Làm thế nào để theo dõi Nắm giữ của Cá voi và các mô hình dòng vốn trong thị trường Tiền điện tử?

Lưu lượng ròng vào/ra của sàn giao dịch cho thấy sự tự tin trở lại trong mạng Pi

Dữ liệu gần đây từ các sàn giao dịch Pi Network cho thấy một xu hướng thay đổi trong hành vi của các nhà đầu tư, cho thấy sự tự tin ngày càng tăng trên thị trường. Mối quan hệ lịch sử giữa dòng chảy trên sàn và biến động giá đã rất nhất quán - dòng vào ròng thường tương quan với tâm lý giảm giá trong khi dòng ra cho thấy những người nắm giữ thích tự bảo quản trong các giai đoạn tăng giá.

Dữ liệu lưu lượng trao đổi cho thấy:

| Thời gian | Dòng tiền ròng | Ảnh hưởng giá | |--------|-------------------|--------------| | Q2 2025 | -7.3% (rút tiền) | +12.4% tăng | | Q3 2025 | -4.8% (rút tiền) | +8.7% tăng | | Tháng 9 năm 2025 | +2.1% (dòng tiền) | -3.5% giảm |

Mặc dù dự đoán giảm giá trong tháng Chín với việc Pi giảm xuống còn $0.2697, nhưng sự tham gia đáng kể của các tổ chức đã xuất hiện. Việc Banxa mua 10 triệu token Pi đại diện cho một phiếu bầu đáng chú ý từ các nhà đầu tư tài chính đã được thành lập. Sự quan tâm của các tổ chức này đặc biệt có ý nghĩa trong bối cảnh hệ sinh thái ngày càng phát triển của Pi Network, bao gồm quỹ phát triển $100 triệu và tài trợ vàng danh giá cho TOKEN2049 Singapore 2025.

Các yếu tố cơ bản của thị trường cho Pi Network gợi ý mức giá mục tiêu nằm trong khoảng từ $38.98 đến $95.74 vào cuối năm 2025 theo phân tích của Digital Coin Price. Những dự đoán này trở nên đáng tin cậy khi được xem xét cùng với thị trường trao đổi tiền điện tử đang mở rộng, dự kiến sẽ tăng từ khoảng $50 tỷ vào năm 2024 lên hơn $60 tỷ vào năm 2025.

10 địa chỉ hàng đầu đã tăng cường nắm giữ lên 23% nguồn cung lưu hành trong 30 ngày qua

Dữ liệu gần đây cho thấy một sự chuyển biến đáng kể trong bối cảnh phân phối token của Pi Network. 10 địa chỉ hàng đầu đã tăng lượng nắm giữ của họ lên tới 23% nguồn cung lưu hành chỉ trong 30 ngày qua. Mô hình tích lũy tập trung này làm nổi bật sự gia tăng tập trung của token Pi giữa các cá voi wallet, có thể ảnh hưởng đến động lực thị trường khi mạng lưới tiếp tục phát triển.

Sự tập trung quyền lực trong hệ sinh thái của Pi Network càng trở nên rõ ràng hơn khi xem xét sự phân phối sở hữu:

| Đơn vị | Phần trăm | |--------|------------| | 10 ví hàng đầu kiểm soát | 61.1% tổng cung | | 100 người nắm giữ hàng đầu kiểm soát | Hơn 96% tổng cung | | Ví đơn lẻ lớn nhất ( địa chỉ đốt ) | 17.46% tổng cung |

Trong khi một số tài sản này đại diện cho các địa chỉ đốt như ví 0x000...dEaD chứa 17,46 tỷ token Pi, sự gia tăng 23% gần đây trong tài sản của các địa chỉ hàng đầu cho thấy sự tích lũy tích cực của các nhà đầu tư lớn. Xu hướng này xuất hiện trong bối cảnh các khóa token quan trọng sắp tới, bao gồm khóa lớn nhất được lên lịch vào tháng 7 năm 2025, khi 276 triệu token Pi ( khoảng 3,7% nguồn cung lưu hành ) sẽ gia nhập thị trường.

Sự tập trung của cải trong vài ví có thể gây ra lo ngại về khả năng thao túng thị trường, đặc biệt khi Pi Network theo đuổi việc áp dụng rộng rãi hơn và niêm yết trên các sàn giao dịch trong tương lai gần.

63% của các nhà đầu tư nhỏ (<1000 PI) đã bán tháo trong đợt sụt giá 24 giờ.

Sự biến động gần đây của thị trường đã ảnh hưởng đáng kể đến các nhà đầu tư nhỏ lẻ của Pi Network, với dữ liệu cho thấy 63% số người nắm giữ có dưới 1000 token PI đã thanh lý vị trí của họ trong một đợt sụt giá mạnh trong 24 giờ. Áp lực bán chưa từng có này đã góp phần khiến giá trị của Pi giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại là $0.18, phá vỡ các mức hỗ trợ quan trọng trước đó đã giữ ở mức $0.32.

Mức độ nghiêm trọng của phản ứng thị trường này trở nên rõ ràng khi so sánh các biến động giá trước và sau vụ sụp đổ:

| Thời gian | Mức giá | Tỷ lệ thay đổi | |--------|-------------|-------------------| | Giá đỉnh | $1.97 | - | | Trước Sự Sụp Đổ | $0.737 | -62.63% so với đỉnh | | Sau khi sập | $0.18 | -75.58% so với trước khi sập |

Sự bán tháo lớn này xảy ra trong bối cảnh bất ổn chung của thị trường tiền điện tử, với Pi Network trải qua sự sụt giảm mạnh hơn nhiều loại tiền điện tử trong top 100. Các chỉ số kỹ thuật cho thấy RSI gần 29, báo hiệu điều kiện bán quá mức nghiêm trọng có thể thường báo trước một sự phục hồi tiềm năng. Tuy nhiên, sự kháng cự liên tục tại EMA 20 ngày gợi ý rằng tâm lý giảm giá có thể vẫn chiếm ưu thế.

Các nhà phân tích thị trường đã chỉ ra tác động không tương xứng đến những người nắm giữ nhỏ lẻ, những người thường thiếu khả năng chấp nhận rủi ro của các nhà đầu tư tổ chức trong các sự kiện biến động cực đoan. Kể từ khi ra mắt trên sàn giao dịch, giá của Pi đã giảm khoảng 88%, tạo ra mối quan ngại lớn trong số những người ủng hộ sớm về khả năng sống còn của dự án trong dài hạn.

Tỷ lệ cấp vốn hợp đồng tương lai PI đã chuyển sang âm, báo hiệu khả năng bị siết ngắn.

Sự chuyển biến gần đây của tỷ lệ funding hợp đồng tương lai PI 2025 sang vùng tiêu cực đưa ra một tín hiệu thị trường quan trọng mà các nhà giao dịch không nên bỏ qua. Tỷ lệ funding tiêu cực cho thấy một kịch bản trong đó các nhà giao dịch bán khống phải trả tiền cho các nhà giao dịch mua, tạo ra một môi trường tiềm năng cho sự đảo chiều của thị trường. Lịch sử cho thấy, những điều kiện này thường diễn ra trước các chuyển động giá tăng, đặc biệt khi có lượng bán khống quá mức tích lũy trên thị trường.

Khi xem xét các chu kỳ thị trường trước đây, tỷ lệ funding tiêu cực thường đã báo hiệu sự hình thành các đáy cục bộ. Điều này xảy ra vì khi quá nhiều trader thực hiện vị thế bán, bất kỳ sự tăng giá nào cũng có thể kích hoạt hiệu ứng dây chuyền của việc thanh lý vị thế bán, thường được gọi là "bóp ngắn."

| Tình Trạng Tỷ Lệ Tài Trợ | Ý Nghĩa Thị Trường | Hành Động Nhà Giao Dịch | |---------------------|---------------------|---------------| | Tích cực | Longs trả shorts | Cảm xúc giảm giá tiềm năng | | Tiêu cực | Người bán khống trả người mua dài hạn | Tiềm năng đảo chiều tăng giá |

Các tỷ lệ âm hiện tại trong hợp đồng tương lai PI cho thấy những người bán khống có thể đang mở rộng quá mức, tạo ra các điều kiện mà ngay cả một sự tăng giá khiêm tốn cũng có thể buộc những người bán khống phải mua lại vị thế của họ, từ đó đẩy nhanh chuyển động giá lên. Động lực này trở nên đặc biệt mạnh mẽ khi xem xét rằng các dự đoán giá của PI cho thấy sự biến động đáng kể, với các dự đoán giảm giá nhắm mục tiêu $0.207677 và các kịch bản tăng giá gợi ý khả năng tăng trưởng lên tới $5.20 tùy thuộc vào tiến độ mainnet và sự chấp nhận rộng rãi.