Làm thế nào để tối ưu hóa giao dịch bằng cách sử dụng lệnh Sell Stop

13 tháng 8 năm 2023

Khi các nhà giao dịch chuẩn bị bán tiền điện tử trên sàn giao dịch, họ phải đối mặt với sự đa dạng của các loại lệnh bán. Sự đa dạng này cung cấp nhiều cơ hội để tùy chỉnh giao dịch trên thị trường tài sản kỹ thuật số năng động, nhưng thường trở nên phức tạp đối với những nhà giao dịch mới bắt đầu.

Mặc dù cơ chế hoạt động của các loại lệnh bán khác nhau có thể có vẻ phức tạp, nhưng việc hiểu các điểm khác nhau của chúng là yếu tố then chốt để đưa ra các quyết định giao dịch hợp lý. Mỗi lệnh bán là một tập hợp các hướng dẫn cho sàn giao dịch, do đó, các nhà giao dịch cần phải hiểu rõ cách mà yêu cầu của họ sẽ được diễn giải.

Chẳng hạn, "lệnh thị trường bán" là một cách phổ biến để bán tiền điện tử, nhưng nó có thể không phù hợp với mọi chiến lược giao dịch. Hãy cùng xem xét kỹ lưỡng lệnh thị trường Sell Stop là gì và nó khác gì so với các chỉ thị giao dịch khác.

Lệnh thị trường Sell Stop: cơ chế hoạt động

Lệnh thị trường Sell Stop là một công cụ lai, kết hợp các đặc điểm của lệnh dừng và lệnh thị trường. Khi một trader đặt một lệnh như vậy, họ thực chất đang đưa ra chỉ thị cho sàn giao dịch: bán tài sản theo giá thị trường hiện tại, nhưng chỉ sau khi giá đạt đến hoặc giảm xuống dưới mức dừng đã định.

Xem xét một ví dụ thực tế: một nhà giao dịch đã mua một bitcoin với giá 25.000 đô la Mỹ và sẵn sàng mạo hiểm số tiền 5.000 đô la cho vị trí này. Để giới hạn tổn thất tối đa với số tiền này, nhà giao dịch có thể đặt một lệnh dừng thị trường với giá dừng là 20.000 đô la. Trong trường hợp giá bitcoin giảm xuống mức 20.000 đô la, lệnh dừng bán sẽ tự động chuyển đổi thành lệnh thị trường và đóng vị trí theo giá thị trường hiện tại.

Điều quan trọng là phải hiểu rằng không có đảm bảo rằng lệnh sẽ được thực hiện chính xác theo giá 20.000 đô la — đặc biệt là trong bối cảnh thị trường có độ biến động cao. Tuy nhiên, có khả năng cao rằng vị thế sẽ được đóng ngay sau khi Bitcoin đạt được mức kích hoạt đã định ở mức 20.000 đô la.

Sự khác biệt giữa lệnh thị trường Sell Stop và lệnh dừng lỗ tiêu chuẩn

Thuật ngữ "stop-loss" đề cập đến bất kỳ lệnh nào được thiết kế để hạn chế tổn thất của nhà giao dịch khi thị trường di chuyển không thuận lợi. Do đó, lệnh thị trường Sell Stop là một trong những loại stop-loss, nhưng cũng có nhiều biến thể khác.

Ví dụ, lệnh dừng giới hạn để bán là một loại lệnh dừng lỗ, trong đó sử dụng lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường. Khi đặt lệnh dừng giới hạn, nhà giao dịch thiết lập hai mức giá:

1. Giá dừng - mức kích hoạt lệnh
2. Giá giới hạn - mức độ thực hiện tối thiểu chấp nhận được

Ngay cả khi giá của tiền điện tử đạt đến mức dừng, lệnh sẽ không được thực hiện nếu tài sản được giao dịch ở trên mức giá giới hạn đã chỉ định.

Ví dụ về lệnh dừng giới hạn:

Giả sử, một nhà giao dịch đặt một lệnh dừng giới hạn để bán một ether (ETH) với giá dừng là 1000 đô la và giá giới hạn là 900 đô la. Nếu giá ETH giảm xuống 1000 đô la, lệnh dừng sẽ được chuyển đổi thành lệnh giới hạn bán một ETH với giá 900 đô la. Vào thời điểm này, sàn giao dịch chỉ có thể thực hiện lệnh này khi giá thị trường giảm xuống 900 đô la hoặc thấp hơn, nếu nhà giao dịch không hủy lệnh bằng tay.

Trailing Stop-Loss: mức bảo vệ động

Một loại lệnh dừng lỗ khác được các nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng là "dừng lỗ trượt" hoặc trailing stop loss. Khác với các lệnh dừng lỗ cố định, trailing stop được kích hoạt khi giá giảm một tỷ lệ phần trăm nhất định so với mức cao nhất đã đạt được.

Ví dụ thực tế về trailing stop loss:

Nếu một trader mua bitcoin với giá 25.000 đô la và thiết lập trailing stop-loss ở mức 5%, vị thế của họ sẽ tự động được đóng khi BTC giảm xuống còn 23.750 đô la [tính toán: 25.000 - (5% × 25.000) = 23.750]. Một đặc điểm quan trọng: ngưỡng kích hoạt 5% này chỉ áp dụng cho chuyển động giá đi xuống.

Nếu giá BTC tiếp tục tăng mà không có điều chỉnh 5%, lệnh dừng lỗ theo xu hướng sẽ "theo" các mức cao mới. Ví dụ, nếu bitcoin đạt 30.000 đô la, sau đó giảm xuống 28.500 đô la (, tương đương với 5% của 30.000), lệnh dừng lỗ theo xu hướng sẽ kích hoạt và nhà giao dịch sẽ bán BTC của mình theo giá thị trường vào thời điểm đó.

Lợi ích của việc sử dụng lệnh thị trường Sell Stop

Lợi thế chính của việc sử dụng lệnh thị trường Sell Stop là khả năng thực hiện lệnh với xác suất cao trong thời gian ngắn sau khi đạt đến mức giá dừng. Điều này làm cho loại lệnh này trở thành một công cụ đặc biệt quý giá cho các nhà giao dịch trong các tình huống sau:

1. Khi cần thiết phải đảm bảo thoát vị trí
2. Trong điều kiện biến động thị trường cao
3. Khi tốc độ thực hiện quan trọng hơn độ chính xác của giá
4. Trong trường hợp không có khả năng theo dõi thị trường liên tục

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp thường kết hợp nhiều loại lệnh khác nhau để tạo ra các chiến lược quản lý rủi ro phức tạp, được điều chỉnh theo các điều kiện thị trường và nhiệm vụ giao dịch cụ thể.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: trên nền tảng có đăng tải tài liệu và ý kiến của bên thứ ba. Không phải là lời khuyên tài chính. Có thể chứa nội dung được tài trợ.