Bitcoin ETF : Hướng Dẫn Cần Biết vào Năm 2024

Kể từ khi Bitcoin spot ETF đầu tiên được ra mắt tại Canada vào tháng 2 năm 2021 (Purpose Bitcoin ETF trên TSX), mọi thứ đang chuyển động nhanh chóng trong thế giới ETF tiền điện tử. Nhưng thực sự thì nó là gì?

Trong Hai Từ: Bitcoin ETF so với Cryptos Trực Tiếp

Một Bitcoin ETF là một quỹ được niêm yết trên sàn giao dịch theo dõi giá của BTC mà không cần bạn phải: tạo ví, quản lý khóa riêng, hoặc phải vật lộn với các sàn giao dịch crypto. Bạn mua thông qua nhà môi giới quen thuộc của mình, hết.

Có hai loại :

• Bitcoin ETF (Spot) : nắm giữ Bitcoin thực tế trực tiếp. Thực tế hơn, nhưng ít có sẵn ở Mỹ vào lúc này.
• ETF trên Hợp Đồng Tương Lai : theo dõi các hợp đồng tương lai BTC, không phải giá thực tế. Ít chính xác hơn, nhưng đó là những gì chủ yếu có ở Hoa Kỳ (ProShares, VanEck, v.v.).

Tại Sao Điều Này Quan Trọng?

Dành cho các tổ chức: cuối cùng một kênh được quản lý và minh bạch. BlackRock, Fidelity và các nhà đầu tư lớn truyền thống đã chờ đợi điều này để tham gia.

Dành cho các nhà đầu tư nhỏ: hết gian nan với các sàn giao dịch tiền điện tử không rõ ràng, các vấn đề về an ninh, phí ẩn. Giống như việc mua SPDR S&P 500.

So sánh lịch sử : sau khi ra mắt Gold ETF vào năm 2004 (SPDR Gold Shares), vàng đã tăng giá trong vài năm. Các nhà phân tích dự đoán sẽ có một hiệu ứng tương tự trên thị trường crypto.

Cái Nhìn Toàn Cầu

Canada, Thụy Sĩ, Đức : ETF giao ngay đã có và rất phổ biến. Purpose Bitcoin ETF (TSX: BTCC) = ~2 tỷ CAD đang quản lý.

Hoa Kỳ : tình hình theo hai giai đoạn. Futures ETF OK từ năm 2021 (BITO trên NYSEArca ~17 tỷ USD). Spot ETF đang chờ SEC nhưng các tín hiệu đang cải thiện (Grayscale, ARK, BlackRock, Fidelity đều đang tham gia).

Bảng tóm tắt (Tháng 1 năm 2024) :

• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) : $17B AUM, lớn nhất
• VanEck Bitcoin Strategy (XBTF) : $54.4M
• Chiến lược Bitcoin Valkyrie (BTF) : $34.5M
• Global X Blockchain & Bitcoin (BITS) : $25.4M

Làm Thế Nào Để Chọn?

1. Giao ngay so với Hợp đồng tương lai? Giao ngay = gần với giá thực tế của BTC hơn. Hợp đồng tương lai = dễ tiếp cận hơn (nếu bạn ở Mỹ).
2. Phí ? So sánh điên rồ: một số ETF ở mức 0,2%, một số khác ở mức 0,5%+. Trong nhiều năm, điều này thay đổi mọi thứ.
3. Tính thanh khoản? Lớn hơn = dễ dàng vào/ra nhanh hơn.
4. Lịch sử ? Các ETF cũ ( từ 2021) có nhiều lịch sử hơn. Bitcoin biến động = chú ý đến khoảng thời gian ngắn.
5. Khả năng chấp nhận rủi ro của bạn? Bitcoin có thể dao động trên 20% trong vài ngày. Không dành cho những tâm hồn yếu đuối.

Cách Mua ?

Bước 1 : Mở tài khoản môi giới (Degiro, Interactive Brokers, v.v.).

Bước 2 : Tìm kiếm mã giao dịch Bitcoin ETF (BTCC tại Canada, BITO ở Mỹ, BTCE ở Đức, v.v.).

Bước 3 : Đặt hàng như bất kỳ hành động nào. Phí hoa hồng môi giới thông thường.

Bước 4 : Chờ đợi = nhiều nỗ lực hơn so với crypto trực tiếp, nhưng an toàn hơn vô cùng và đã được thiết lập.

Những Rủi Ro Không Nên Quên

✗ Bitcoin = cực kỳ biến động. -30% trong một tuần? Đây là điều đã từng thấy. ✗ Quy định: SEC có thể thay đổi mọi thứ vào ngày mai. Cấm Spot ETF? Ít có khả năng nhưng vẫn có thể. ✗ Contango/Backwardation : các ETF tương lai có thể mất tiền trong thị trường đi ngang do việc cuốn hợp đồng. ✗ Phí: ngay cả khi nhỏ, chúng cũng nuốt chửng các khoản lợi nhỏ.

Phán quyết

Bitcoin ETF = cầu nối giữa tài chính truyền thống và crypto. Không mang tính cách mạng ( chỉ là Bitcoin thông qua một trung gian được quản lý) nhưng tiện lợi cho các tổ chức và nhà đầu tư có tính rủi ro thấp.

Nếu bạn chấp nhận sự biến động và muốn có Bitcoin mà không cần quản lý khóa = đây là lựa chọn của bạn. Nếu không, hãy tìm một cố vấn tài chính tốt trước.