Patern "Cờ đuôi nheo": chiến lược hiệu quả cho giao dịch tiền điện tử

Phân tích kỹ thuật đề xuất nhiều công cụ để dự đoán chuyển động giá trên thị trường tiền điện tử. Trong số các hình thức thực tiễn và thường được sử dụng, nổi bật là mẫu «Cờ đuôi nheo» — hình thức tích lũy, thuộc loại tiếp diễn xu hướng. Khác với các hình thức khác, cờ đuôi nheo được hình thành trong một khoảng thời gian tương đối ngắn và thường xuất hiện trong điều kiện biến động thị trường cao. Hãy cùng xem xét chi tiết cách nhận diện mẫu này và sử dụng hiệu quả nó trong giao dịch tiền điện tử.

Mẫu hình «Cờ đuôi nheo» là gì?

Mô hình «Cờ đuôi nheo» là một mô hình tiếp diễn xu hướng, xuất hiện cả trên thị trường tăng giá và thị trường giảm giá. Nó hình thành sau một chuyển động giá mạnh mẽ lên hoặc xuống, khi thị trường bước vào giai đoạn tích lũy trong một khoảng giá hẹp, giống như một tam giác đối xứng nhỏ. Thường thì cờ đuôi nheo được hình thành khoảng giữa chuyển động giá, chỉ ra sự bắt đầu của nửa sau của xu hướng đang phát triển.

Mẫu hình này xuất hiện khá thường xuyên trên nhiều khoảng thời gian khác nhau, nhưng nổi bật nhất trên các khung thời gian ngắn hạn. Cờ đuôi nheo có sự tương đồng với các mẫu hình cờ, vì cả hai đều được dẫn dắt bởi một chuyển động giá mạnh, tạo ra cái gọi là "cán cờ". Ranh giới của cờ đuôi nheo được xác định bởi hai đường xu hướng hội tụ: đường trên, nối các đỉnh, hướng xuống, và đường dưới, nối các đáy, hướng lên. Cả hai đường hội tụ tại đỉnh của tam giác, chỉ ra sự co thắt của độ biến động.

Hình thành cột cờ

Cờ đuôi nheo cổ điển luôn bắt đầu với một đợt tăng giá mạnh mẽ và đột ngột (trên thị trường bò )hoặc một sự sụt giảm đáng kể (trên thị trường gấu ). Trước khi hình thành chính cờ đuôi nheo, cần phải có dấu hiệu của việc mua vào mạnh mẽ (cho cờ đuôi nheo bò )hoặc bán ra (cho cờ đuôi nheo gấu )với sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch.

Phá vỡ cờ đuôi nheo

Phá vỡ thường xảy ra theo hướng của xu hướng trước đó. Điều quan trọng cần lưu ý là mức độ mạnh mẽ của xu hướng ban đầu là chỉ báo chính cho sức mạnh tiềm năng của chuyển động sau khi giá thoát khỏi hình thức. Càng mạnh mẽ xu hướng trước khi hình thành cờ đuôi nheo, thì chuyển động giá tiếp theo có thể càng mạnh mẽ.

Cờ đuôi nheo cổ điển được hình thành trong một khoảng thời gian tương đối ngắn — từ vài ngày đến tối đa ba tuần. Nếu sự tích lũy kéo dài trong một thời gian dài hơn, thì mẫu hình có thể chuyển đổi thành một hình dạng lớn hơn, chẳng hạn như tam giác đối xứng, hoặc dẫn đến sự bứt phá giả — khi giá di chuyển theo hướng ngược lại với dự kiến.

Trong quá trình hình thành Cờ đuôi nheo, khối lượng giao dịch thường giảm, tuy nhiên sau khi bứt phá phải có một sự gia tăng mạnh mẽ về khối lượng, phản ánh hoạt động của các nhà tham gia thị trường và tiềm năng cho một chuyển động bền vững theo hướng bứt phá. Chính giai đoạn chuyển động kéo dài sau bứt phá làm cho mô hình này trở nên hấp dẫn đối với các nhà giao dịch.

So sánh Cờ đuôi nheo với hình chóp

Mẫu cờ đuôi nheo được sử dụng chủ yếu như một mô hình tiếp tục xu hướng, trong khi đó, mô hình cái nêm có thể hoạt động như một mô hình tiếp tục hoặc đảo chiều xu hướng. Hơn nữa, để hình thành cái nêm không cần thiết phải có cột cờ trước đó — chỉ cần có một xu hướng nhất định.

So sánh Cờ đuôi nheo với hình tam giác đối xứng

Cả cờ đuôi nheo và tam giác đối xứng đều là các mô hình tiếp tục xu hướng, có hình dạng của một tam giác đối xứng. Sự khác biệt chính nằm ở kích thước của hình — tam giác cờ đuôi nheo nhỏ gọn hơn so với tam giác đối xứng cổ điển. Ngoài ra, cờ đuôi nheo nhất thiết phải được theo sau bởi một xu hướng mạnh mẽ, trong khi tam giác đối xứng có thể hình thành trong bất kỳ xu hướng nào.

So sánh Cờ đuôi nheo với cờ

Cờ đuôi nheo và cờ được coi là mô hình tiếp diễn xu hướng và bao gồm giai đoạn tích lũy sau một chuyển động mạnh. Điểm khác biệt chính nằm ở hình dạng tích lũy: cờ có các biên song song, trong khi cờ đuôi nheo có các biên hội tụ.

Cách giao dịch bằng mô hình "Cờ đuôi nheo"

Khi giao dịch với việc sử dụng Cờ đuôi nheo, yếu tố quan trọng là sự đột phá theo hướng của xu hướng chính. Có một số chiến lược thực tiễn để vào thị trường:

1. Vào lệnh khi phá vỡ ban đầu — mở vị thế ngay sau khi phá vỡ đường biên của cờ đuôi nheo theo hướng xu hướng (vị thế dài cho cờ đuôi nheo tăng, vị thế ngắn — cho cờ đuôi nheo giảm).

2. Vào lệnh khi phá vỡ cực trị — mở vị thế khi vượt qua mức cao ( cho cờ đuôi nheo tăng ) hoặc mức thấp ( cho cờ đuôi nheo giảm ) của toàn bộ hình.

3. Vào lệnh sau điều chỉnh — chờ đợi một đợt điều chỉnh nhỏ sau khi bứt phá ban đầu và mở vị thế khi chuyển động theo hướng xu hướng được phục hồi.

Mức lợi nhuận mục tiêu được xác định bằng cách đo chiều dài của cột cờ - khoảng cách từ điểm bắt đầu của chuyển động mạnh đến điểm hình thành cờ đuôi nheo. Việc đo lường phải bắt đầu từ thời điểm giá vượt qua mức kháng cự hoặc hỗ trợ. Khoảng cách thu được được chiếu từ điểm phá vỡ cờ đuôi nheo theo hướng của xu hướng, xác định mục tiêu tiềm năng cho chuyển động.

Trong ví dụ cổ điển về việc vào lệnh khi phá vỡ cờ đuôi nheo giảm, cột cờ được đo từ điểm phá vỡ ở mức 6,48 đô la (1) đến giới hạn dưới của cờ đuôi nheo ở mức 5,68 đô la, tương đương 0,80 đô la. Sau đó, giá trị này được trừ đi từ mức phá vỡ — 5,98 đô la (2), cho ra mức mục tiêu 5,18 đô la (3). Để quản lý rủi ro, lệnh dừng được đặt ngay trên đường kháng cự cho cờ đuôi nheo giảm hoặc dưới đường hỗ trợ cho cờ đuôi nheo tăng.

Mẫu «Cờ đuôi nheo» đáng tin cậy đến mức nào?

John Murphy, tác giả của công trình kinh điển "Phân tích kỹ thuật tài chính", mô tả cờ đuôi nheo như một trong những hình dạng đáng tin cậy nhất của sự tiếp diễn xu hướng trong phân tích kỹ thuật. Tuy nhiên, nghiên cứu của Thomas N. Bulkowski, được trình bày trong cuốn "Bách khoa toàn thư về các mô hình đồ thị", cho thấy những kết quả thận trọng hơn.

Bulkovski đã phân tích hơn 1600 cờ đuôi nheo theo các tham số nhất định để đánh giá hiệu quả của chúng. Theo nghiên cứu của ông, tỷ lệ các đột phá không thành công là 54% cho cả các chuyển động lên và xuống, với chuyển động tiếp theo trung bình khoảng 6,5% so với ban đầu. Xác suất đạt được các mức mục tiêu thành công là 35% cho các chuyển động tăng và 32% cho các chuyển động giảm. Những kết quả này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro một cách thông minh khi sử dụng bất kỳ mô hình kỹ thuật nào, bao gồm cả cờ đuôi nheo.

Cần lưu ý rằng kết quả của Bulkovski có thể bị đánh giá thấp, bởi vì, như chính tác giả lưu ý, việc kiểm tra Cờ đuôi nheo chỉ tính đến những biến động giá ngắn hạn, chứ không phải toàn bộ quá trình từ sự bùng nổ đến mức tối đa hoặc tối thiểu có thể. Khi xem xét các chuyển động dài hơn, hiệu suất của mẫu có thể cao hơn.

Các nhà giao dịch có kinh nghiệm thường sử dụng Cờ đuôi nheo kết hợp với các phương pháp Phân tích kỹ thuật khác, điều này giúp nâng cao độ chính xác của các quyết định giao dịch và tăng cơ hội thành công.

Cờ đuôi nheo bò: đặc điểm và ứng dụng

Cờ đuôi nheo tăng giá hình thành trong khuôn khổ xu hướng tăng và bắt đầu với sự tăng giá mạnh mẽ và dốc, tạo thành cột cờ. Sau đó là một khoảng thời gian ngắn củng cố dưới dạng tam giác đối xứng nhỏ. Cờ đuôi nheo tăng giá chỉ ra một khoảng dừng tạm thời trong chuyển động giá trước khi tiếp tục tăng lên mức cao mới.

Cờ đuôi nheo gấu: đặc điểm và nhận diện

Cờ đuôi nheo gấu được hình thành trong điều kiện xu hướng giảm, bắt đầu từ sự sụt giảm mạnh của giá (cột cờ) với một khoảng thời gian hợp nhất ngắn theo hình dạng tam giác đối xứng. Sau khi cờ đuôi nheo gấu được hình thành, dự kiến giá sẽ tiếp tục giảm. Tín hiệu mở vị thế bán xảy ra khi phá vỡ giới hạn dưới của cờ.

Cờ đuôi nheo tăng giá chống lại cờ đuôi nheo giảm giá

Mặc dù có sự khác biệt về hướng đi, nhưng nguyên tắc giao dịch Cờ đuôi nheo bò và Cờ đuôi nheo gấu là giống nhau. Sự khác biệt chính nằm ở hướng vào: trong Cờ đuôi nheo bò, các trader mở vị thế dài, trong khi trong Cờ đuôi nheo gấu, họ mở vị thế ngắn. Trong cả hai trường hợp, điều quan trọng là phải chờ đợi xác nhận sự bứt phá và xem xét bối cảnh thị trường tổng thể.

Kết luận

Mẫu hình «Cờ đuôi nheo» trong phân tích kỹ thuật được coi là một hình thức tiếp tục xu hướng, vì giá dự kiến sẽ tiếp tục di chuyển theo hướng của xu hướng trước đó sau khi hợp nhất. Cờ đuôi nheo khác với các mẫu hình khác ở chỗ thời gian hình thành tương đối ngắn — không quá ba tuần. Để giao dịch thành công bằng cách sử dụng mẫu hình này, yếu tố then chốt là chất lượng của xu hướng trước đó. Sự di chuyển giá mạnh mẽ và quyết liệt trước khi hình thành cờ đuôi nheo có khả năng cao sẽ tiếp tục theo cùng một hướng sau khi phá vỡ các giới hạn hợp nhất.