Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng đến giá tiền điện tử như thế nào vào năm 2025?

Thay đổi chính sách của Fed năm 2025: Cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử

Quyết định của Cục Dự trữ Liên bang về việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản xuống 4,15% vào ngày 17 tháng 9 năm 2025 đã tạo ra những làn sóng đáng kể trên thị trường tiền điện tử. Mặc dù phản ứng ngay lập tức của thị trường có vẻ yên ắng do sự mong đợi về đợt cắt giảm, nhưng các dòng vốn sau đó kể một câu chuyện hấp dẫn về sự tham gia của các tổ chức.

Tuần sau khi cắt giảm lãi suất chứng kiến sự dịch chuyển vốn lớn vào tài sản kỹ thuật số:

| Danh mục Tài sản | Dòng vốn vào | |----------------|---------------| | Thị Trường Tiền Điện Tử | $1.9 tỷ | | Bitcoin Spot ETFs | $977 triệu | | Quỹ ETF Ethereum | $772 triệu | | Quỹ Bitcoin của BlackRock iShares (Hàng ngày) | $246,1 triệu |

Sự gia tăng dòng vốn từ các tổ chức đã giúp đẩy Bitcoin lên những đỉnh cao mới, đạt $117,000 trước khi bước vào giai đoạn hợp nhất. Các nhà phân tích lưu ý rằng việc Cục Dự trữ Liên bang báo hiệu hai lần cắt giảm 25 điểm cơ bản nữa vào cuối năm 2025 tiếp tục tạo ra một môi trường thuận lợi cho các tài sản rủi ro.

Các tổ chức nghiên cứu dự đoán rằng tác động tích lũy của việc cắt giảm lãi suất từ 75-100 điểm cơ bản trong suốt năm 2025 có thể giải phóng hơn $6 tỷ vào thanh khoản bổ sung trên các thị trường tài chính, có khả năng mang lại lợi ích cho tiền điện tử khi các nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất cao hơn. Dữ liệu lịch sử cho thấy rằng trong khi các đợt tăng giá tiền điện tử thường không xảy ra ngay lập tức sau các đợt cắt giảm lãi suất, vẫn tồn tại một mô hình nhất quán về sự tăng giá sau các giai đoạn nới lỏng tiền tệ, thường với độ trễ từ 1-3 tháng.

Dữ liệu lạm phát cho thấy CPI là 3,2%, ảnh hưởng đến định giá tiền điện tử

Dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy tỷ lệ lạm phát Chỉ số Giá Tiêu dùng 3.2% (CPI) đã ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tiền điện tử. Con số lạm phát này đã thúc đẩy các nhà đầu tư hướng tới tài sản kỹ thuật số như là các biện pháp phòng ngừa tiềm năng chống lại sự suy giảm giá trị của tiền tệ fiat. Thị trường tiền điện tử đã phản ứng tích cực, với Bitcoin tăng lên $114,000 và Ethereum đạt $4,400 sau thông báo CPI.

Phản ứng của thị trường đối với dữ liệu lạm phát tiết lộ các mẫu rõ ràng trong việc định giá tài sản:

| Kịch bản lạm phát | Phản ứng thị trường | Tác động của Bitcoin | Tác động của Ethereum | |-------------------|-----------------|----------------|-----------------| | Cao hơn mong đợi (3.2%) | Làn sóng mua crypto ban đầu | Tăng giá lên $114,000 | Tăng lên $4,400 | | Lạm phát dai dẳng | Áp lực thị trường tiềm năng | Lịch sử phục vụ như một hàng rào lạm phát | Theo xu hướng Bitcoin với độ trễ nhẹ | | Thấp hơn mong đợi | Điều kiện thuận lợi cho tiền điện tử | Tiềm năng ổn định giá | Tiềm năng tăng trưởng được cải thiện |

Chỉ số lạm phát hiện tại 3.2% phù hợp với kỳ vọng của nhà đầu tư về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang, đặc biệt là các đợt cắt giảm lãi suất dự kiến. Dữ liệu lịch sử cho thấy lạm phát cao hơn kích thích nhu cầu tăng lên đối với Bitcoin khi các nhà đầu tư tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho các loại tiền tệ fiat truyền thống. Mối quan hệ này giữa các chỉ số kinh tế vĩ mô và định giá tiền điện tử tiếp tục củng cố vào năm 2025, với dữ liệu CPI của Mỹ xuất hiện như một yếu tố xúc tác quan trọng trên thị trường. Các nhà giao dịch trên gate và các nền tảng khác đang theo dõi chặt chẽ các chỉ số lạm phát này để thông báo cho chiến lược đầu tư tiền điện tử của họ trong thời gian điều chỉnh kinh tế này.

Biến động S&P 500 tương quan với 68% chuyển động giá tiền điện tử

Mối quan hệ giữa độ biến động của S&P 500 và sự biến động giá tiền điện tử đã trở nên ngày càng quan trọng vào năm 2025, với dữ liệu cho thấy có sự tương quan 68% giữa các chỉ số thị trường này. Mối liên hệ đáng kể này cho thấy tâm lý thị trường truyền thống hiện nay ảnh hưởng đến tài sản kỹ thuật số nhiều hơn bao giờ hết.

Nghiên cứu hiện tại chỉ ra rằng hệ số tương quan lăn với Bitcoin trong khoảng 60-90 ngày với S&P 500 thường dao động từ 0,4 đến 0,6, đôi khi tăng cao hơn trong các giai đoạn căng thẳng của thị trường. Sự tương quan này trở nên rõ ràng hơn khi xem xét các chỉ số độ biến động:

| Thước đo độ biến động | Tỷ lệ tương quan | Mô hình đáng chú ý | |-------------------|------------------|----------------| | Biến động ngụ ý BTC so với VIX S&P 500 | 0.88 (mức cao kỷ lục) | Mạnh nhất trong các giai đoạn VIX cao | | Chuyển động hàng ngày Bitcoin/S&P 500 | 0.4-0.6 (trung bình) | Tách rời trong giai đoạn biến động thấp | | Tương quan đột biến khối lượng | ~68% | Rõ ràng nhất trong giao dịch lúc 1:00 PM EST |

Các nhà phân tích tài chính đã quan sát thấy rằng Bitcoin di chuyển độc lập hơn khi có mối tương quan tiêu cực với S&P 500, đặc biệt trong các giai đoạn VIX thấp. Tuy nhiên, khi VIX tăng cao, sự sợ hãi trên thị trường cổ phiếu thường truyền sang hành vi giao dịch tiền điện tử. Nền tảng Gate báo cáo rằng trong tháng 6 năm 2025, Bitcoin và Ethereum đã trải qua các đợt tăng khối lượng lần lượt là 18% và 22% vào giữa buổi chiều giao dịch, tạo ra các cơ hội chênh lệch giá ngắn hạn khi những mối tương quan này tạm thời mạnh lên rồi lại yếu đi.