Bitcoin cũng có "MEV"? Nhưng hoàn toàn khác với bẫy của Ethereum

Khi nói về MEV, hầu hết mọi người nghĩ đến những con bot trên Ethereum - Chạy trước, tấn công kẹp ở giữa, và tấn công thanh lý. Nhưng bạn có thể không biết, Bitcoin cũng tồn tại cơ chế “MEV mềm” tương tự, chỉ là không mạnh mẽ như vậy.

Ethereum vs Bitcoin của MEV trông như thế này

MEV của Ethereum: Bots trực tiếp thao túng thứ tự giao dịch và thanh lý trên DEX, người dùng sẽ bị nhắm đến, phải trả phí gas cao. Rất bạo lực.

MEV của Bitcoin: Thợ mỏ và nhóm thợ mỏ xác định ai là người giao dịch được xác nhận trước dựa trên tín hiệu phí giao dịch, chính sách Mempool và mẫu khối. Ẩn hơn.

Nói đơn giản, MEV của Bitcoin chủ yếu được thực hiện thông qua đấu thầu phí giao dịch và chiến lược đóng gói, chứ không phải là tấn công ở mức mã.

Thợ mỏ làm thế nào để “âm thầm” quyết định vị trí xếp hàng của bạn

Sau Bitcoin Core v28, đã mở mặc định RBF (Thay Thế Bằng Phí) toàn bộ và chuyển tiếp gói 1 đối 1:

• RBF：Bạn có thể thay thế giao dịch chưa xác nhận bằng phí giao dịch cao hơn, ngay cả khi nó đã được phát sóng trước đó.
• CPFP (Child Pays For Parent): Sử dụng giao dịch con có phí giao dịch cao để kéo giao dịch cha bị kẹt.
• Chiến lược đóng gói: Thợ mỏ xem giao dịch cha con như một tổng thể, sắp xếp theo tỷ lệ phí giao dịch kết hợp.

Ví dụ:

Cảnh 1: Alice gửi thanh toán với phí giao dịch thông thường, Bob nâng cao phí giao dịch bằng RBF để gửi trước. Ngay cả khi Alice phát sóng trước, giao dịch thay thế của Bob rất có thể sẽ chiếm ưu thế trong khối tiếp theo.

Cảnh 2: Một giao dịch của người cha lớn bị kẹt, bạn phát một giao dịch phụ với phí giao dịch cao. Các thợ mỏ thấy tỷ lệ phí kết hợp rất cao, nên đã đưa toàn bộ gói vào khối — ưu tiên hơn cả giao dịch có phí cao riêng lẻ.

Lớp ẩn giấu hơn: Bộ tăng tốc ngoài chuỗi và lọc chính sách

Hiện tại phí giao dịch trung bình khoảng $0.68 (dữ liệu tháng 10), nhưng một số người chơi đã sử dụng cách trực tiếp hơn để vượt qua Mempool công khai:

Tăng tốc ngoài chuỗi (như ViaBTC): trực tiếp gửi giao dịch đến bể khai thác, có thể sử dụng phí giao dịch trên chuỗi thấp hơn, vì một phần phí được thanh toán ngoài chuỗi. Bằng cách này, giao dịch của bạn được ưu tiên đóng gói, nhưng người ngoài không thể nhìn ra lý do.

Chính sách tùy chỉnh của bể khai thác: Bể khai thác OCEAN đã lọc dữ liệu loại inscription, Marathon cũng đã thử lọc tuân thủ OFAC. Những chính sách này không bị hạn chế bởi quy tắc đồng thuận, bể khai thác có thể lựa chọn tùy ý.

Chính sách tiêu chuẩn nút: Giới hạn kích thước dữ liệu OP_RETURN, tiêu chuẩn giao dịch TRUC, v.v., đều ảnh hưởng đến tốc độ trung chuyển giao dịch và xác nhận cuối cùng.

Kết quả là: Các công cụ như Miningpool.observer có thể so sánh các khối đã phát hành và mẫu của các bể khai thác, phát hiện rằng thứ tự bao gồm của một số giao dịch rõ ràng lệch khỏi việc tối đa hóa phí giao dịch thuần túy - cho thấy có sự can thiệp từ các giao dịch ngoài chuỗi hoặc chính sách.

Ý nghĩa của ví của bạn

Trong thực tế, những lợi thế “MEV mềm” này rất tinh tế, nhưng thực sự tồn tại:

1. RBF thay thế rất phổ biến——thay thế phí cao có thể tiêu diệt phiên bản phí thấp trước đó.
2. CPFP cứu援 là chiêu thức chính để cứu thẻ giao dịch — chỉ cần kết hợp phí đủ cao
3. Tăng tốc là lối thoát khẩn cấp——sẽ phát huy tác dụng khi Mempool công khai đầy
4. Điều chỉnh phí giao dịch có thể thay đổi vị trí——Sự khác biệt chỉ vài sat/vB có thể thay đổi thứ tự.

So với MEV DeFi của Ethereum, hệ thống Bitcoin có vẻ yên tĩnh hơn rất nhiều. Không có Chạy trước trên DEX, không có Bots thanh lý, chỉ có thợ mỏ và hồ đào từ từ điều chỉnh thứ tự dựa trên động lực kinh tế - và sự điều chỉnh này hầu như người dùng không nhận thấy.

Tương lai sẽ ra sao

Theo mức phí hiện tại (trong khoảng 1-2 đô la, chiếm 0.96% phần thưởng khối), MEV mềm chủ yếu thể hiện dưới dạng nâng cao RBF vừa phải và CPFP tự cứu, các kênh ngoại tuyến được sử dụng như một biện pháp khẩn cấp.

Nhưng nếu phong trào ghi chú/OP_RETURN trở lại, phí giao dịch tăng vọt lên mức cao, hoặc tiền thưởng khối giảm xuống rất thấp, thì các thợ mỏ sẽ tích cực sử dụng chính sách lọc và giao dịch ngoài chuỗi để tối đa hóa lợi nhuận. Lúc đó, “MEV mềm” của Bitcoin sẽ trở nên rõ ràng hơn.

Cơ chế cốt lõi không thay đổi: Thợ mỏ xây dựng khối dựa trên phí giao dịch, cấu trúc gói giao dịch và sở thích chính sách, RBF và CPFP là các công cụ chính, kênh ngoại tuyến là tùy chọn dự phòng.

Nói một cách đơn giản, Bitcoin sẽ không chạy trước giao dịch của bạn như Ethereum, nhưng thợ mỏ thực sự đang âm thầm quyết định vị trí xếp hàng của bạn trong Mempool. Hiểu được logic này, mới có thể thực sự tối ưu hóa chiến lược giao dịch của mình.