dòng tiền thông minh đã điên cuồng cược: một cuộc "Thanh khoản kép" được gửi bởi Bộ Tài chính và Tòa án Tối cao.

Quan điểm cốt lõi:
Hai sự kiện lớn đang thúc đẩy thị trường - việc kết thúc tình trạng chính phủ ngừng hoạt động là một sự tiêm tiền "thật như vàng", quyết định thuế quan của Trump là sự loại bỏ "rủi ro". Nếu cả hai diễn ra thuận lợi (kết thúc ngừng hoạt động + thuế quan bị bác bỏ), sẽ tạo ra một lợi ích lớn, thúc đẩy thị trường chuyển từ việc đầu cơ cảm xúc sang sự hỗ trợ từ cơ bản.

Một, kết thúc sự đình trệ: không chỉ là tin tức, mà còn là dòng tiền mặt
Đừng để bị đánh lừa bởi "tin tốt đã hết". Việc dừng lại kết thúc có nghĩa là việc chi tiêu của chính phủ (lương, hàng hóa, phúc lợi) bị đóng băng trong 43 ngày sẽ được giải phóng một cách tập trung, tạo thành một làn sóng sức mua thực sự, trực tiếp kích thích nền kinh tế. Điều này giống như một gói kích thích tài chính nhỏ, là một sự bơm thanh khoản bằng vàng thật, và ảnh hưởng tích cực của nó sẽ tiếp tục được thể hiện trong vài tuần tới.

Hai, phán quyết thuế quan: liên quan đến chi phí và sự can thiệp của Cục Dự trữ Liên bang
Nếu Tòa án Tối cao bác bỏ thuế toàn cầu của Trump, đó sẽ là lợi ích cấu trúc.
1. Giảm chi phí doanh nghiệp: Hàng hóa nhập khẩu rẻ hơn, mở ra không gian lợi nhuận.
2. Áp lực lạm phát giảm: loại bỏ một động lực lạm phát lớn.
3. Cục Dự trữ Liên bang nới lỏng: tạo ra nhiều không gian hơn cho việc giảm lãi suất trong tương lai.
Điều này tương đương với việc gỡ bỏ một gánh nặng rủi ro lớn khỏi thị trường.

Chú thích quan trọng: Đừng tin vào cam kết "phát tiền"
Cameron rất khó để thực hiện cam kết phát 2000 đô la cho mọi người bằng doanh thu từ thuế quan. Tổng thống không có quyền phát tiền trực tiếp, doanh thu từ thuế quan cũng không đủ, điều này về bản chất là một câu chuyện chính trị "đổi giá tăng lâu dài lấy trợ cấp một lần", không phải là chính sách khả thi.
Tóm tắt: Kết thúc đình trệ giải quyết vấn đề "tiền", thuế quan bị bác bỏ giải quyết vấn đề "lo lắng". Sự kết hợp của cả hai sẽ cung cấp hỗ trợ vững chắc cho tài sản rủi ro.