Đợt bán tháo này có chút khác biệt: Thị trường quyền chọn đang phát ra hai tín hiệu

[Góc nhìn Blockbeats] Đợt giảm giá gần đây đã có một chi tiết khá thú vị được phát hiện.

Một cố vấn đầu tư vào ngày 23/11 đã quan sát thấy rằng, đặc điểm biến động của đợt điều chỉnh thị trường lần này rõ ràng giống với “độ bám giá thực thi” hơn là “độ bám Delta” thường thấy. Nói đơn giản, lần này không phải là phản ứng dây chuyền do các nhà tạo lập thị trường phòng hộ một cách cơ học, mà là do các nhà giao dịch đồng loạt chú ý và giằng co quanh một vài mức giá then chốt. Điều này hoàn toàn khác với diễn biến thị trường trong những ngày “giải phóng” trước đây.

Hiện tượng này cho thấy điều gì? Có hai khả năng: Một là, mọi người đang đặt cược vào một nhịp hồi phục nhanh – bởi vì độ bám giá cho thấy kỳ vọng có lực hỗ trợ mạnh ở những vị trí nhất định; Hai là, độ biến động của thị trường sẽ tiếp tục duy trì ở trạng thái cao, khó có thể yên ắng trong ngắn hạn.

Những thay đổi tinh vi trên thị trường quyền chọn thường thể hiện vấn đề rõ nét hơn bản thân giá cả.