Long và short - những con thú kỳ lạ này trên sàn giao dịch tiền điện tử

Bạn có bao giờ tự hỏi những thuật ngữ kỳ lạ "long" và "short" thường xuyên xuất hiện trong các cuộc trò chuyện của các nhà giao dịch tiền điện tử là gì không? Tôi cũng đã mất một thời gian dài để hiểu được ngôn ngữ chuyên ngành này, cho đến khi tôi hoàn toàn chìm đắm vào nó. Hãy cùng nhau tìm hiểu, không cần những lời giải thích phức tạp mà internet tràn ngập.

Những từ này từ đâu mà có?

Thật ra, không ai biết chắc chắn ai đã nghĩ ra việc gọi các vị trí là "dài" và "ngắn". Đề cập đầu tiên được tìm thấy trong một tạp chí cũ năm 1852. Nhưng tôi nghĩ mọi thứ đơn giản hơn – các vị thế dài được giữ lâu ( tiếng Anh: long – dài ), còn các vị thế ngắn thì nhanh chóng đóng ( tiếng Anh: short – ngắn ). Tuy nhiên, chết tiệt, tôi thường thấy các trader giữ vị thế ngắn trong nhiều tuần, trong khi các vị thế dài bị xả chỉ trong vài phút!

Đây là cái gì, không có tất cả những lời nhảm nhí thông minh này?

Long là khi bạn mua tiền điện tử vì bạn nghĩ rằng nó sẽ tăng giá. Mua với giá 100 đô la, bán với giá $150 – đây chính là lợi nhuận $50 . Tất cả thật đơn giản.

Short là khi bạn vay tiền điện tử từ sàn giao dịch, ngay lập tức bán nó và cầu nguyện rằng giá sẽ giảm. Khi nó giảm, bạn mua lại cùng một loại tiền điện tử nhưng rẻ hơn, trả lại khoản vay, và chênh lệch đó là lợi nhuận của bạn.

Chẳng hạn, bạn nghĩ rằng bitcoin bị định giá quá cao và sắp giảm từ $61 000 xuống $59 000. Bạn mượn bitcoin từ nền tảng, bán nó với giá $61 000, sau đó mua lại với giá $59 000 và trả lại. Trong túi bạn sẽ có $2000 trừ đi phí. Nhưng nếu bitcoin thay vì giảm lại bỗng tăng lên $65 000... Ôi trời, tôi thậm chí không muốn nghĩ về điều đó!

Bò tót chống lại gấu - cuộc chiến vĩnh cửu

Trong trò chơi ngớ ngẩn này có hai loại người chơi:

Bò – những người lạc quan chỉ mở các vị thế mua. Họ tin rằng thị trường sẽ tăng trưởng và đẩy giá lên cao bằng sừng của mình. Ở đây, phép ẩn dụ khá rõ ràng.

Gấu – những người bi quan, chờ đợi sự sụt giảm và mở vị thế bán. Họ như đang đè nén thị trường bằng những cái chân của mình, cố gắng làm sụp đổ giá cả. Tôi luôn thấy thú vị khi gấu được coi là thông minh hơn bò, mặc dù theo thống kê, thị trường bò kéo dài lâu hơn thị trường gấu.

Hedging – làm thế nào để phòng ngừa

Có một thứ gọi là hedging. Về cơ bản, đó là khi bạn không chắc chắn về dự đoán của mình và cố gắng tự bảo vệ mình.

Ví dụ, bạn đã mua 2 bitcoin với hy vọng giá sẽ tăng, nhưng đã phòng ngừa và mở một lệnh bán khống cho 1 bitcoin. Nếu bitcoin tăng từ $30 000 lên $40 000, bạn sẽ kiếm được $10 000 ( với điều kiện rằng một lệnh mua sẽ bù đắp cho lệnh bán khống của bạn ). Còn nếu giá giảm xuống $25 000, bạn chỉ mất $5 000 thay vì $10 000.

Nhiều người mới nghĩ rằng có thể mở cùng kích thước lệnh bán khống và lệnh mua và không thua lỗ. Thật là vô lý! Bạn chỉ đang tiêu tiền vào phí giao dịch. Đây giống như việc đặt cược đồng thời vào đỏ và đen trong roulette - có vẻ như bạn không thua, nhưng cũng không thắng, và sòng bạc vẫn sẽ lấy phần trăm của mình.

Hợp đồng tương lai – quái vật gì vậy?

Chính hợp đồng tương lai cho phép chúng ta mở các vị thế dài và ngắn. Đây là những hợp đồng cho phép đầu cơ vào giá mà không sở hữu chính tài sản.

Trong crypto, thường sử dụng hợp đồng tương lai vĩnh viễn – chúng không có ngày hết hạn, bạn có thể giữ đến khi già. Và chúng là hợp đồng tính toán – tức là bạn không nhận được chính crypto, mà là tiền từ sự chênh lệch giá.

Và còn có thể sử dụng đòn bẩy trong giao dịch hợp đồng tương lai - giao dịch bằng tiền vay. Thật tuyệt khi đoán đúng hướng - lợi nhuận được nhân lên nhiều lần. Nhưng nếu sai... việc thanh lý không còn xa.

Thanh lý – một từ đáng sợ đối với nhà giao dịch

Thanh lý là khi nền tảng giao dịch buộc phải đóng vị trí của bạn vì tài sản thế chấp không đủ để trang trải khoản lỗ. Trước tiên sẽ có một cuộc gọi ký quỹ, kiểu: "Này, bạn ơi, hãy thêm tiền vào hoặc chúng tôi sẽ đóng vị trí của bạn." Nếu không thêm – vị trí sẽ biến mất.

Tôi đã từng bị thanh lý vài lần - cảm giác như bị cướp giữa ban ngày. Chỉ có điều kẻ cướp là chính sự tham lam và không biết kiểm soát rủi ro của bạn.

Ưu và nhược điểm của lệnh Long và Short

Lệnh mua dài dễ hiểu – nó giống như một giao dịch mua thông thường. Mua với giá thấp hơn, bán với giá cao hơn.

Việc bán khống thì phức tạp hơn - đó giống như việc bán một thứ mà bạn không có. Hơn nữa, sự sụt giảm giá thường xảy ra nhanh hơn sự tăng giá - bạn có thể không kịp phản ứng.

Và hầu hết các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy để tăng lợi nhuận. Nhưng hãy nhớ - đòn bẩy lớn có nghĩa là rủi ro lớn. Tôi đã bắt đầu với đòn bẩy 10x, cho đến khi tôi gặp phải một vài lần thanh lý. Bây giờ tôi giao dịch với đòn bẩy không quá 3x.

Xuất

Bất kể dự đoán của bạn là gì, bạn có thể sử dụng cả lệnh mua và lệnh bán để kiếm tiền. Điều quan trọng là không quên quản lý rủi ro và không giao dịch bằng tiền cuối cùng.

Và hãy nhớ – trên thị trường luôn có cả bò và gấu. Nhưng thường thắng là những người biết cách trở thành cả hai vào thời điểm thích hợp. Không nên là người lạc quan hay bi quan mãi mãi – tốt hơn là nên là người thực tế và theo kịp xu hướng.