Hướng dẫn dành cho người mới giao dịch Futures: Giải thích rõ ràng các thuật ngữ phức tạp

Những người mới tiếp xúc với Futures thường bị các thuật ngữ làm rối bời—hợp đồng vĩnh cửu, tỷ lệ funding, thanh lý bắt buộc… Những từ này nghe có vẻ rất đáng sợ. Thực ra, nếu hiểu rõ các khái niệm này thì thao tác sẽ đơn giản hơn rất nhiều.

Khi quan sát thị trường bạn sẽ thấy những gì

Hợp đồng vĩnh cửu là loại hợp đồng không có ngày đáo hạn, miễn là bạn chưa bị thanh lý bắt buộc thì vị thế có thể giữ mãi. Không giống hợp đồng tương lai truyền thống có ngày giao hàng cố định.

Tỷ lệ funding là khoản phí giữa bên Long và bên Short thanh toán cho nhau. Khi thị trường tăng, thường người Long nhiều hơn, họ sẽ phải trả phí cho người Short, và ngược lại. Nhìn tỷ lệ funding dương hay âm có thể giúp bạn đánh giá tâm lý thị trường.

Trước khi đặt lệnh bạn cần hiểu những điều này

Chốt lời/Cắt lỗ (TP/SL) là công cụ nên dùng—thiết lập giá mục tiêu và giá cắt lỗ, khi đạt sẽ tự động đóng lệnh, không cần phải canh màn hình liên tục.

Sự khác biệt giữa lệnh Limit và lệnh Market: Limit là bạn đặt giá cụ thể chờ khớp, có thể không khớp được; Market là khớp ngay theo giá tốt nhất hiện tại, nhưng có thể bị trượt giá.

Chế độ đòn bẩy có hai loại:

• Isolated (tách biệt): mỗi vị thế được phân bổ vốn riêng, một vị thế bị thanh lý chỉ mất phần đó
• Cross (toàn bộ): tất cả vị thế dùng chung một pool vốn, bất kỳ vị thế nào bị thanh lý đều có thể ảnh hưởng đến các vị thế khác

Nhận thức rủi ro rất quan trọng

Thanh lý bắt buộc xảy ra khi số dư ký quỹ không đủ để duy trì vị thế. Hệ thống sẽ dựa trên giá mark (giá tổng hợp từ nhiều sàn lớn) để quyết định có thanh lý vị thế của bạn hay không.

PNL có hai loại: Lãi/lỗ chưa thực hiện (vị thế còn đang mở) và lãi/lỗ đã thực hiện (tiền thực tế lời/lỗ).

Người mới tốt nhất nên dùng Demo giao dịch để luyện tập trước, sau khi quen giao diện và cơ chế hãy dùng tiền thật. Futures rủi ro cao, nhưng hiểu rõ các khái niệm cơ bản sẽ giúp giảm đáng kể nguy cơ cháy tài khoản.

Mẹo nhỏ: Đừng mù quáng chạy theo đòn bẩy, dưới 3x thì an toàn hơn. Khi tỷ lệ funding cao cần đặc biệt cẩn trọng, vì đó là dấu hiệu thị trường đang quá nóng.