Thanh khoản trong thị trường Tiền điện tử là gì và tại sao nó lại quan trọng?

Question

Tôi đã giao dịch tiền điện tử trong nhiều năm, và hãy để tôi nói với bạn - tính thanh khoản là yếu tố ẩn giấu có thể quyết định trải nghiệm giao dịch của bạn. Đó không chỉ là một thuật ngữ hoa mỹ được những người trong lĩnh vực tài chính sử dụng; đó là điều ảnh hưởng đến từng giao dịch của chúng ta, dù chúng ta có nhận ra hay không.

Sự thật khắc nghiệt về tính thanh khoản của tiền điện tử

Nói một cách đơn giản, tính thanh khoản là mức độ dễ dàng mà tôi có thể bán tài sản của mình mà không làm giảm giá. Đó là thực tế tàn khốc. Khi tôi muốn thoát khỏi một vị trí một cách nhanh chóng ( và tin tôi đi, tất cả chúng ta đều đã từng ở đó ), tôi cần những người mua sẵn sàng nhận nó từ tay tôi.

Trong các thị trường có tính thanh khoản tốt, tôi hầu như không nhận thấy giao dịch - tôi bấm bán, nhận tiền và tiếp tục. Nhưng trong các thị trường không có tính thanh khoản? Đó là lúc cơn ác mộng bắt đầu. Tôi có thể phải giảm giá của mình xuống 10%, 20%, đôi khi thậm chí còn nhiều hơn chỉ để tìm một người mua. Nói về việc bị đấm vào mặt khi bạn đã cố gắng thoát khỏi một vị thế thua lỗ!

Tôi đã học bài học này theo cách khó khăn vào năm 2021 với một đồng altcoin ít người biết đến mà tôi sẽ không nhắc đến tên. Nhìn rất tuyệt trên giấy, nhưng khi thị trường đảo chiều, cảm giác như đang cố bán một que kem tan chảy trong sa mạc - không ai muốn nó, và nó đang biến mất trước mắt tôi.

Tại sao bạn nên quan tâm đến tính thanh khoản

Điều thực sự quan trọng là:

Thực hiện là tất cả: Khi thị trường di chuyển nhanh và tôi cần hành động, điều cuối cùng tôi muốn là phải chờ đợi lệnh của mình được thực hiện trong khi xem lợi nhuận bốc hơi.
Chênh lệch không nói dối: Chênh lệch giá mua và bán rộng trong các thị trường có thanh khoản thấp về cơ bản là một loại thuế tiềm ẩn trên mỗi giao dịch. Bạn đang trả một khoản phí cao chỉ để vào và thoát khỏi các vị trí.
Cá voi tạo ra sóng: Trong các thị trường có thanh khoản thấp, các trader lớn có thể thao túng giá cả một cách tương đối dễ dàng. Tôi đã thấy các đồng tiền tăng và giảm chỉ vì một trader giàu có quyết định chơi trò.
Vốn bị kẹt là tiền chết: Cảm giác tồi tệ nhất trong tiền điện tử là muốn thoát khỏi một vị trí nhưng không thể làm điều đó mà không chịu tổn thất lớn do vấn đề thanh khoản.

Một số nền tảng giao dịch tự hào về các pool thanh khoản sâu của họ, nhưng tôi nhận thấy rằng những tuyên bố này thường bị phóng đại. Trong các cuộc sụp đổ thị trường, thanh khoản có thể biến mất từ ngay cả những sàn giao dịch đã được thiết lập nhanh hơn bạn có thể nhấp vào nút bán.

Nói Chuyện Thật: Cách Điều Hướng Vấn Đề Thanh Khoản

Từ kinh nghiệm của tôi:

Gắn bó với các tài sản có khối lượng giao dịch hàng ngày ít nhất là 5-10% vốn hóa thị trường. Bất cứ điều gì thấp hơn đều đang tự tìm rắc rối.
Sử dụng lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường, đặc biệt cho các giao dịch lớn. Tương lai của bạn sẽ cảm ơn bạn.
Cảnh giác với khối lượng giao dịch giả - một số dự án cố tình thực hiện giao dịch rửa để tạo ảo giác về tính thanh khoản.
Đừng bị lừa bởi những đợt tăng giá ngắn hạn ở các tài sản không thanh khoản. Nếu không có tính thanh khoản bền vững, những gì tăng lên sẽ sụp đổ.

Thị trường rất tàn nhẫn, và tính thanh khoản thường là yếu tố quyết định giữa việc chốt lời và chứng kiến chúng biến mất. Bitcoin và ETH có thể nhàm chán đối với một số người, nhưng có lý do để chúng thống trị thị trường - khi mọi chuyện trở nên tồi tệ, bạn vẫn có thể thoát khỏi vị trí của mình.

Nhớ rằng: trong crypto, bạn chưa kiếm được tiền cho đến khi bạn có thể chuyển đổi lợi nhuận của mình về một cái gì đó bạn thực sự có thể sử dụng. Tất cả những lợi nhuận trên giấy đó không có nghĩa gì nếu bạn không thể rút tiền khi nó quan trọng.

#CryptoTrading #Thanh khoản #MarketReality #Tâm lý giao dịch

Bản dịch tiếng Anh: Tính thanh khoản là dây chuyền sống của bạn trong thị trường tiền điện tử. Đừng đánh giá thấp nó, nếu không bạn sẽ học được một bài học đắt giá khi bạn cần thoát ra nhất.