của tuần trước.

Đợt phục hồi này trùng hợp với việc thị trường kỳ vọng vào việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ giảm lãi suất vào tháng 12 tăng mạnh, theo công cụ CME FedWatch cho thấy, xác suất đã tăng từ khoảng 39% cách đây một tuần lên khoảng 87%.

01 Tình hình thị trường hiện tại: Cân bằng trong cuộc đấu tranh giữa mua và bán

Giá Bitcoin đã trải qua một đợt biến động đáng kể và hiện đang ở trong một khoảng cân bằng quan trọng. Tính đến ngày 28 tháng 11, giá giao dịch Bitcoin ổn định quanh mức 91,400 đô la, cho thấy thị trường đã tìm thấy sự cân bằng tạm thời gần mức này.

Mức giá này có nghĩa là Bitcoin vẫn giảm khoảng 26,66% so với mức cao nhất trong 52 tuần là 124,658 đô la, nhưng đã thực hiện một sự phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp gần 80,000 đô la của tuần trước.

Trên cấp độ tuần, Bitcoin có khả năng kết thúc xu hướng giảm liên tiếp bốn tuần, đạt được mức tăng gần 8% trong tuần, sự chuyển biến này chủ yếu nhờ vào dòng tiền từ các tổ chức quay trở lại và kỳ vọng lạc quan của thị trường về sự chuyển hướng trong chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.

Các nhà đầu tư tổ chức đang thay thế các nhà giao dịch bán lẻ trở thành lực lượng chi phối thị trường, sự chuyển biến này khiến giá tiền điện tử chịu ảnh hưởng nhiều hơn từ các xu hướng kinh tế vĩ mô, chứ không phải từ chu kỳ giảm một nửa truyền thống bốn năm.

02 Phân tích dự đoán giá: Tìm kiếm sự đồng thuận trong sự khác biệt

Các nhà phân tích thị trường có những quan điểm thú vị về dự đoán xu hướng tương lai của Bitcoin, nhưng nhìn chung đều đồng ý rằng có khả năng vào cuối năm sẽ thử nghiệm ngưỡng tâm lý 100.000 đô la.

• Dự đoán ngắn hạn (1-2 tuần): CoinCodex duy trì dự đoán lạc quan về Bitcoin, mục tiêu là đạt 100,899 USD trong tuần này, đạt 108,715 USD trước ngày 1 tháng 12, với mức tăng 7.75%. Phân tích kỹ thuật chỉ ra rằng việc vượt qua mức kháng cự 95,000 USD là chìa khóa để xác nhận triển vọng tăng giá này.
• Triển vọng trung hạn (đến cuối tháng 12): Mô hình toán học dự đoán Bitcoin có thể đạt 131,227 USD trước ngày 17 tháng 12, nghĩa là tăng khoảng 40.70%. Tom Lee, Chủ tịch BitMine, cũng cho rằng Bitcoin sẽ vượt qua 100,000 USD trước cuối năm, thậm chí có thể lập kỷ lục mới cao hơn 126,000 USD.
• Triển vọng dài hạn: JPMorgan đã đưa ra mục tiêu tham vọng hơn, cho rằng Bitcoin có thể đạt 240,000 USD trong dài hạn. Họ nhấn mạnh rằng thị trường tiền điện tử đang chuyển từ một hệ sinh thái phong cách đầu tư mạo hiểm sang một loại tài sản vĩ mô có thể giao dịch điển hình.

Dữ liệu từ nền tảng theo dõi tâm lý thị trường Polymarket cho thấy khả năng Bitcoin đạt 100,000 USD trước cuối tháng 12 hiện tại là 52%, tăng hơn 17% so với mức thấp gần đây.

03 Giải thích chỉ số kỹ thuật: So sánh sức mua và bán trong biểu đồ

Từ góc độ phân tích kỹ thuật, Bitcoin hiện đang ở một điểm quyết định quan trọng, nhiều chỉ báo cung cấp các tín hiệu xác nhận lẫn nhau nhưng cũng có chút mâu thuẫn.

Chỉ báo MACD cho thấy động lượng tăng giá đang tăng cường, giá trị histogram là 599.1372, cho thấy người mua đang lấy lại quyền kiểm soát.

RSI nằm ở mức 41.27, trong vùng trung tính, cho thấy có đủ không gian tăng trưởng mà không ngay lập tức đối mặt với lo ngại về việc mua quá mức. Cấu trúc kỹ thuật này cung cấp cơ sở hợp lý cho sự tăng trưởng thêm trong ngắn hạn.

Hệ thống trung bình động đang ở trạng thái giao thoa: Giá Bitcoin hiện cao hơn đường trung bình động 7 ngày (88,639 đô la) nhưng thấp hơn đường SMA 20 ngày quan trọng (93,428 đô la), cấu hình này cho thấy có hỗ trợ ngắn hạn, nhưng xu hướng trung và dài hạn vẫn phải đối mặt với áp lực.

Phân tích dải Bollinger cho thấy vị trí của Bitcoin là 0.42, nằm giữa dải dưới và dải giữa của dải Bollinger, trong lịch sử đây là một thiết lập có lợi cho việc hồi quy trung bình về hướng dải trên 106,168 đô la.

04 Phân tích yếu tố ảnh hưởng: Sự hợp lực giữa vĩ mô và vi mô

chính sách tiền tệ kỳ vọng

Xu hướng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ là yếu tố tác động được thị trường quan tâm nhất hiện nay. Thị trường đã chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ trong kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ giảm lãi suất trong cuộc họp FOMC vào ngày 9-10 tháng 12, với xác suất tăng từ khoảng 50,1% một tuần trước lên 85,3%.

Phát biểu của quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ John Williams ủng hộ việc giảm lãi suất ngắn hạn một lần nữa, cùng với báo cáo lạm phát PPI cho thấy thị trường lao động suy yếu là vấn đề đáng lo ngại hơn so với việc lạm phát tăng, đã củng cố lý do để giảm lãi suất.

rủi ro địa chính trị

Căng thẳng địa chính trị toàn cầu đang gia tăng, đồng thời ảnh hưởng đến sự ưa chuộng rủi ro của thị trường. Triển vọng đàm phán Nga - Ukraine rất không chắc chắn, trong khi Mỹ công bố kế hoạch mở rộng các hành động chống ma túy đối với Venezuela, những điểm nóng địa chính trị này đang thúc đẩy việc định giá rủi ro toàn cầu chuyển sang mô hình xáo trộn đa vùng.

sự thay đổi cấu trúc thị trường

Cấu trúc của thị trường tiền điện tử cũng đang trải qua những thay đổi sâu sắc. JPMorgan chỉ ra rằng thị trường tiền điện tử ngày càng bị ảnh hưởng bởi các xu hướng vĩ mô, thay vì chu kỳ giảm một nửa quen thuộc của Bitcoin, điều này cho thấy Bitcoin đang trưởng thành như một loại tài sản.

05 Chiến lược giao dịch đề xuất: Cân bằng giữa cơ hội và rủi ro

Dựa trên tình hình thị trường hiện tại và phân tích kỹ thuật, các nhà đầu tư có thể xem xét một vài chiến lược tiếp cận sau đây:

• Chiến lược bảo thủ: Chờ Bitcoin vượt qua 95,000 USD và xác nhận kèm theo khối lượng giao dịch mạnh trước khi thiết lập vị thế. Phương pháp này tuy có thể hy sinh một phần tiềm năng tăng giá, nhưng có thể giảm thiểu rủi ro hiệu quả.
• Chiến lược tích cực: Mức hiện tại cung cấp tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn, có thể đặt lệnh dừng lỗ dưới 88,000 đô la (dưới đường trung bình động 7 ngày). Chiến lược này phù hợp với dự đoán tăng giá của Bitcoin.
• Quản lý quy mô vị thế: Với RSI trung tính và tín hiệu kỹ thuật hỗn hợp, giới hạn rủi ro Bitcoin trong danh mục đầu tư ở mức 5-10%. Xây dựng vị thế theo từng phần thay vì đầu tư toàn bộ vốn ngay lập tức.
• Theo dõi mức độ quan trọng: Chú ý đến khu vực hỗ trợ 89,000-88,000 USD, nếu mất mát có thể gây ra sự di chuyển cấu trúc về điểm trục trung hạn 86,000 USD. Về phía tăng, khu vực kháng cự 94,000 USD là quan trọng.

06 Triển vọng tương lai: Bitcoin tại ngã ba đường

Bitcoin đứng trước ngã ba đường, sự tương tác giữa đau đớn ngắn hạn và tiềm năng dài hạn vẫn còn rõ ràng.

Tháng 12 sẽ là tháng then chốt cho Bitcoin, thị trường sẽ phải đối mặt với nhiều yếu tố đồng thời như định giá lại địa chính trị vĩ mô, kháng cự kỹ thuật ở mức cao, kỳ vọng nới lỏng tiền tệ và tình trạng thị trường lao động yếu.

Dòng vốn đang trở nên bảo thủ hơn và tập trung vào ngắn hạn. Trong ngắn hạn, hướng giá sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào việc liệu căng thẳng địa chính trị có giảm đáng kể hay không, cũng như liệu vốn mạo hiểm có sẵn sàng tham gia trở lại hay không, thay vì những đột phá công nghệ đơn lẻ.

Các nhà đầu tư tổ chức như Hilbert Group đã tích lũy Bitcoin ở mức 84,568 đô la, nhấn mạnh chiến lược lợi nhuận lâu dài thay vì thuần túy đầu cơ giá cả, cho thấy tiền thông minh đang tận dụng sự biến động của thị trường để xây dựng các vị thế chiến lược.

Đường trung bình động đơn giản 730 ngày (81,250 USD) là một mức hỗ trợ dài hạn quan trọng, nếu giảm xuống dưới mức này, có thể xác nhận xu hướng giảm cấu trúc.

Triển vọng tương lai

Trong ngắn hạn, xu hướng giá Bitcoin phụ thuộc vào việc nó có thể vượt qua mức kháng cự 95.000 đô la hay không, sự bứt phá này có thể kích thích một đợt mua vào theo động lượng mới, đẩy giá tiến tới 107.500 đô la.

Bức tranh thị trường rộng lớn hơn là, tiền điện tử không còn chỉ là thiên đường của những người mạo hiểm, độ sâu thị trường do các nhà đầu tư tổ chức cung cấp đang ổn định dòng tiền, và có thể neo giữ giá cả lâu dài.

Dù biến động ngắn hạn ra sao, quá trình trưởng thành của Bitcoin như một loại tài sản vẫn đang tiếp diễn, và xu hướng tương lai của nó sẽ bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi các xu hướng kinh tế vĩ mô toàn cầu chứ không phải bởi chu kỳ giảm một nửa của chính nó.