chuyên nghiệp Trader hướng dẫn kỹ thuật quản lý vị thế coin

Vị thế quản lý của các khái niệm cơ bản

Trong giao dịch trên thị trường tiền ảo, trước hết, việc hiểu mục đích và ý nghĩa của quản lý vị thế là rất quan trọng. Quản lý vị thế là một chiến lược phân bổ và kiểm soát vị thế đầu tư một cách hợp lý dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro của cá nhân, tình hình thị trường và tình hình tài chính. Mục đích của nó là tối ưu hóa sự cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận của danh mục đầu tư.

Vị thế quản lý của hai nguyên tắc cơ bản

Quản lý vị thế có hai nguyên tắc cơ bản là "kiểm soát vị thế" và "phân bổ vị thế". Kiểm soát vị thế là việc giới hạn số tiền tối đa hoặc tỷ lệ trong một giao dịch, nhằm tránh rủi ro đầu tư bất ngờ trong khi phân tán rủi ro. Mặt khác, phân bổ vị thế là việc phân bổ chính xác vốn theo mức độ rủi ro của các loại tài sản khác nhau và các loại giao dịch (hàng hoá, hợp đồng tương lai, đòn bẩy, staking, v.v.), nhằm đạt được sự phân tán phân biệt rủi ro.

Ba phương pháp quản lý vị thế trong thị trường tiền điện tử

Thông thường có ba phương pháp quản lý vị thế:

1. Phương pháp vị thế cố định: Thiết lập vị thế đầu tư ở tỷ lệ cố định như 10% hoặc 20% tổng vốn.
2. Phương pháp vị thế biến động: Điều chỉnh tỷ lệ vị thế một cách động theo sự biến động giá của các mã.
3. Phương pháp Vị thế cân bằng: Phân bổ vốn đều cho các mã khác nhau, đạt được sự phân tán rủi ro cân bằng.

Kỹ thuật phân chia vị thế được sử dụng nhiều nhất bởi nhà đầu tư cá nhân

Tối ưu hóa điểm vào:

Trong quá trình xây dựng vị thế, thị trường thường có xu hướng giảm thêm (hoặc tăng thêm). Ví dụ, giả sử bạn đã mở vị thế mua BTC ở mức 60.000 đô la (nếu có một hỗ trợ quan trọng ở mức 60.000 đô la). Tuy nhiên, nếu BTC dừng lại ở mức 60.000 đô la rồi giảm thêm 3.000 đô la, thì bạn đã gặp phải tổn thất 25 điểm (gần đạt đến giới hạn cắt lỗ). Tại thời điểm này, chúng ta có hai lựa chọn:

Lựa chọn 1: Cắt lỗ và chờ đợi điểm vào lệnh tốt hơn (Lợi ích: có thể vào trạng thái quan sát, Nhược điểm: 60,000 đô la đã là khu vực có khả năng đảo chiều cao, do đó, nếu thị trường tăng lên sau khi cắt lỗ, sẽ dẫn đến tổn thất kép là xác nhận lỗ và mất cơ hội tăng giá)

Lựa chọn 2: Mua thêm để giảm chi phí trung bình, dễ dàng tạo ra lợi nhuận (Ưu điểm: Giảm chi phí giúp có thể ghi nhận lợi nhuận ngay cả khi tăng nhỏ, Nhược điểm: Nếu tiếp tục giảm, tổn thất sẽ trở nên nghiêm trọng hơn)

Lưu ý: Việc thêm vị thế ở đây cần có sự phân chia quỹ rõ ràng. Chẳng hạn, nếu có 20,000 đô la, trong đó 10,000 đô la là quỹ có thể giao dịch, và 10,000 đô la còn lại thì tuyệt đối không được sử dụng để chuẩn bị cho rủi ro thị trường. Khi BTC đạt 60,000 đô la, có thể giữ 50% vị thế, và khi thị trường bắt đầu tăng, có thể thêm 10% vị thế ở điểm đã xác nhận sự tăng trưởng (thêm vào vị thế có lãi). Nếu thị trường giảm, có thể thêm 10-20% vị thế ở mức an toàn để hạ chi phí.

Chiến lược chốt lợi nhuận:

Kỹ thuật cắt lỗ là một vấn đề riêng, nhưng lợi ích của việc phân chia vị thế là: 1) Có thể đảm bảo lợi nhuận chắc chắn trong khi vẫn giữ lại một phần vị thế, nhằm nhắm tới khả năng tăng giá thêm.

Không gian thị trường được phân chia bởi các mức kháng cự quan trọng, và những điểm phân chia quan trọng này trở thành mục tiêu của mỗi sóng. Nếu phá vỡ kháng cự, sẽ có thêm không gian tăng giá, còn nếu không thể phá vỡ, thị trường gần như sẽ kết thúc. Do đó, thường thì sẽ thực hiện việc thu hẹp vị thế lần đầu tiên gần mức kháng cự quan trọng đầu tiên (khối lượng được quyết định dựa trên đánh giá rủi ro thị trường vào thời điểm đó). Sau đó, quan sát chuyển động tại mức này, nếu không thể phá vỡ, sẽ đóng hoàn toàn vị thế. Nếu khả năng phá vỡ cao, sẽ giữ lại vị thế còn lại để nhắm đến sự tăng giá lớn tiếp theo.

Vị thế phân chia không phù hợp

1. Vốn nhỏ: Vốn nhỏ vốn có sức mua yếu, vì vậy cần có khoản tiền dư để chuẩn bị cho rủi ro. Nếu phân chia, số lượng vị thế mà bạn đầu tư sẽ tăng lên, làm giảm khả năng chịu đựng rủi ro và ảnh hưởng đến mặt tâm lý. Nếu không thể mua hơn 2 hợp đồng với 20% tổng số vốn, không nên phân chia vị thế.

2. Chiến lược phân chia không hoàn chỉnh: Vị thế phân chia là một phần của quản lý vốn, và không chỉ đơn giản là "mua 1 cái trước, sau đó mua 2 cái". Cần có một kế hoạch chiến lược hoàn chỉnh và kỹ thuật. Nếu không có chiến lược phân chia vị thế hoàn chỉnh, việc ép buộc phân chia sẽ làm cho vị thế trở nên nặng nề, và ngược lại với mục tiêu ban đầu là tăng xác suất lợi nhuận và biên lợi nhuận, chỉ làm tăng số tiền thua lỗ.

3. Thiếu kỹ thuật phân tích thị trường: Nền tảng của kỹ thuật phân chia vị thế cần có sự hiểu biết sâu sắc về xu hướng thị trường, cường độ, kháng cự và các mô hình hành động. Nếu không có khả năng phân tích phù hợp (độ chính xác của phân tích), việc phân chia vị thế chỉ làm tăng rủi ro.

Chiến lược quản lý vị thế theo môi trường thị trường

1. Phân chia là hiệu quả trong thị trường xu hướng: Lấy xu hướng tăng làm ví dụ, khi nắm giữ vị thế mua trong quá trình tăng, nhiều lần điều chỉnh sẽ trở thành cơ hội để mua vào. Dù điều chỉnh của thị trường ở vị trí 0.382 hay 0.5, xác suất di chuyển theo xu hướng là rất cao. Do đó, có thể áp dụng phân chia vị thế ở các mức kháng cự quan trọng, và nếu thị trường giảm thêm, có thể phân chia để phân tán chi phí. Nếu xu hướng tăng tốt, xác suất tăng trong tương lai cũng cao, vì vậy rủi ro của việc phân chia sẽ được giảm thiểu.

2. Tránh phân chia trong giai đoạn chuyển đổi xu hướng: Trong giai đoạn chuyển đổi xu hướng, thị trường đang tái cấu trúc một mẫu hình mới và nhiều mức kháng cự có thể bị phá vỡ. Cho đến khi một xu hướng mới được thiết lập, có nhiều yếu tố gây rối trong thị trường và sự ổn định bị ảnh hưởng, vì vậy việc cố gắng phân chia một cách miễn cưỡng sẽ làm tăng rủi ro.

3. Giai đoạn đầu của thị trường trong phạm vi thích hợp cho việc phân chia: Giai đoạn đầu của thị trường trong phạm vi thường là khu vực gần với các mức sóng 0.618, 0.786, hoặc các kháng cự cộng hưởng của mức cao trước đó và mức thấp trước đó. Sự quy luật tương đối mạnh mẽ và tính ổn định của việc phân chia được cải thiện đáng kể.

4. Tránh phân chia vào cuối thị trường dao động: Vào cuối thị trường dao động, thị trường thường bước vào giai đoạn đảo chiều xu hướng, và rất khó để xác định chắc chắn xem nó sẽ tăng hay giảm. Phân chia tại thời điểm này có thể dẫn đến tổn thất lớn nếu bạn đưa ra quyết định sai lầm. Thị trường sau khi phá vỡ phạm vi thường có tốc độ nhanh và biên độ rộng (hãy quan sát chuyển động giá tại thời điểm phạm vi bị phá vỡ), vì vậy việc phân chia có thể đối mặt với tổn thất lớn hơn.

Ba kỹ thuật quản lý vị thế phổ biến

) 1. Quản lý vị thế hình chữ nhật

Phương pháp quản lý vị thế hình chữ nhật là kỹ thuật quản lý vị thế phổ biến nhất, thường được gọi là "vị thế một nửa" hoặc "vị thế một phần tư". Vị thế hình chữ nhật có nghĩa là số vốn ban đầu chiếm tỷ lệ cố định so với tổng vốn, và sau đó ở những cơ hội tiếp theo, vị thế được thêm vào theo tỷ lệ cố định giống nhau.

Ưu điểm của phương pháp này: Một mặt, ngay cả khi giá giảm, tất cả các vị thế đều không bị lỗ, và việc mua thêm có thể giúp trung bình hóa chi phí và giảm thiểu rủi ro một cách đáng kể. Mặt khác, nếu giá tăng như dự đoán, bạn có thể kiếm được lợi nhuận từ các vị thế đã có với tỷ lệ nhất định, và thông qua quá trình điều chỉnh, bạn có thể nắm bắt quyền chủ động bằng cách thêm vị thế một cách hợp lý.

2. Quản lý vị thế hình chóp

Quản lý vị thế theo hình kim tự tháp là việc lấy một vị thế lớn khi xây dựng hợp đồng đầu tiên, sau đó nếu BTC tăng, sẽ lần lượt thêm vị thế, nhưng mỗi lần thêm sẽ giảm tỷ lệ. Nếu BTC không tăng mà giảm, thì sẽ không thêm vào.

Do tỷ lệ vị thế ban đầu lớn hơn tỷ lệ vị thế bổ sung, phương pháp này không chỉ tăng khả năng lợi nhuận mà còn làm tăng rủi ro thua lỗ. Nếu bạn rất tự tin vào dự đoán của mình, việc mua bằng phương pháp này có thể mang lại nhiều lợi nhuận hơn so với vị thế hình chữ nhật nếu giá di chuyển như dự đoán.

3. Quản lý vị thế hình phễu

Ngược lại với hình dạng kim tự tháp, bắt đầu bằng một vị thế nhỏ, khi BTC giảm giá, dần dần thêm vị thế, và mỗi lần thêm thì tăng tỷ lệ để trung bình hóa chi phí.

Phương pháp này phù hợp với thị trường đi ngang và giảm thiểu rủi ro thua lỗ bằng cách giữ tỷ lệ vị thế ban đầu nhỏ. Nếu giá giảm, bạn có thể dễ dàng thu hồi vốn bằng cách thêm vào vị thế lớn, nhưng lợi nhuận khi giá tăng sẽ giảm.