BTC vượt mốc 111k, nửa cuối năm còn có thể tăng lên bao nhiêu? Phân tích đối chiếu dữ liệu vĩ mô + on-chain

Điểm nhấn cốt lõi: Ba yếu tố tích cực chồng lên nhau, nhưng bất định cũng đang tăng

Gần đây BTC bật lại lên 111.2k, nhưng đợt tăng này hơi “ảo” — chỉ số cảm xúc thị trường vẫn nằm trong vùng sợ hãi. Điều này nói lên điều gì? Nhiều người vẫn chưa lên tàu, hoặc nói cách khác, tổ chức đang âm thầm gom hàng.

Chuyện của Fed: Kỳ vọng giảm lãi suất thay đổi liên tục

Chỉ số USD gần đây lao dốc mạnh, chủ yếu vì nhóm liên bang lưỡng lự trong thái độ về giảm lãi suất. Nửa đầu tháng 10 xác suất giảm lãi còn khá cao, bây giờ xác suất giảm lãi tháng 12 chỉ còn 63%. Điều này ảnh hưởng thế nào đến BTC?

Logic rất đơn giản: USD yếu = thanh khoản toàn cầu tăng = tài sản rủi ro (bao gồm BTC) có thêm dòng tiền. Ngược lại, nếu Fed tiếp tục cứng rắn với lãi suất cao, USD càng mạnh, BTC ngắn hạn chịu áp lực.

Bản chất của BTC là công cụ phòng hộ lạm phát tiền pháp định. Nên chính sách Fed mà lắc lư, BTC cũng dao động theo.

Dữ liệu on-chain nói thật: Cá mập mua, nhỏ lẻ đứng ngoài

Hiện trên thị trường có nhiều bàn luận về “chứng khoán Mỹ liên tục lập đỉnh, BTC có bị đè không”. Ý kiến của tôi là: Ngắn hạn có liên quan, dài hạn độc lập. Vì sao? Xem mấy dữ liệu này:

Bitcoin Dominance giữ ở mức cao 60% — Điều này rất quan trọng. Cho thấy trong đợt hồi này, dòng tiền không đổ hết vào altcoin mà tập trung vào BTC. Tiền tổ chức giờ chọn gì? Vẫn là BTC là ưu tiên số một.

Giá lên nhưng chỉ số cảm xúc vẫn sợ hãi — Đây là tín hiệu điển hình “tiền thông minh mua vào, nhỏ lẻ chờ đợi”. Lịch sử cho thấy tình huống này thường là đáy hoặc gần đáy.

Chu kỳ halving đang hỗ trợ

BTC halving tháng 4 năm ngoái đến giờ đã gần hai năm. Theo quy luật lịch sử, cú sốc cung halving tạo ra sẽ rõ rệt nhất trong 12-18 tháng sau halving. H2 2025 rơi đúng vào cửa sổ này.

Nguồn cung coin mới giảm + cầu (ETF, tổ chức mua vào) tiếp tục đổ vào = logic cơ bản vẫn là xu hướng tăng.

Ba chiến lược nửa cuối năm

1. Phương án lười: DCA Không cần xem biểu đồ, mỗi tháng bỏ một khoản cố định. Rủi ro? Xác suất kẹt hàng thấp nhất. Fed còn lưỡng lự, dùng DCA để bình quân giá là an toàn nhất.

2. Dân phân tích kỹ thuật: 111k là kháng cự Ngắn hạn vùng 111-113k là kháng cự. Không vượt được thì tiếp tục giằng co (có thể về 108k), vượt thì hướng tới 120k. Nhưng phải đặt stop loss, đừng all-in.

3. Phân bổ tài sản: BTC chiếm 5-15% Đừng all-in BTC. Khi nó tăng mạnh thì chốt lời dần; khi giảm thì mua dần. Theo dõi tỷ lệ phân bổ mục tiêu của bản thân.

Lời nhắn cuối

Biến số lớn nhất BTC đối mặt hiện nay không phải kỹ thuật mà là chính sách vĩ mô (động thái Fed) và thái độ tổ chức (dòng tiền ETF). Ngắn hạn có thể còn rung lắc, nhưng logic trung-dài hạn thì rõ ràng: nguồn cung siết lại + được thể chế công nhận + phòng hộ lạm phát, cả ba đều ủng hộ BTC.

Đừng để biến động ngắn hạn làm hoảng loạn, cũng đừng tự mãn khi tăng nhẹ. Thực hiện kỷ luật kế hoạch của mình còn đáng tin hơn việc cố dự đoán điểm đảo chiều thị trường.